澳新银行中国区CEO：自贸区支行重点发展离岸业务

2013年12月14日 01:31
来源：21世纪经济报道作者：刘振盛王芳艳

人参与条评论

“未来设在自贸区内的支行，将重点做离岸业务，暂时不做零售业务。”近日，澳新银行中国区（下称：澳新中国）首席执行官兼行长李权接受21世纪经济报道记者专访时表示，自贸区的发展有助于澳新银行“超级区域银行战略”在中国的深入展开。

近日，央行也下发了《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》（下称“意见”），对自贸区的跨境投资和贸易的金融支持政策进行规定。比如，促进企业跨境直接投资便利化和促进对外融资便利化等。

对此，“借助自贸区的政策支持，未来在农业、矿业和大宗商品领域，澳新中国的优势都会比较明显，通过利用海外网络、资金的优势，帮助上述领域的企业更好地开展跨境贸易业务以及‘走出去’的战略。”李权说。

大宗商品机遇先行

记者了解到，目前澳新中国位于外高桥保税区的自贸区支行正在紧锣密鼓的筹建中，预计在2014年正式开业。目前澳新中国在北京、上海、广州、重庆和杭州5个城市设立了5家分行和3家支行。

新的自贸区支行将经营外汇和人民币业务，为自贸区内的企业提供包括贸易、外汇、大宗商品交易、贷款和现金管理等金融业务。“在澳新中国的客户中，与贸易类相关的受益会更明显，并且大宗商品类业务预计进展会更快。”李权向记者分析称。

目前全球专业的贵重物品物流承运商--玛卡亚米全球物流准备在自贸区中建容纳2000吨黄金的金库。上海国际能源交易中心也落户自贸区，将主推国际原油期货平台。李权表示，内地在这些领域有非常强的实体经济需求作为基础，如果在自贸区里与国际市场进行接轨，就能创造出在亚洲市场上的优势，也会给进驻的银行带来业务上的新机遇。

以黄金业务为例，澳新银行与全球第五大黄金精炼厂珀斯建立长期战略合作关系，承销该公司实物黄金，借以掌握黄金的重要供应渠道。珀斯铸币厂是澳大利亚最大的黄金精炼厂，它还持有全球最大黄金精炼厂之一的AGR Matthey 公司40%的股份。

在李权看来，最初银行可以在自贸区里为大宗商品等业务提供人民币信用证等贸易融资的基础服务。自贸区内的优势在于货物到岸后，不用立刻支付关税等，减少国际交易的成本，进而带动转口贸易当中的仓储、航运、保险等相关服务发展。

更长远的意义在于，可在自贸区内将大宗商品变成人民币为计价货币的交易，进而促进相关金融市场、产品的发展，海外人民币也可借机在自贸区内投资人民币的资产。

澳新中国就曾为一家国内领先的零售珠宝商设计金价波动风险的管理方案。这家企业之前选择的是伦敦金远期合约产品，但澳新中国详细分析其业务结构后发现，为其设计一款人民币远期黄金合约更能符合国内市场的状况，帮助其有效地控制价格风险。

央行的上述意见也提出，区内金融机构和企业，可根据市场需求，探索在区内开展国际金融资产交易等。另外支持银行开展面向境内客户的大宗商品衍生品的柜台交易。

铁矿石也是如此，其从澳大利亚运输到自贸区，因为尚未报关，到岸后算上运费成本，就是属于离岸市场价格。该价格与国内市场的价格肯定不会一致，它更靠近国际市场的行情。“今后的发展目标，就是让这个价格能成为亚洲其他市场铁矿石的定价基准。从金融市场建设看，实现这点也是很成功的事情。”李权说，这个价格如何与国内市场价进行联动，关键在于自贸区与境内区外的“口子”能开多大。

助力农产品贸易、投资

除了大宗商品外，澳新中国的另一项优势业务——农产品的贸易、投资，也将受益于自贸区所带来的商机，比如在自贸区建立进口农产品的仓库。在与李权的交流中，本报记者了解到，澳大利亚的农产品行业人士正在探讨，在自贸区建立新鲜水产品——澳大利亚龙虾的仓库，到岸后先入库以保证其存活，然后再办理通关手续，可以在最大程度上保证龙虾的存活率。银行在其中就可以提供相关金融服务。

另外，央行在公布的意见中表示，要促进企业跨境直接投资便利化。即在试验区跨境直接投资，可按上海市有关规定与前置核准脱钩，直接向银行办理所涉及的跨境收付、兑换业务。比如将直接投资项下外汇登记及变更登记下放银行办理，加强事后监管。

目前不少中资企业选择到澳大利亚投资农业项目，未来也有望受益于自贸区的政策便利，并且区内的中外资银行都可进一步合作。“这些项目的资金需求较大，项目本身的复杂程度、风险都很高。澳新银行对当地市场很了解，可以提供项目投资目标、方式、结构等方面的建议，当实际融资发生时，中外资银行可共同参与。”李权表示。

事实上，在澳大利亚，澳新银行为65%的粮食出口公司和95%的蔗糖出口公司提供金融服务，其棉花行业客户出口量占全澳大利亚棉花出口总量的80%。

为顺应国内企业到澳大利亚投资农业的趋势，澳新中国也组建了农业综合企业团队，帮助企业进行跨区域供应链管理、提供贸易和资本投资等多种金融支持。最近，伊利股份（600887.SH）就公告称，其全资子公司香港金港商贸控股公司在澳新银行新加坡分行获得1.15亿美元（约合7.0955亿元人民币）项目贷款。

伊利股份为该笔贷款提供为期36个月的全额不可撤消的连带责任担保。贷款将注入全资子公司旗下的控股子公司新西兰大洋洲乳业有限公司，用于生产线建设投资。“现在很多澳大利亚的企业都向澳新中国了解自贸区的情况。”李权向记者透露。但目前还没有大量的外资企业开始注册，以内地企业、港资企业居多。

引入资金“活水”

不过，目前自贸区的沉淀资金不多，必须先解决资金流动性问题。首先随着贸易的发展，会导致境外的人民币向自贸区流动，然后存入自贸区的银行机构，因为它的存款利率都会比海外市场要高，银行再将资金以贸易融资、流动资金贷款等方式借给企业客户，从而解决流动性问题。

其次除了海外人民币资金回流外，还需要国内的资金更多流向自贸区，这就涉及到自贸区的分支行与总行的资金拆借如何管理。在央行公布的意见中就提到，试验区分账核算单元业务计入其法人行的资本充足率核算，流动性管理以自求平衡为原则，必要时可由其上级行提供。

“我们预计在起初可能会有额度限制，但不应在价格上再做出限制。”李权表示。央行的意见也表示，经批准试验区分账核算单元可在一定额度内进入境内银行间市场开展拆借或回购交易。

再者如果自贸区的分支行能参与国际市场除人民币以外的货币资金拆借，就能更好地在自贸区内支持美元计价的贸易。

如此一来，就能在距离在岸市场较近的地方，形成人民币利率与美元汇率价格体系的标杆性作用。并且因为这个市场会比香港的人民币市场更大，到达一定规模后，它就会与国内的市场价格发生互动。（编辑马春园王芳艳）