证监会：完成光大证券案调查取证

2013年08月24日 02:38
来源：新京报

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新京报讯（记者吴敏）中国证监会昨日下午称，光大证券异常交易案的调查取证工作已经基本完成。但证监会认为这属于新型案件，正组织专家进行论证咨询。

前一日光大证券总裁已经辞职，市场猜测光大证券或遭从严处理。

“新型案件慎重处理”

证监会昨日在新闻发布会上表示，光大证券异常交易案的调查取证工作已经基本完成，目前正在移交会内相关部门审理。考虑到该案属新型案件，为慎重起见，证监会正在组织有关专家进行论证咨询，待相关程序完成后，将会尽快公布处理结果。

早先证监会曾在18日通报初步核查结果，当时证监会称在核查中尚未发现人为操作差错，但光大证券自营策略交易业务内部控制存在明显缺陷，信息系统管理问题较多。

此前市场一度认为这一表示可能使得光大证券受到的处罚略轻；但本周四光大证券总裁徐浩明辞职又让市场认为这一事件可能从严处理。

A股首例程序化交易引起的事故

A股ETF（交易型开放式指数基金）套利交易开展时间至少已超过8年，但此前尚未发生过对A股造成明显扰动的事故，光大证券异常交易为A股第一例程序化交易引起的事故。

证监会主席肖钢此前曾在近期的证券期货稽查执法会议上表示，对“新型案件的认知能力，既要有适当的前瞻性和创新性，又要符合实际、具有可操作性。”

他还表示，对于自有裁量权的掌握，“基本原则是大幅提高违法违规成本，就高不就低”。

一位券商人士指出，这也意味着，证监会最终对光大证券案的认定十分重要，是存在人为因素的违规，还是技术事故，其处理结果可能差异很大。

基金管理人不存在违规行为

光大证券在16日异常交易当日，就通过ETF卖出了当日买进的股票头寸18.5亿元。

通过ETF卖出股票是机构投资者常用的一种操作方法，即用持有的一篮子股票申购ETF，然后迅速在市场上卖出ETF，从而实现抛售股票。

光大证券在16日通过上证180ETF和上证50ETF卖出了18.5亿元的股票。一些投资者质疑，ETF基金管理人在这一事故中是否负有责任。

证监会昨日回应说，基金管理人在光大证券事件中不存在违法违规行为。

证监会称，根据ETF合同及相关规则，基金管理人在光大证券事件中无权拒绝光大证券申购ETF的申请。从实际操作来看，基金管理人未获得公开、权威信息以证明发生了异常事件，没有暂停ETF申购赎回的充分理由。

■ 资本市场

光大证券市值四日蒸发78亿

股价四个交易日跌幅近20%；公司年报称，事故或大幅影响业绩

新京报讯（记者李蕾）证监会对光大证券的调查取证工作已经完成。光大证券昨日复牌微跌1.4%，报收9.84元。受累“乌龙”事件，公司股价四个交易日内跌幅达18.8%，市值蒸发78亿。光大证券8月22日晚发布半年报称，近期重大风险事故可能对下半年业绩造成重大影响。

各机构调降光大证券评级

8月16日，光大证券策略投资部自营业务使用套利系统出错，导致大盘异动。公司当日临时停牌自查，随后证监会宣布对此立案调查。时隔两天，光大证券再现“乌龙”，因操作失误，超低价卖出国债。

8月19日，身处漩涡的光大证券复牌即现一字跌停，在集合竞价阶段被122手卖单封死在跌停板，当日市值蒸发41亿元。而在随后的一个交易日中，光大证券勉强打开跌停，全天跌幅近6%。

与此同时，公司重大风险事故不断发酵，策略投资部负责人杨剑波被暂停职务，协助监管部门调查处理；8月22日，公司再次停牌，并公告总裁徐浩明引咎辞职，董事长袁长清代行总裁职责。

光大证券昨日复牌微跌1.4%，报收9.84元。自8月19日复牌以来的四个交易日中，公司股价跌幅近20%，以其341800万股的总股本计算，光大证券市值蒸发77.9亿元。

