李爱军：构建全面创新体系 打造全球原始创新的资源地

凤凰WEMONEY讯  12月21日，以“新金融创变新未来”为主题的凤凰WEMONEY（2016）“NF+”峰会在京举办。北京市金融工作局处长李爱军出席峰会上就科技金融创新发表了主题演讲。

北京市金融工作局处长 李爱军

李爱军认为，新金融发展对小微企业、创新金融建设起到了不可或缺的作用。从目前的情况看，银行、证券、保险、担保、投资机构尚未大见成服务科技型企业的互补优势，因此协同创新融资平台包括股权和债权融合的模式还没有起来。同时从服务小微企业、服务创新创业角度来看，应该说灵活性是不够的，创新手段也不足。

李爱军表示，北京要构建全面创新体系，打造全球原始创新的资源地。以中关村创新平台为例，下一步该平台工作还是围绕着推进技术和资本结合方面，做一些体制机制的创新，包括政策的先行先试。要大力实施科技金融创新工程，来推动全国科技金融创新工作。（凤凰WEMONEY　刘四红）

以下为发言实录：

很高兴能参加凤凰网的一个论坛峰会，我是北京市金融局的李爱军，自2012年以来我一直在中关村创新平台工作，主要是做金融服务科技创新方面的工作。今天讲新金融，应该说和我刚才说到的金融科技和科技金融有一定的区别，各位专家讲的是金融科技这方面的东西更多，金融如何服务实体经济，如何服务科技创新这方面我做一些个人的见解。

大家知道，北京是四个中心：政治中心、文化中心、科技创新中心、国际交往中心，这是北京市的发展定位。从科技创新建设的角度来讲，金融如何在科技创新的整个服务中，使得它能够迅速成长，尤其是在小微企业服务和科技创新创业方面做得更好一些呢？我认为北京从金融发展的角度，尤其是新金融发展角度，对小微企业，创新金融建设起到了不可或缺的作用。

什么是科技金融，2012年国家九部委和北京市人民政府出台了《中关村建设国家科技金融中心的意见》，这个意见对科技金融有具体的描述。它是促进科技创新和高技术发展的资源综合配置和创新服务，是实现科技与金融融发展的一系列体制机制安排，包括业务制度、组织服务、市场创新。在这个角度来讲，科技金融和金融科技有它的不同，金融科技这个角度来讲，多数是站在科技发展技术保障类来说的，科技金融角度更偏向于产业金融，包括文化金融、绿色金融等等。

从推动科技和金融融合的角度来讲，北京市建设国家科技金融创新中心，特别要服务科技型小微企业要发挥新金融的作用，下面我简要介绍一下我服务的平台叫科技金融创新中心，包括中关村创新平台战略这个角度，谈一谈个人的认识。

中关村作为全国创新创业最活跃的区域，2015年，也就是去年新成立的企业大概是2.4万家，今年上半年新创办企业达到了8千多家，每天大概新成立8家企业。高成长的瞪羚企业目前在登记的是4千家，今年上半年年收入同比增长17%左右，估值在10亿美元以上的非上市的独角兽企业，目前中关村这边是40多家，数量仅次于美国硅谷。

从科技创新企业快速发展的情况来看，它是需要多样化的融资需求的，尤其是初创期和成长期的企业占比比较大，刚才说到了2.4万家，90%以上的企业都是科技型的中小企业，轻资产包括抵押物的情况会影响到企业融资。

从中关村示范区角度来讲，投融资的明显优势和其他地方相比应该说有它的优势，金融资源相对来讲比较丰富。从融资难、融资贵的角度来看问题仍然比较突出，据不完全统计，在2万家科技企业当中获得融资支持的不到30%，收入1亿以下的企业，当年融资额度不超过7%，收入2千万以下的企业当年融资额度不足3%，每年有2千亿的企业的不到满足，从新金融服务角度来说还有很大的空间。

第二就是用股权投资和债权投资相结合，整合银行投资基金、保险、担保等金融服务资源，来营造大众创新、万众创业。从中关村这个角度来讲，科技创新资源是非常丰富的，为投贷联动试点提供了很好的资源，2016年投贷联动落地生根了，在北京等几个地区在试点。

