严厉处罚标本兼治维护“三公”重塑信心

2013年08月31日 06:18
来源：证券时报作者：肖国元

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　　证券时报记者肖国元

光大证券8·16乌龙指事件之后，围绕事件性质认定与处罚问题的讨论可谓众说纷纭，其中有两种观点颇具代表性：一种从操作的技术性角度为光大证券辩解，认为在系统故障之后，为对冲风险而在股指期货上开空仓是为了弥补损失，有其正当性；另一种观点则认为，光大证券是响当当的国企，管理层肯定会高抬贵手，放它一马。

然而，这样的猜想终于被证明是臆想，并随着证监会处罚决定的公布而烟消云散。

昨日下午，证监会召开新闻通气会，宣布了对光大证券8·16事件的处罚决定。证监会认定，光大证券异常交易构成内幕交易、信息误导、违反证券公司内控管理规定等多项违法违规行为，并对其开出了中国证券市场有史以来最严厉的罚单，包括没收违法所得并处以5倍罚款，罚没金额总计5.23亿元，以及对事件中相关责任人员分别给予警告、罚款60万元并终身证券期货市场禁入等处罚。

处罚的严厉程度出乎市场意料，让小伙伴们有些惊呆了。但是，它所产生的震撼作用与由此给证券市场带来的正能量，将铭刻在中国证券市场的发展史上。

众所周知，证券市场是市场经济的重要组成部分，是建设市场经济的重要环节，而市场经济就是法治经济。因此，依法办事、树立法律权威与规则意识，强调责任与利益约束，是保障证券市场公平、公正与效率的必要所在，也是市场得以繁荣的基本保障。中国证券市场的发展也必须遵循这样的基本套路。

然而，在过去20多年的发展过程中，我国证券市场虽然取得了长足进步，上市规模进入世界前列，许多优秀企业应运而生，为推动中国特色市场经济建设产生了积极影响，但不可否认的是，在证券市场的发展过程中，我们在立法与执法方面的滞后与懈怠曾严重挫伤了投资者的信心，拖累了市场前进的脚步，阻碍了市场效率的提升。这是证券市场20多年来的历程留给我们最深刻的教训之一。

依法依规对光大证券8·16事件做出客观科学的认定并依法开出严厉的罚单，正是标本兼治的重大举措，这不仅标志着管理层治市理念的重大转变，也将给市场各方以醍醐灌顶的警醒，必将对推动中国证券市场走上“公平、公开、公正”的康庄大道产生深远而持久的影响。