三中全会前瞻：机构变革是金融改革核心前提

2013年11月08日 17:43
来源：新京报作者：李蕾沈玮青

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2012年4月26日，温州民间借贷登记服务中心正式挂牌。该平台集聚民间融资中介服务、备案管理及监测体系等功能。图/CFP

金融组织体系变革是下一步金融体制改革核心前提。金融机构基础行为不改变，利率市场化等要素改革很难取得实质性成效。

十八届三中全会召开在即，各方对新一轮改革充满期待，尤其是金融改革，被认为是此轮改革的重要领域之一。这次，金融改革又将打出哪些牌？

2003年启动的股份制改造，使国有四大行通过财务重组、改革公司治理结构、资本市场上市，完成了由专业性银行向商业银行的转变。截至2012年底，我国银行业金融机构共有法人机构3747家，银行提供的金融服务也不断丰富和完善。

对于未来银行业改革的方向，国务院发展研究中心公布的“383”改革方案中提出的举措包括，降低政府对金融机构的持股比例，鼓励城市商业银行并购重组和股权多元化，发展新型民营金融机构等；以及推动利率市场化，倒逼金融机构提升竞争力和创新能力。为人民币资本项目可兑换奠定基础。设立存款保险制度，建立金融机构破产退出机制，以并购重组方式处置利率市场化过程中的问题金融机构。推进汇率形成机制市场化和人民币资本项目可兑换。

社科院金融重点实验室主任刘煜辉也撰文认为，金融组织体系变革是下一步金融体制改革核心前提。金融机构基础行为不改变，利率市场化等要素改革很难取得实质性成效。

我国汇率和利率改革，同样经过了由计划经济体制向市场化过渡的进程。2005年7月，我国开始实行新一轮汇改，人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率机制。2010年，汇率改革再次重启，汇率弹性进一步增强。分析人士认为，未来可让人民币汇率在较为自由的波动中自发寻找均衡汇率。

而我国的利率市场化改革则开始于1996年。目前我国已在企业债、金融债、商业票据等货币市场的交易中，完成了市场化改革。而在存贷款利率方面，人民银行按照“先外币，后本币；先贷款，后存款；先长期、大额，后短期、小额”的思路，在1998年至1999年的两年间，连续三次放宽金融机构贷款利率的浮动限制后，于2004年再次扩大贷款利率浮动区间。

2012年，我国将存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。今年7月，贷款利率0.7倍下限取消，意味着贷款利率管制全面放开。

目前，市场仍等待着“第二只靴子”落地，即存款利率上限放开。但业内普遍认为存款利率市场化仍需一个过程。

改革试点

温州金改为“民间借贷”松绑

始于2011年的温州中小企业主“跑路”事件成为温州金融改革的导火索。2011年9月，温州信泰董事长胡福林因高利贷出逃，温州中小企业困境浮出水面。

2012年3月，国务院决定设立温州金融综合改革试验区，并明确了温州市金融综合改革的十二大任务，其中包括制定规范民间融资的管理办法；符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行等。

一笔1600万的民间融资

“从民间借贷登记服务中心开业以来到现在，我们在温州的业务规模约2亿元。”速贷邦总经理叶振表示。速贷邦是在温州金融改革后，4家首批进驻民间借贷登记服务中心的中介机构之一。

为规范民间投资，2012年4月26日，温州民间借贷登记服务中心正式挂牌成立。登记服务中心引进一批中介机构入驻，提供民间借贷登记、公证、资产评估等服务。

在登记服务中心进行的融资活动都要进行备案登记，其交易利率按规定不能超过4倍银行贷款利率。

服务中心开业第一天，速贷邦也迎来第一单生意。温州市民胡先生在填写完相关材料后，以抵押一辆别克英朗汽车的代价，在速贷邦的撮合下，借到了5万元，期限是一个月，月息为1.6%。

叶振当时满怀信心，他说，温州的民间借贷很活跃，在借贷危机后，大家更愿意将钱交给安全性更高的中介。