王红：新金融监管要包容创新，并给技术进步留余地

国务院参事室副主任王红

凤凰WEMONEY讯 10月15日，由新华社瞭望智库、新华社《财经国家周刊》主办的“2016中国新金融高峰论坛”在北京举行。国务院参事室副主任王红在论坛上就新金融的监管与自律问题发表了主题演讲。

王红表示，新金融的本质还是金融，新金融应该回归金融作为服务业的基本属性和功能。与金融活动相伴而生的是风险防护和监管，因此应该是金融监管创新的过程。创新与监管两者如影相随、相伴成长，为新金融健康发展营造健康的生态环境。

王红针对新金融的监管与自律提出四点建议：

一是要加强新金融监管理论研究。研究发现并适应新金融活动的基本规律，要包容创新，并为技术进步留有余地，也要有效防控风险，促进其健康可持续发展。

二是要建立一套既有助于发挥新金融优势，又能够有效防控金融风险的科学监管体系。充分利用互联网、大数据等现代信息技术，加强新金融系统性风险的识别，探寻和设定可承受的系统性风险底线，加快制定落实更加标准化、更具有可操作性的信息披露原则，实行节能监管、行为监管和穿透式监管。

三是要加强新金融行业自律组织建设。行业自律组织要加强与监管部门的沟通协调，落实各项监管政策要求，做好对会员的日常监察和检查，制定新金融领域业务的标准规范。建立争议投诉处理机制和对违反协会章程、治理公约的处罚机制，同时要加强从业人员的教育与培训，提高从业人员的法律意识、道德信仰和业务素质。

四是要切实加强新金融消费者的权利保护。在条件允许的情况下，大力推进金融消费者权益保护专门立法，建立健全金融消费者保护的法律体系，稳妥构建多元化的金融消费纠纷解决机制，建立简捷、高效、专门的金融纠纷处理机构，提高裁决的效力、法律的执行力和约束力。

以下为王红发言实录：

尊敬的张社长、李行长、蔡主席、尊敬的各位新老朋友、各位专家学者，大家上午好，非常荣幸参加本次论坛，借此机会向各位专家、大家学习，分享个人的经验，共同为我国的金融创新发展谋大计。

下面围绕论坛的主题，提一些个人的粗浅认识。

我发展的题目是“新金融新秩序”。

第一个问题，如何看待新金融。新金融是一个极具开放性和包容性的概念，虽然学界尚无法给新金融一个明确统一的定义，对它的内涵与外延也是智者见智，但是不可否认的是中国金融发展史中最亮丽夺目的就是新金融的发展史。伴随着技术创新，金融理论、工具、运行机制包括金融市场的参与主体等等，都会发生深刻变化，特别是依托信息技术创新驱动的新金融创新，比以往更具有广泛的社会基础。

一是从制度创新层面看，基于互联网技术的金融创新，在我国出现了移动支付和第三方支付，普惠金融、网络借贷、众筹融资、网络银行等机构。这些机构的出现冲破了传统金融的高度垄断，不仅进一步提升了金融市场化配置资源的能力，进一步提升了金融服务效率，推动了信息公开和市场化价格的形成，有效推动了金融业的市场化改革进程。

二是从金融服务实体经济效率来看，基于大数据的开发与应用，促进了网络技术与金融的深度渗透和融合，延展了金融服务的光度与深度，使数字普惠金融具有了技术可持续性。高效配置资金流，不仅降低了交易成本，还部分弥补了金融风险防范机制。

三是从客户体验感来看，在存量化小额资金管理、理财产品快速销售渠道以及财富管理等多元化配置方面，新金融参与度与获得感明显提升。

四是从人工智能对金融业自身的支撑来看区块链在数字化交易的管理，去中心化的智能合约的达成与应用等诸多方面进行了有效的探索。

经过几年的新金融实践，新金融在理念上深刻影响了传统金融业的改革创新。互联网开放共享去中心化，以及平等、普惠、民主等理念不仅正成为金融从业人员的职业理想，也正在成为推动金融业打破垄断、深化改革的内生动力，同时也更加贴近百姓对金融服务的理解和需求。

我们不难发现，以信息技术为基础的新金融创新是我国近年来基于技术创新推动的最活跃的金融创新实践。包容与适度监管的理念创新为各类新技术催生新金融创造了宽松的政策环境。

同样，经过几年来的新金融实践，也发现了一些值得关注的现象。有的专家认为互联网分布式技术架构并不一定带来分散式经济，Google、亚马逊等少数互联网巨头，日益渗透社会经济的事务，形成了新的国际垄断。

也有人认为互联网技术摧毁了众多传统产业部门，导致财富和权利分配不公，劳动者福利下降和大量失业，特别是资本的野蛮扩张将传统产业冲击得支离破碎，对产业工人的经济权益带来严重威胁，社会文化受到摧残。

在我国，百姓感受最明显的是打着互联网金融的幌子实则大肆违法集资的违法案件高发，成为严重的社会不稳定因素。

无论我们从哪个角度看待新金融，我们都应该回归金融作为服务业的基本属性和功能，思考新金融能否更好地服务于我们的生产和生活，一个基本判断是新金融将伴随新科技进步，共同推动社会进入一个新的变革时代，新金融不仅推动新经济发展，也将给未来经济带来新动能和新希望，也必将影响我们在信息时代的工作方式和生活方式。

