制度建设规则重构将提速

2013年09月02日 03:29
来源：上海证券报作者：马婧妤

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□ 证券公司信息技术管理规定拟出台

□ 将在《证券法》修订当中吸取光大证券案教训

□ 已组织专门力量正抓紧完善有关监管制度规则

⊙记者马婧妤○编辑李剑锋

光大证券案的惩处已进入尾声，而由此新型案件所引发的制度反思正在发酵。记者了解到，证监会已组织专门力量，正抓紧完善有关监管制度规则，其中针对券商程序化交易等新型业务，拟出台证券公司信息技术管理规定予以规范。同时，监管部门还将在《证券法》修订中将此案暴露出的问题纳入统筹考虑。

“从公司运作看，一些证券公司的策略交易投资部门从事高频交易，确实给公司带来了利润，同时用公司统一的合规标准来要求这块业务，会给交易带来很大限制。”某证券公司自营业务负责人说。

记者了解到，当前的监管制度规则体系中，针对新型的程序化、量化交易模式尚存一定的规则缺位，对此，监管部门已经开始着手进行研究，下一步监管部门拟制定发布证券公司信息技术管理规定，对这部分业务予以规范，同时考虑在法律层级更高的文件中做出明确规定。

同时，证监会还组织专门力量，正抓紧研究完善有关监管制度规则，将采取切实有效的措施，提升市场稳定运行能力，防范系统性风险。证监会新闻发言人透露，证券期货监管系统将在吸取境内外有益经验的基础上，研究完善符合我国市场发展阶段特点的制度规则，处理好市场安全稳定运行和提高市场效率的关系，加强市场监管和支持市场创新发展的关系。

另据了解，光大证券案所暴露出的部分问题，也已纳入证监会修法、立法工作的视野。目前，证监会正在着力推动《证券法》修订、《期货法》制定等有关工作，该工作有关负责人表示，光大证券案也为证券市场基本法的修订和制定提供了一个样本，监管部门将充分吸取该案的经验教训，考虑在基本法律制度的完善中做出相应制度安排。

对于是否考虑引入证券市场T+0交易制度的问题，证监会新闻发言人明确表示，证监会正在对T+0交易制度有关问题进行详细论证，但这个论证是一直持续的，并非因为光大证券事件才进行，对于交易制度的改革，还需严密论证、审慎决策。

此外，针对部分市场人士提出应在光大证券错单之后及时撤销交易，证监会新闻发言人表示，错误交易处理的本质是错误的纠正与已达成错误之间的利益平衡，对于错误交易的处理各国法律有不同安排，撤销交易只是其中一种，其余处理方式还包括调整交易参数、复权交易等。“具体情况应该考虑本国的制度进行审慎安排，不能因为处理错误交易而产生新的不公平。”