光大证券净利下滑2.2% 自营规模及收益均不敌去年同期

2013年08月23日 05:15
来源：证券日报

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公司称，“8·16事件”可能导致今年前三季度累计净利润亏损或者同比发生大幅度下降

■本报记者李文

昨日晚间，光大证券公布半年报，公司上半年实现营业收入23.9亿元，同比增13.24%；净利润8.4亿元，同比下滑2.22%。从各项业务线来看，投行收入同比增长幅度最大，增长106%，资管规模较年初有大规模增长。而经纪业务收入占营业收入比例仍是最大的。

半年报中光大证券也就“8·16事件”反映出的风险控制问题做出回应。公司已启动针对包括全资子公司在内的所有交易系统全面排查的工作，重点排查包括量化交易在内的新业务IT系统，重点关注资金校验、指令校验等前端风险控制节点，对于存在风险隐患的系统，责成相关部门及时整改。

在营业构成中，经纪业务占到32.9%，占比最大。上半年，公司经纪业务系统实现收入78670万元，同比增长1.24%；占比其次的是信用业务，为18.8%。半年报显示，上半年末，公司融资融券余额88亿元，较年初增长116%。客户信用账户总交易量1779亿元，同比增长470%，行业排名第十。报告期，公司信用业务实现收入44890万元，同比增长245.84%；第三是投资业务，占比为13.2%。报告期，公司投资银行业务实现收入16287万元，同比增长106.16%。在IPO发行政策性暂停的背景下，公司投资银行业务主动加强了股票再融资和债券融资业务。上半年累计完成股票及债券承销金额370亿元，同比增长六成，股票融资完成4个再融资项目，承销家数排名行业第八。债券融资完成5个公司债、1个企业债、5个中小企业私募债项目。截至报告期末，公司投行业务在会审核IPO家数18个（不含已终止项目），行业排名第13，过会待发行IPO 家数4个，行业排名第五，待发行债券融资项目3个。另外，上半年，光大证券继续推进投资业务转型，方向性权益类投资规模适当压缩，固定收益类投资实现收入1.3亿元。报告期，公司投资业务实现收入31633万元。资产管理业务方面，受托管理本金规模1629亿元，较年初增加713亿元。

此外，自去年设立光大证券资产管理有限公司以来，资产管理子公司积极探索新的业务模式，在定向产品理财、固定收益投资以及各类创新产品研发方面取得了较大进展。上半年，完成发行17只集合理财产品，合计募集资金66亿元，新增定向资产管理计划646亿元。截至报告期末，受托管理本金规模1629亿元，较年初增加713亿元，其中集合理财产品规模166亿元，位居行业第四。同时，各产品业绩回报表现良好，33只产品中有27只在弱市中取得正收益。报告期，公司资产管理业务实现收入8168万元，同比增加45.6%。

自营业务方面，根据投资收益+公允价值变动收益来计算，上半年公司自营收益为4.9亿元，较去年同期减少0.47亿元。去年同期光大证券自营收益在上市券商中排名第七位。报告期内，公司自营规模达到162.89亿元，相比去年同期略有下滑。

另外，自营权益类证券级证券衍生品占净资本比例为74.22%，比去年同期减少15.13个百分点。在光大证券上半年的前十大证券投资情况中，有2只理财产品、8只债券。其中，4只债券在报告期内给光大证券带来亏损。

“8·16事件”在一定程度上也使得证券公司的风险控制成为业内关注的方向。对于各项业务可能面对的风险以及应对措施，光大证券在半年报中也有相应表述。

报告期内，公司未发生重大操作风险事件，公司分类评级继续保持AA级。而对于“8·16事件”，公司称，8月16日，公司策略投资部门自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题。经初步核查，本次事件产生的原因主要是策略投资部使用的套利策略系统出现了问题，该系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分。核查中发现，订单执行系统针对高频交易在市价委托时，对可用资金额度未能进行有效校验控制，而订单生成系统存在的缺陷，会导致特定情况下生成预期外的订单。

此外，公司为加强流动性管理，改善资产结构，拟加大对存量证券类资产的处置力度（包括交易性金融资产和可供出售金融资产），以上处置不会对公司的净资产造成影响，会加强公司流动性并增加净资本，但同时可能导致2013年年初至下一报告期期末的累计净利润为亏损或者与上年同期相比发生大幅度下降。