专家谈改革:让金融回归实体经济让企业有更多选择

2013年11月12日 23:09
来源：中国网

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中国社会科学院金融所所长王国刚

摄影中国网郑亮

中国网11月12日讯中共十八届三中全会12日下午在京闭幕。为期4天的全会听取讨论了习近平受中央政治局委托作的工作报告,审议通过《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》。

中国社会科学院金融所所长王国刚做客中国网《中国访谈》时指出，金融改革涉及到方方面面，关于金融是垄断最严重的行业之一，这个说法值得商榷。

首先应该把垄断分清楚。到目前为止，可以分的垄断大概为三大类：一类叫行政垄断，一类叫自然垄断，一类叫经济垄断。从这个角度来讲，金融方面的行政垄断相对差，因为它不像食盐、烟草专营，那是绝对行政垄断。它是市场自由竞争的行业。自然垄断没有，它不像用自然资源来生产的，所以没有自然垄断可言。因此，它主要是在经济垄断上。那么在经济垄断上，就得讨论，经济垄断是怎么回事？实际上大家对于金融业垄断的理解是有偏差的，比如说2011年掀起了一阵“银行业垄断”的讨论。如果说把银行业是作为一个产业来讨论，那么它没有垄断问题。因为经济垄断讲的是在一个产业部门内，有垄断企业有非垄断企业，你把整个企业全加在一起，是个银行业，在银行业之外没有银行，那么它怎么垄断呢？在纺织业之外没有任何纺织业，这叫纺织业垄断，那么不是这个含义。在银行内部就一家一家而言也没有垄断问题，因为它所占的市场份额，哪怕中国最大的商业银行工商银行所占市场份额也就20%不到，所以也没有垄断问题。

但为什么大家都会讲垄断呢？王国刚说，从刚才的角度我不赞成讲垄断，但从另一个角度我完全赞成讲垄断。那么就得问，银行的竞争对手是谁？就相当于生产纺织品的企业它的竞争对手是谁？它的竞争对手是所有购买纺织品的消费者。我们银行业乃至整个金融业它的竞争对手是谁？应该是全国的实体企业和城乡百姓。可是我们城乡居民和实体企业在金融方面没有选择权，在存款市场上，银行卖出存款单，我们有选择吗？我们能把资金做其他用吗？买不到其他金融产品，只能存款，不管你利率降到什么程度，不管负利率到什么程度，我只能存款。在贷款市场上，企业不管你银行利率高到什么程度，我只能拿贷款，没有其他途径获得资金，它的竞争对手没有力量。

王国刚说，我们把这就概括为卖方垄断，也就是说短缺情况下——中国90年代之前各种产品都严重短缺，那时候我们都知道卖方垄断的行业，中国今天的金融实际是处于这种状态。改变这种状态要怎么办？因为历史上金融权是属于实体企业和城乡居民的，后来才有了专业化的金融机构，才有了金融监管这一套体系。所以，我们说应该让中国金融回归实体经济，让实体企业和城乡居民在金融产品乃至获得资金方面有更多的选择权，这样才真正可能和银行等等金融机构形成卖方对买方的制约，因为任何竞争性的价格都是买卖双方进行双向竞争，就是卖方对卖方之间竞争，买方和买方之间竞争，然后买卖双方之间竞争，在这种竞争过程中形成的。如果实体企业和城乡居民都没有竞争权，无可奈何走独木桥的时候，那么金融价格就不是由市场决定的，而是某一单方决定的，而这一方又和金融监管部门结在一起，这样一种经济我们称之为“垄断经济”。