上海福寿园拟香港IPO 曾获“东方最美墓园”称誉(图)

2013年12月03日 15:48
来源：凤凰财经综合

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上海福寿园拟香港IPO(图片来源：百度百科)

凤凰财经综合讯 据香港经济日报报道，今年香港新股市场多以独特性致胜，下周将迎来内地最大殡葬服务企业福寿园。接近交易人士指，集资约2亿美元(约15.6亿港元)。

此外，据华尔街中文网报道，上海福寿园集团拟香港IPO，筹资约2亿美元，这成为中国首家上市的殡葬服务公司。福寿园网站显示，上海福寿园建于1994年，于2008年被世界殡葬协会列入全球十大公墓，并获得“东方最美的墓园”称誉。

据销售文件，福寿园将于下周二至周五(12月10日至13日)公开招股，拟发售5亿股，其中5,000万股将为公开发售，目标12月20日上市，独家保荐人花旗银行。

以收入及业务地理布局计，福寿园则为内地最大的殡葬企业。公司创立于1994年，现经营6个墓园，两个位于上海，其次在合肥、郑州、济南及锦州各有一个墓园，并有6个葬礼场所。收入87%来自殡葬，包括公墓、殡葬设备等，13%来自葬礼服务。

对比本港已上市同业中国生命集团(08296)及安贤园(00922)，福寿园2012年全年收入及纯利达4.8亿及1.24亿人民币，而中国生命去年为5,000万，安贤园截至今年月底财年为1.04亿，但于上述年度内两者分别亏损2,400万及1,600万。

安排行之一联昌证券于研报中，引述美国政治家本杰明。富兰克林(Benjamin Franklin)的话为其推介：“这个世界上只有死亡和征税是确定无疑的。”

该行预期福寿园未来三年纯利年化增长率将达29%，给出的合理估值是63亿港元至78亿港元，2014年预测市盈率(PE)平均为22.6倍至28倍。而国际上前4位同业的2014财年预测市盈率为18.6倍。

而瑞银预期，福寿园未来两年的纯利增长将达30%，给出的合理估值为68.12亿至89.14亿，2014年预测市盈率为23.1倍至30.3倍。

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