记者调查：P2P平台忙合规 存管市场迎来角逐之势

自今年10月13日国务院发布《互联网金融专项整治工作实施方案》之后，几乎所有P2P平台都在为合规而忙碌着。而完成银行存管，已经变成了P2P平台的“生死门”之一，也被业内看作是最严苛的合规条件之一。

值得注意的是，当下仍处于“大浪淘沙”阶段的P2P行业中，真正完成银行存管的平台数量不足百家。而未来，有了银行存管的P2P行业，会否将越来越靠谱，还有待观察。

完成银行存管平台

不足百家

在《指导意见》出台一年多时间以来，P2P平台对银行存管业务的需求日益增加，一年内部分P2P平台已实现了银行存管协议签约或系统上线。

据融360不完全统计，截至2016年9月底，已有民生银行、恒丰银行、徽商银行、江西银行、厦门银行、江苏银行、中信银行和华兴银行等35家银行开展了P2P网贷平台资金存管业务，共有超过311家网络借贷平台宣布与银行签订资金存管协议，而其中实现银行资金存管系统上线的平台只有95家，占网贷行业正常运营平台数量比例仅4.97%。

进入10月以来，这一数字仍在增加。今年10月，和信贷在完成B轮融资之后，宣布与江西银行合作完成银行存管业务；金融工场与徽商银行上线资金存管；人人聚财正式上线厦门银行存管系统。11月，道口贷宣布其资金存管系统正式迁移至上海银行……

融360分析师向北京晨报记者表示，尽管当下已有约百家P2P平台对接银行存管业务，但部分平台的存管系统为第三方机构主导的联合存管模式，目前存管指引尚未出台，这种模式应该如何更改尚无定论。

“另外在统计过程中发现，部分平台即使上线了存管系统，但在实际操作中采取了存管和非存管并行的方式——客户即使不开通存管账户也可以投资部分标的。”融360分析师表示，此前更有网贷平台想同时接入2家或几家银行存管，来规避银行对平台资金交易的全面监测，目前已被证实为监管所禁止。

银行仍然保持谨慎态度

在P2P平台存管的江湖中，最初只有几家大型平台与银行签订存管协议，但真正接入却均历时超过1年以上。也有一些平台与银行的存管合作中途夭折。即便是在监管层为银行存管正名之后，不少银行表示暂停或放缓相关业务。

实际上，最早涉足银行存管的民生银行，已经宣布停止了网贷资金存管业务，且没有重新启动的迹象。而民生银行高管承认的对接银行存管业务的平台仅有三家。

值得注意的是，尽管大中型银行在这些业务上停滞不前，但小型银行却在P2P存管业务上跑马圈地。根据融360的报告显示，恒丰、徽商、江西等银行成为当前P2P平台银行存管的主力军。

不过，恒丰银行虽然存管系统中平台数量最多，但是此前恒丰银行存管模式多为与第三方支付平台汇付天下合作接入，该模式最近被传出叫停。虽然恒丰银行对此回应“一直严格执行银监会相关规定，从未说过停止相关业务”，但其在第三季度接入平台的数量则有所下降。

实际上，尽管小型银行对P2P银行存管兴趣较大，但在选择平台时则十分慎重。从目前上线和签约的进展来看，几乎所有的银行都不追求存管平台的数量，对存管平台的资质实力有较高门槛，且银行最低的存管年费都在50万左右，这对于中小平台来说合规成本太高，因此最终能有多少家平台上线存管仍不乐观。

徽商银行在回复北京晨报记者采访时表示，虽然银行规定的最低门槛仅要求平台实缴注册资本金1000万，平台正常运营满一年，相对于平台的背景和实力，但同时建立了严格的准入流程，所有拟接入的平台需要按照准入流程，通过预审、复审、面谈、行内评审会等多重筛选后，才能正式接入。

“我们更加关注平台的业务合规性和平台未来的成长性，而对于业务合规性和未来成长性的审查，我行会严格按照监管提出的‘十三条禁止性行为’作为红线标准。”徽商银行表示，而银行发展存管业务是对账户输出的场景应用，是跨区域业务发展的重要布局，是中收增长的新渠道。

此外，对于大中银行对P2P存管的停滞不前，业内人士认为其重要原因是P2P网贷资金规模太小，对银行吸引力不够。而且网贷系统建设成本较高，短期内迅速建设相对成熟的系统行内压力较大，投入产出不成正比。

P2P行业或将迎来银行存管爆发期

在始于今年4月份的互联网专项整治行动中，银监会将P2P平台分为了将网贷机构划分为合规类、整改类、取缔类三大类。而此前银监会联合多部委发布的《暂行办法》中，更是将调整期从此前征求意见稿中的18个月改为12个月。也就是说，P2P整改的时间还剩下不足10个月。

融360的报告显示，多家银行的消息称，前期进度缓慢主要是因为没有业务指引，现在银监会对于存管的监管思路已经明确，从10月份开始，上线的平台数量将有快速的上涨，例如华夏银行即将有数家平台集中存管上线。

不过，徽商银行则表示，现阶段正处于“过渡期”的关键节点，大量平台会在这一时期集中爆发寻求银行存管，银行的受理能力有限，特别针对潜在的声誉风险设计的准入审核流程相对复杂，因此银行在审核的各个环节都会面临不同程度的排期问题。

“从投入产出的最大化角度看，银行自然会选择问题少、规模大、背景好、收益高的平台优先接入。”徽商银行表示，目前徽商银行准入审核平均需要1-2个月，系统开发对接平均需要2-5个月。为了提升存管接入效率，徽商银行近期开始委托融360为其提供风险评估，依靠第三方的力量对P2P平台做前期的筛选，拟接入徽商银行存管的P2P平台需出具融360提供的风险评估报告。

■行业观点

银行存管不代表

百分百安全

将投资资金放在银行存管，为的是不让平台轻而易举地卷款潜逃。不过，银行存管却并不代表着资金百分百的安全。

根据《暂行办法》规定，资金存管机构承担实名开户和履行合同约定及借贷交易指令表面一致性的形式审核责任，但不承担融资项目及借贷交易信息真实性的实质审核责任。

也就是说，若因委托人故意欺诈或数据发生错误导致的业务风险，由网贷平台承担；银行存管不应被视为对网络借贷交易以及其他相关行为提供保证或其他形式的担保；存管银行不对网贷资金本金及收益予以保证或承诺，不承担资金管理运用风险，投资人须自行承担网贷投资责任和风险。

民生银行行长助理林云山也曾表示，资金存管服务主要是为了防止平台挪用资金，对投资项目的安全性以及本金收益是否能按原来的约定不提供保证。

■行业背景

何谓银行存管

所谓银行存管，简而言之就是投资者的资金由银行管理，而平台管理交易，做到资金与交易的分离，使得平台无法直接接触资金，避免客户资金被直接挪用。从一定程度上确保了投资者的资金安全。

实际上，自去年7月18日，央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(下称“《指导意见》”)，P2P行业迅速进入了监管和自律的大潮，结束了野蛮生长的时代。此后，“银行存管”便成为了P2P合规的标准之一。

今年8月24日，银监会正式发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(下称“《暂行办法》”)，在前期征求意见后的基础上证实出台规范P2P网贷平台的业务活动的管理文件。

根据《暂行办法》规定，网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，并选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。

也就是说，《暂行办法》否定了原来行业中通用的第三方支付机构进行资金托管的方式，将P2P资金存管的责任交给商业银行。北京晨报记者姜樊