光大劫后余生：自营无限期整顿曾传证监会副主席空降

2013年11月20日 03:05
来源：21世纪经济报道作者：常亮

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策略部偃旗息鼓员工跳槽内部人称自营无限期整顿

上下离心。

距离光大证券（601788.SH）乌龙指事件爆发仅有百日，这家一度风景独好的老牌券商却已经风雨飘摇。5亿重罚之下，诸多优秀员工选择“弃船逃生”，而新掌舵人迟迟不能确定，更是让留下的人失望。

而随着最高法公布指定管辖，此前地方法院不予受理光大索赔案件的障碍已经基本消失。现在唯一可以阻拦索赔的堤坝，便是哪些起诉人符合赔偿条件的技术问题。

光大的劫后百日

随着前总裁徐浩明的离去，光大从上到下弥漫着挥之不去的失败情绪。在业内横向比较本不丰裕的薪资，加之年终奖的灰飞烟灭，据记者了解，光大证券已有不少员工跳槽。

“此前，公司内部甚至传说证监会副主席庄心一将来光大，一度惹得大家重新燃起了希望。”一位光大员工向记者透露，“可惜这个消息最后也被证伪了，留下的员工对公司的前景非常迷茫，病急乱投医的心态可见一斑。”

与此同时，光大内部也并非铁板一块，据记者了解，对光大策略投资部的指责频频出自内部人士之口。一时间，前部门领导杨剑波“飞扬跋扈”的风格似乎注定将“罪有应得”。

“杨剑波处事风格争议很大，和一般交易部门老板不同，他并不喜欢低调做事，而是乐于主动营销，甚至还联系过一些国外专业媒体进行采访。但他与徐浩明非亲非故却得重用，还是因为有业绩撑腰。此前，对他再看不过眼的同僚也没法否认。”该人士向记者表示，“8·16事件发生时，该部门期现套利策略已经实现盈利1.2个亿，也就是说单单这一项业务就已经超过了去年整个部门全年的业绩，可见增长之快。”

根据证监会的处罚，杨剑波被处以证券期货市场终生禁入，群龙无首的策略投资部早已陷入停摆状态。

“已经签过的合同停止执行，在谈的项目都已偃旗息鼓。”光大内部人士向记者透露。

据悉，此后实质接管该部门的是光大证券风险管理部总经理李海松。作为风险管理部门负责人，他在此次风暴中的毫发无伤曾令业界颇感诧异。

“策略投资部的所有问题，李海松执掌的风险管理部门都曾在8·16前给出了风险提示。在高层事后召开的会议上，这些风险提示被一张一张地展示出来，白纸黑字，无可辩驳。”知情人士透露，“而按照策略投资部的说法，风险管理部门对他们的业务‘参与不足’，更有传说是风险管理部拒绝参与。现在看来，都已是笑谈。

事实上，前总裁徐浩明为光大证券指出的这条押宝金融创新的捷径，已经越来越难走。

“虽说上海证监局只是停止了光大三个月的自营资格，但实质则是无限期整顿，重新开工已经不抱希望。”光大内部人士向记者表示，“光大证券的自营大计恐怕只能寄托在子公司光大富尊身上了。”

谁能起诉光大？

“事发后展开的全行业自查非常严厉，不少券商停掉了所有带有‘量化’字眼的创新业务，有的至今都没解冻。甚至有些不是程序化交易而是手工下单的业务都停掉了。”业内人士表示，“券商做这一块的基本是海归，大家都知道国内的水平和国外投行有多大，程序化肯定是未来的趋势，也一定会有人倒霉当了‘烈士’，光大只是第一个。”

尽管证监会通过行政处罚的方式铁腕处置了光大乌龙指事件，但最关键的问题是，普通投资者该如何通过法律维权？

“从我代理的情况来看，这个案子越来越有些‘大事化小，小事化了’的意味。”代理了沪上18位投资者索赔光大诉讼请求的严义明律师向记者表示，“事件发生时，业界预计是‘操纵市场’‘内幕交易’‘信息披露不实’三大问题，现在已经只剩下‘内幕交易’一项。”

根据证监会对光大的正式处罚决定，确认涉及内幕交易违法行为的品种只包括180ETF、50ETF和股指期货，而不包括股票现货，这与舆论普遍认为的数十亿索赔金额相去甚远，因为这一数字正是基于股票现货端计算的。

“现在上海二中院的说法是上午买入股票的情况基本不予立案。具体哪种类型、哪个时间段的投资者索赔请求能够予以立案，还要等上海高院的通知。”严义明表示，“我们预计，最终只会对ETF品种的索赔立案，甚至不会包括股指期货。”

另据记者了解，除了品种上的限制，时间上也恐怕将严格限定在当天下午13:00-14:20时间段交易的投资者。

严义明认为，目前起诉的前景的确不乐观。

除此之外，上海二中院拒绝共同诉讼的态度更令人感到疑惑。根据《通知》，无论是共同诉讼和单独诉讼，法院都应当予以受理。

“该案举证并不困难，共同诉讼可以提高案件审理效率，对法院是有利的。但现在法院要求单独诉讼。”业内人士表示。

“如果必须采取单独诉讼才予以受理，每个起诉人的诉讼成本都将大大提高，而律师更是没有精力顾及。”严义明表示。