乌龙指6天后 光大证券总裁辞职

2013年08月23日 04:37
来源：新京报 作者：李蕾

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新京报讯 （记者李蕾）受累“乌龙”事件，光大证券现人事地震。昨日，光大证券总裁徐浩明辞职。因乌龙事件引咎辞职的券商高管，在A股市场上尚属首例。昨日中午，光大证券临时停牌，发布公告称，董事会同意徐浩明辞去光大证券总裁职务。公司股价昨日停牌前报收9.98元，跌2.82%。

集团免去徐浩明党委书记职务

光大证券在公告中称，经过董事会审议后，同意接受徐浩明提出的辞去光大证券股份有限公司董事、总裁职务的申请；同意公司董事长袁长清代行光大证券股份有限公司总裁职责。

据中国证券网消息，昨天上午光大集团亦召开党委会，决定免去徐浩明光大证券党委书记、委员职务。

8月16日，光大证券策略投资部自营业务在使用套利系统时出错，导致大盘异动，随后证监会启动对光大证券的调查。

徐浩明是光大证券第二个受累于此次重大风险事故的核心人物。此前，光大证券内部人士已经确认公司策略投资部门负责人杨剑波被公司暂停职务，协助监管部门调查处理。策略投资部正是造成A股异动的“罪魁祸首”。

复牌后跌幅近18%

根据公告，光大证券股票自2013年8月22日13点起临时停牌，并于2013年8月23日复牌。

此前，由于重大风险事故，光大证券曾于8月16日中午临时停牌，并在8月19日复牌后跌停。首次停牌前，光大证券报收12.12元，昨日再次停牌报收9.98元，按此计算，光大证券复牌后三个交易日内跌幅达到17.7%。以其341800万股的总股本计算，光大证券复牌三日市值蒸发73亿。不少券商预测公司股价依然面临下行压力。

值得注意的是，光大证券今年5月获证监会批复，核准该公司非公开发行不超过6亿股新股，按增发价格计算，再融资规模为70亿元，该批复自核准发行之日起6个月内有效。

此前由于在天丰节能IPO造假中，公司被证监会立案调查，按照规定，正在被立案调查的上市公司，不得非公开发行股票，因此，光大证券的70亿元再融资计划将被迫搁置。此次重大风险事故中，公司再次被立案调查；且光大证券此前增发价格为11.65元，而目前光大证券股价为9.98元，远低于增发价格，如股价继续下行，再融资计划能否顺利成行存疑。

■ 人物

徐浩明：被指缺乏金融实务经验

掌舵光大证券8年，徐浩明在一笔72.7亿元的乌龙交易6天后辞职。成为A股历史上第一个因乌龙交易而引咎辞职的券商高管。

进入光大证券前多为行政职务

8月18日，“乌龙”事件发生后的第三天，光大证券召开事故说明媒体会。徐浩明参加了这次会议，向投资者道歉。这一天距离他意气风发地主持光大证券上市整整过去四年。

“这两天来我们确实深感不安，心情也是非常的沉重。我们真诚地向广大投资者道歉。”徐浩明说。

8月16日的乌龙交易背后，一些市场评论意见将矛头指向掌舵者徐浩明，认为他缺乏金融实务经验。

徐浩明最早在交通银行任职，光大集团前董事长王明权曾在交行任高管，徐浩明随王明权来到光大集团，历任王明权办公室秘书、集团办公厅主任等职。

在交行任职期间，徐浩明曾研究过美国大通银行的经营管理，并与他人联名写成文章刊发在1998年的《新金融》期刊上。

2003年，徐浩明进入光大证券任副总裁，2005年接任总裁。业内人士提及的无金融实务经验，即指其在进入光大证券之前的履历多为行政职务。

“省钱”致团队出走

但2003年之后，徐浩明就参与了光大证券的一线管理，自营部门正是他任副总裁之日开始就管理的部门。

任总裁后，徐浩明主持光大证券的上市事宜。最终在2009年，光大证券完成了A股IPO。但徐浩明管理下的光大证券问题也出现在这一时期。

2007年3月，光大证券筹备IPO正酣，光大证券首席经济学家高善文突然在内部宏观报告会上提出离职，随后拉开一次著名的研究所集体跳槽事件，高善文带领光大证券研究所部分研究人员跳槽至安信证券。