我赞成部分学者的判断，即互联网技术改变了众多行业的商业模式之后，下一个改变的主战场是金融业，新技术在金融领域的渗透与应用，将使金融业迎来一个基础性变革，或者像某些专家认为的基因式变革，我们乐见这个变革能够精准针对我国金融高垄断性、信息不对称、价格不透明、开放度不足和竞争不充分， 分业监管与跨市场风险累积等弊端而展开，充分发挥其对建立一个符合时代精神、适应时代要求的金融体系所具有的积极推动作用。

第二个问题，如何看待新金融的监管政策选择。在新金融的创新中，每个市场主体都应该成为新金融秩序建设的重要一员，大家都有责任为构建新金融秩序贡献力量，如移动支付的高效率，使众多百姓成为了新金融的直接参与者。因此，支付效率和支付安全保障，不仅是消费者对支付公司的技术要求，也对支付公司承担客户信息安全和责任划出了道德和法律底线。新金融的本质还是金融，与金融活动相伴而生的是风险防护和监管，因此应该是金融监管创新的过程。创新与监管两者如影相随、相伴成长，为新金融健康发展营造健康的生态环境。

一是要加强新金融监管理论研究，新金融是一个基于信息技术创新而形成的金融概念，不仅涵盖了信息技术与金融活动的渗透与融合发展，而且还受互联网精神的影响，从传统金融服务的亲密接触，到金融脱媒、去中心化、去中介化，其市场所有交易和组织形式都可能发生深刻变革，对传统金融理论架构、市场规则以及监管制度安排、监管工具选择等都提出了挑战。应进一步加强新金融理论系统性研究，研究发现并适应新金融活动的基本规律，要包容创新，并为技术进步留有余地，也要有效防控风险，促进其健康可持续发展。

二是要建立一套既有助于发挥新金融优势，又能够有效防控金融风险的科学监管体系。这是当下摆在我们面前的一个历史性任务，央行等十部委联合印发的《关于促进互联网金融健康发展指导意见》中，“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总要求，应该成为新金融监管的工作出发点，研究提出一系列支持新金融规范发展的监管政策措施，充分利用互联网、大数据等现代信息技术，加强新金融系统性风险的识别，探寻和设定可承受的系统性风险底线，加快制定落实更加标准化、更具有可操作性的信息披露原则，实行节能监管、行为监管和穿透式监管，达到有效监管的目的。加快推进金融基础设施建设，整合拓展并共享现在分散于各部门、各机构的信用信息系统，营造健康的社会信用环境。构建友好的法治金融体系，消除人为的市场壁垒，鼓励传统金融机构加快新金融实践，为实体经济发展提供更加优质的服务，加强国际合作与协调，防范外部金融风险的冲击。

三是要加强新金融行业自律组织建设，新金融是基于信息技术驱动的金融创新活动，其监管理论、相关制度、法律法规建设一般需要相关的时间实践探索后才能定型，因此新金融组织建设对行业自律组织至关重要，特别是在当下普惠金融等互联网金融创新活动中出现一些问题的背景下，尤其要加强行业的自我管理和自我约束，行业自律组织要加强与监管部门的沟通协调，落实各项监管政策要求，做好对会员的日常监察和检查，制定新金融领域业务的标准规范、职业道德规范并监管实施。

开展新金融领域预警，建立争议投诉处理机制和对违反协会章程、治理公约的处罚机制，对欺诈客户、操纵市场等违法违规行为及时调查处理，同时要加强从业人员的教育与培训，提高从业人员的法律意识、道德信仰和业务素质。

四是要切实加强新金融消费者的权利保护。一直以来，我国高度重视金融消费者权益保护工作，在人民银行、银监会、证监会、 保监会均设立了相应的金融消费者权益保护部门，在各家金融机构内部也都设也金融消费者投诉处理部门，各省级人民政府也相应设立了金融工作部门，承担处置地方金融风险及打击非法集资等专项工作。面对新金融的蓬勃发展，依然出现了一些新情况值得关注，主要表现在个别新金融制度存在缺陷，个别机构诚信不足，个别产品消费环境有待净化，以及部分消费者的合法权益难以落到实处等问题。

基于新金融产品的复杂性、专业性特点，更应该着力保护好消费者的合法权益，应该在条件允许的情况下，大力推进金融消费者权益保护专门立法，建立健全金融消费者保护的法律体系，稳妥构建多元化的金融消费纠纷解决机制，建立简捷、高效、专门的金融纠纷处理机构，尤其要注意协调处理跨市场、跨行业的金融消费者权益保护问题，提高裁决的效力、法律的执行力和约束力。

第三部分，算发出一个倡议：加强与新华社瞭望智库等各方面的交流合作，合理推动金融改革与发展。

国务院参事室是以咨询国是、建言献策为职能的国务院直属机构，国务院参事和国务院参事室特约研究员大都具有较高社会知名度和较强的专业研究能力，并可通过直通车的方式向国务院领导建言献策，瞭望智库是国内财经领域具有加强影响力的智库，三年多来，瞭望智库从智库型媒体向媒体型智库的成功转型，发展方式和运作模式值得我们学习和借鉴。

近期国务院参事室为落实中央关于新型智库的精神，着力打造有特色高水平的政府咨询机构，与中国人民银行携手创立了国务院参事室金融研究中心，以期成为国家金融政策的众创平台，着力加强金融领域的前沿问题、重点难题问题的研究，推动金融创新，服务国家经济社会发展大局。我们期待依托金融研究中心平台，加强以新华社瞭望智库等更多的社会化专业研究机构开展交流合作，优势互补，集众智献良策，为我国金融业改革、开放、发展贡献智慧和力量。

最后，预祝新金融高峰论坛圆满成功，谢谢。