国内天使投资和创业投资应该说是比较活跃的，天使投资的项目应该说是占据了全国的40%以上，创业投资项目和金额也占全国的30%左右。从上市公司的角度来看，已经达到了297家。

在“十二五”期间每年IPO企业数量是每年新增25家左右，在全球资本市场形成了中关村板块，尤其是创业板，新三板全国一万家，中关村达到了1500家左右。

从目前的情况看，银行、证券、保险、担保、投资机构尚未大见成服务科技型企业的互补优势，因此协同创新融资平台包括股权和债权融合的模式还没有起来。对银行角度来说，经营是稳健的，讲究安全性。在服务小微企业的角度看，服务创新创业角度看，应该说灵活性是不够的，创新手段也不足。特别是受监管制度和考核体系的限制，金融产品供给结构和科技消费企业产品是不相匹配的，影响了银行，特别是银行性金融机构对科技性消费企业的融资类开展。

投贷联动试点应该说为银行业提供了新的发展空间和发展思路，就是股权和债权这种模式，建立了风险分摊和利益分享的机制，有利于银行业打破传统的放贷正息差的简单模式。

在新常态、新情况下探索这个范围，探索经营化、特色化经营，应该说对银行在投贷联动方面提供了新领域。

第三，从科技金融服务平台角度来讲，接下来有几个工作，简单介绍一下。主要还是在座的新金融机构和传统金融机构，如何在比较合适的情况下，对中关村企业多做一些融资服务工作，同时实现双方共赢。

今年9月，国务院专门印发了《北京建设全国科技创新中心的总体方案》，这个方案就要求北京要构建全面创新体系，打造全球原始创新的资源地。下一步中关村创新平台工作还是围绕着推进技术和资本结合方面，做一些体制机制的创新，包括政策的先行先试。要大力实施科技金融创新工程，来推动全国科技金融创新工作。

1.大力发展天使投资和创业投资，主要是进一步完善天使投资和创业投资基金的支持机制，尤其是在税收、风险补偿方面做一些机制的完善工作。

2.多渠道拓展行业资金来源，率先开展投贷联动工作。

为企业提供股权、债权相结合的模式，股权投资机构实现投贷联动工作来加强信贷支持，这一块北京在了前面。前两天霍书记在全球论坛大会上专门提到了，11月25日北京第一笔，全国首批投贷联动项目正式落地了，未来银行迈入了一个新的投贷联动的时代，银行业将大踏步的进入到投资银行的业务中。

3.推动多层资本市场建设。

从资本建设角度来讲，债券这一块也是发展的方向，下一步还要完善资本市场，尤其是科技企业上市联合机制，完善科技企业改制上市服务工作体系，包括优先股、资产证券化、私募债等金融产品创新方面来做一些支持和帮助，包括企业的改制、挂牌、上市，给予一些资金支持。同时要开展股权众筹试点，这也是刚才提到的金融科技，就是互联网金融这一块，鼓励众筹、众包、众扶、众创，来分享经济新模式的发展，来打造中关村全球的股权中心。

4.推动互联网金融的健康发展。

最近连续出台了包括备案、银行存款方面的措施，“一行三会”和相关部门。在这方面应该说给互联网金融在健康发展方面，尤其是在规范化方面做了一些规定性、制约性的事情，下一步还是要围绕着整改，围绕着下一步的备案包括银行存款工作要做一些具体工作，要守住底线，不能踩红线。

5.完善科技保险体系。

从金融服务科技小企业角度来讲，还要探索互联网+保险的新模式，来完善科技保险类的工作体系和风险补偿体系。

6.构建科技金融的生态体系。

生态建设作为政府的平台来说是首要要做的事情，是基础性工作，包括法治环境的问题，制度规定的问题，行业标准的问题，中介组织等等相关的机构发展。同时还要支持基于大数据和互联网信用管理的服务机构，还要通过大数据提升信用技术和标准，来进一步凝聚具有国际影响力，面向科技企业的银行、券商、基金、保险、信托、担保、小贷、天使投资、创业投资、资金管理、会计师事务所、律师事务所等。

就说这么多，谢谢！