昨日，经济学家刘纪鹏在网易访谈中称，徐浩明是一个非常谨小慎微的人，骨子里少有那种犯罪的基因。“他有可能为了省钱，人家花一百万弄完善一点的系统，他可能花十万买一个。”刘纪鹏曾经是光大证券独立董事。

研究所核心的跳槽，缘由也在“省钱”这点上，光大证券未能兑现给研究所的佣金。据2007年的公开媒体报道，不只是研究所，保荐代表人数量一度处于证券行业第二位的光大证券，其保荐代表流失了近一半。

曾主张加大“创新业务”投入

2009年8月光大证券登陆A股，成功募集109亿元资金，徐浩明在接受媒体采访时表示，光大证券将在创新业务上加大投入，形成创新业务的先发优势。徐浩明此时描述的创新业务包括：直投业务、光大期货、融资融券和金融衍生品创新（包括套利等）。

而今年8月16日出事的交易，也正涉及其中这些创新业务：光大证券在套利交易中出现错误交易，随后通过股指期货对亏损进行了锁定。出事部门的负责人也恰是2004年徐浩明开始重用的杨剑波。

徐浩明力推的直投业务，也问题颇多。此前光大证券内部员工曾向媒体爆料，称其下直投公司4年16单项目中，仅有1单上市，13单出现浮亏。

今年来光大证券屡次“踩雷”。在首轮30家拟IPO企业财务核查中，光大证券被抽中5家保荐企业，其中两家企业被爆出财务作假。并因天丰节能项目被证监会立案调查，成为第5家被暂停受理IPO申请的券商。数据显示，自2004年保荐制实施以来，光大证券合计被采取监管措施8次。

在徐浩明掌舵光大证券的8年间，公司从券商的“领头羊”渐渐走向没落。

因此有券商人士表示，光大证券原本问题也不少，现在出了事，需要人负责。“徐浩明辞职，也恰当其时。”

徐浩明

●1988年任职于上海体制改革研究所

●1991年历任交通银行研究开发部副主任科员、主任科员，党委秘书等职

●2000年历任中国光大集团有限公司董事会秘书，执董办主任等职

●2002年9月起任光大证券有限责任公司董事

●2003年2月份起，任光大证券有限责任公司董事、副总裁、总裁。

新京报记者 吴敏 李蕾

■ 分析

光大证券难逃内幕交易嫌疑

据新华社电 “8·16”事件中，光大证券在早盘错误买入72亿元权重股股票，推高了市场价格，在下午2时20分向市场公布之前，此信息当属内幕信息。

关于光大证券做空股指期货是否属违法违规行为，北京工商大学证券期货研究所所长胡俞越说，这取决于光大证券建立股指期货空单仓位究竟是事前、事中还是事后。

而根据光大证券公告，16日11时07分，该公司交易员通过系统监控模块发现成交金额异常，随后为了对冲股票持仓风险，即开始卖出股指期货IF1309空头合约，当天下午开盘后，光大证券继续卖出股指期货空头合约，以对冲风险。

根据2012年发布的《最高人民法院、最高人民检察院关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，在内幕信息敏感期内从事与该内幕信息有关的证券、期货交易，获利或者避免损失数额在七十五万元以上的，应当认定为“情节特别严重”。

光大证券在公告之前就已经大举做空，虽然公司有止损的解释，但的确是利用未公开信息来避免自身损失，难逃内幕交易的嫌疑。因此，光大证券要付出的代价恐怕不只是总裁辞职。

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