蔡洪平：中国伟大的金融家来自影子银行因为在踩钢丝

2013年08月24日 16:32
来源：凤凰财经

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凤凰财经讯“银行就放开，我认为这才有希望。至于说到影子银行我认为是合理的。我曾经说过一句话，我说中国伟大的金融家来自于影子银行，因为他做的东西是在踩钢丝。”德意志银行亚太区投资银行执行主席蔡洪平在2013亚布力中国企业家论坛夏季高峰会的新金融研讨会上呼吁放开银行牌照，“赶快放开牌照，凭什么那么多的银行经营呢？银行就放开，我认为这才有希望。”

会上，他指出中国的金融改革和银行改革有所迟滞，造成了很多扭曲的金融现象。“影子银行是真的服务啊。我们的衍生产品就是影子银行，只不过是给了一个规范的说法，中国只不过是没有这么做而已。这块我认为可以大做，当然要规范、要看它的风险和自律的程度，以及法规的一些完备程度。目前而言，我认为如果不这样做影子银行更多。为什么去年出现了金融上非常荒唐的九家银行的盈利占了整个A股上市的盈利的一半？这怎么叫经济呢？”蔡洪平说。

以下为论坛实录：

蔡洪平：钱荒是必然的。有人说要把中国经济搞乱，先把统计高乱。自从邱晓华总统计师下来以后确实是有一点乱了，原来国家统计局的数据我们先不说，我认为钱物的事是短期的雾霾是一个表面的现象，最核心的问题中国银行和金融改革落后以后造成了畸形的发展。先说影子银行，我们小时候有一个特征，牙齿不拔掉以后就要长一个虎牙，这个牙齿很难看可是很管用。目前中国银行业的改革，04年刚刚完成了中国银行业的法人化治理，补充资本金，当时的中国银行已经技术破产了。后来经过改制以后，很快上市引进了国际投资者，很快地建立了法人治理结构和市场化，那时候的市值很高。我记得招商银行上市是2.7倍，现在招行是1倍的市盈率，很可惜。这十年完成了银行的市场化改革，但是市场一体化没有做，银行改革没有做。这使得银行就畸形发展，政府在08年乱插手金融以后，这边是火焰那边是大海，控制稀缺控制贷款，毫无疑问影子银行就诞生了。很麻烦的表是内的业务走到了表外去，特别是表外的信托周期长，这边一收紧以后，短期的投资也有问题。确实是在影子银行的投资里，也确实是有问题的，但不是很严重。这一切都是因为中国银行业和金融业改革之后造成的恶果，越不改革后面的成本会更大，还会出现更大的钱荒甚至是财荒。特别是内地的省市，我觉得尽快应该市场化。有本事赶快把存款的利率放开。第二件事赶快放开牌照，凭什么那么多的银行经营呢？银行就放开，我认为这才有希望。至于说到影子银行我认为是合理的。我曾经说过一句话，我说中国伟大的金融家来自于影子银行，因为他做的东西是在踩钢丝，第二是杠杆非常高，第三是风险非常大，第四因为是偷偷摸摸所以里面都是创新，而且可以满足老百姓的投资愿望，影子银行是真的服务啊。我们的衍生产品就是影子银行，只不过是给了一个规范的说法，中国只不过是没有这么做而已。这块我认为可以大做，当然要规范、要看它的风险和自律的程度，以及法规的一些完备程度。目前而言，我认为如果不这样做影子银行更多。为什么去年出现了金融上非常荒唐的九家银行的盈利占了整个A股上市的盈利的一半？这怎么叫经济呢？这没有道理的，特别是民营企业，高科技企业，他们告诉我拿到的利息是10几的，你还要什么转型，什么科学发展观，完全是乱说，完全是坑死经济的。现在的创业不像十年前了，我们十年前现在试试看？什么机会都没有了。现在是过剩经济，现在是整合经济。刚开始想创业，要么被陈东升收走了。所以那个时候企业拿到实际的利息，经济怎么能发展？最后一句话还是改革，不改革病更重。