重大风险事故发生后，各机构纷纷调降光大证券的评级，券商在研报中称，公司未来股价将继续承压。

事故或大幅影响下半年业绩

光大证券8月22日晚间发布半年报，数据显示，在报告期内，光大证券实现归属上市公司股东净利润8.1亿元，比同期下滑2.22%。实现营业收入23.92亿元，同比增长13%。公司投资业务、期货业务和直投业务同比出现下滑。

光大证券认为，近期的重大风险事故可能对公司下半年经营及业绩造成重大影响。

风险事故发生后，光大证券先后被暂停策略投资部证券自营业务三个月；暂停公司非金融企业债务融资工具主承销业务；并将面临监管部门的警示或处罚，从而可能影响公司业务拓展和经营业绩；事件亦给公司品牌声誉及市场形象带来负面影响。

当日盯市损失约为1.94亿元

半年报称，公司“8·16事件”交易的当日盯市损失约为1.94亿元，因处置过程中的市场变化及公司可能面临的监管处罚等均存在较大不确定性，该事件对公司造成的最终损失以及对公司财务状况的影响尚无法确定。

此外，公司拟加大对存量证券类资产的处置力度，以上处置不会对公司的净资产造成影响，会加强公司流动性并增加净资本，但同时可能导致2013年年初至下一报告期期末的累计净利润为亏损或者与上年同期相比发生大幅度下降。

中金公司昨日发布报告下调光大证券评级至“中性”。报告称，受近期“乌龙指”事件影响，且公司领导层变动将对公司运营带来较大不确定性，光大证券创新业务的优势或将被明显削弱，公司未来经营和股价表现将受到较大压力。

新华社8天连“批”光大

本月16日，光大证券内部失误引发A股市场上演了史上最大的“乌龙指”事件，截止到昨日此事已持续发酵一周，社会各界讨论热烈，新华社更是连续8天发文对光大乌龙事件发表评论性文章，并多次要求监管部门对光大进行严厉处罚。

昨日，新华社发表评论文章称，“中国资本市场最缺的是信用，众多执业者极度缺乏职业道德和信用底线，监管者职责不清并严重缺位，是中国股民的悲哀。”这也是新华社连续第8天发文对光大乌龙事件进行批评。

“乌龙指”事件发生第二天，新华社就撰文《股市“乌龙”给监管者敲响警钟》，对监管效率提出质疑。

17日，新华社连续撰文两篇《机构出错不能让股民买单光大证券“误操作”至少应有补偿》、《“乌龙”背后：“内控之殇”伤了谁？》为此次乌龙事件的受害者喊话。8月18日至21日新华社继续发文4篇追问事件进展。

其中，8月20日的一篇名为《重罚光大证券A股才有希望》的评论中讲到，“对光大证券乌龙事件的处置极大地考验着监管层的执法决心。这一事件已经严重扰乱了市场秩序，给投资者造成了损失，毁灭性地增加了投资者对A股的不信任，让信心本就低迷的A股更加孱弱。”

22日，光大证券总裁徐浩明离职，新华社发文称，《光大证券做空期指内幕交易恐难辞其咎》。

（李媛）

■ 微博声音

@胡永刚-上海财大V（上海财经大学经济学院教授）：光大证券公布半年报，上半年光大证券母公司处置交易性金融资产，账面亏损1.68亿，衍生金融工具的投资收益为3.35亿。6月末光大证券持有股票现货10.5亿。从中可以看出，1、光大股票交易量很少且亏损，但衍生交易赢利3亿；2、中国股市很不成熟，存在大量套利机会；3、光大负责衍生交易的杨建波有些才干。

@玉名V（财经撰稿人）过去一周中，光大乌龙指、亚太普跌、月末钱荒、中报地雷等利空，指数都一一化解，也出现了类似汇丰PMI超预期走强，央行继续放水稳定市场等利好，但指数并未攻击，这也说明了市场并不具备那种逼空式行情，或者是类似创业板那样强势格局，还是一种时间换空间，主板指数稳定，个股活跃的走势。实习生韩沁珂整理