“投行最重罚单”落地：平安证券年内恢复保荐资格

2013年10月15日 02:08
来源：第一财经日报

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匡志勇

昨日，平安证券接到中国证监会通知，因在万福生科上市保荐工作中未能勤勉尽责，公司被暂停保荐机构资格3个月，同时罚没7665万元收入，该决定从9月24日生效执行。此外，据知情人士透露，证监会维持了此前对平安证券原保荐业务负责人、内核负责人薛荣年、曾年生和崔岭给出的“给予警告并分别处以30万元罚款，撤销证券从业资格”的处罚。

经证监会调查，平安证券在万福生科上市保荐工作中，未审慎核查其他中介机构出具的意见；未对万福生科的实际业务及各报告期内财务数据履行尽职调查、审慎核查义务；未依法对万福生科履行持续督导责任；内控制度未能有效执行。其出具的《发行保荐书》和持续督导报告存在虚假记载。今年5月10日，中国证监会对平安证券给出了史上最重的罚单——对平安证券给予警告并没收其万福生科发行上市项目的业务收入2555万元，并处以2倍的罚款，暂停其保荐机构资格3个月；对保荐代表人吴文浩、何涛给予警告并分别处以30万元罚款，撤销保荐代表人资格，撤销证券从业资格，采取终身证券市场禁入措施；对保荐业务负责人、内核负责人薛荣年、曾年生和崔岭给予警告并分别处以30万元罚款，撤销证券从业资格；对保荐项目协办人汤德智给予警告并处以10万元罚款，撤销证券从业资格。

5月10日当天，平安证券宣布出资3亿元成立专项基金，先行偿付适格投资者因万福生科虚假陈述而遭受的投资损失。经过2个月运作，专项补偿基金共为超过1.27万的适格投资者作出了补偿，占适格投资者总人数逾95%，补偿金额约1.79亿元，占应补偿总金额逾99.5%。

中国证监会此前虽然公布了对平安证券及相关责任人的处罚决定，但由于部分受处罚自然人不服提出行政申诉，暂停平安证券“3个月保荐机构资格”的生效起止时间一直悬而未决。昨天，平安证券终于接到证监会正式处罚通知，根据处罚决定生效日期9月24日推算，平安投行将在12月24日恢复保荐资格。

平安证券投行业务负责人称，该公司表示尊重证监会的处罚决定，并称各项业务也都在按计划推进，公司投行部也在为IPO重启做积极准备。

平安证券表示，早些年投行的主要精力放在最大限度地取得通道收益上，通过对通道资源的争夺和不断提高通道周转率和利用率，来实现价值的最大化。这种扩张模式过于简单粗放，具有较典型的“包工头”和“生产队”特征，投行部门从管理者到从业人员都出现重数量、轻质量的导向，重视短期实现利益、长期责任意识淡薄。

2011年开始，平安投行在行业内率先启动了颠覆性的业务转型和风控模式变革，包括：推行投行业务模式从“通道制投行”向“交易型投行”的转变，在激励考核机制上从项目直接挂钩向综合评价体系转变、内控和风险管理体系的全面优化、问责机制的明确和完善等。“万福生科事件的惨痛教训表明，过往的模式难以为继，转型带来的阵痛终将过去，投行业务的改革和转型之路必须坚决地走下去。”平安证券投行负责人表示。