杨帆：仅仅填一个问卷 不能就说是智能理财

凤凰WEMONEY讯  12月21日，在以“创新金融产品和服务，智能理财将成下一浪”为主题的凤凰WEMONEY（2016）“NF+”峰会分论坛上，凡普金科联合创始人、爱钱进CEO杨帆就智能理财未来的发展趋势发表了自己的看法。

图右三为凡普金科联合创始人、爱钱进CEO 杨帆

杨帆认为，对于智能理财的发展，一种人认为智能理财是大趋势，是下一个风口，还有就是我这种，觉得智能理财离我们还很远。我们给智能理财下了定义，但现在离那个方向有非常大的距离。包括所谓的智能理财风险偏好的问卷，我觉得这不是所谓大数据的智能理财，是典型小数据的理财。

“因为风险问卷答了几个答题，用决策数算法，有几十个节点，基于这几十个节点就给你配置资产了，从另一个角度来讲挺不负责的。如果真的是智能理财的话一定有非常大量的数据，需要有一个人收入的情况、消费的情况，而且能够基于这个收入消费负债资产情况给出合理化的建议，仅仅是一个问卷还做不到这一点。”杨帆说。（凤凰WEMONEY 张颖馨）

以下为杨帆讲话实录（节选）：

杨帆：其实有两种人，一种人是认为智能理财是大趋势，是下一个风口的，还有就是我这种人，我觉得智能理财离我们还很远。我们刚刚给智能理财下了定义，我们现在离那个方向有非常大的距离。包括你刚才讲的所体验到的智能理财风险偏好的问卷，我觉得这不是所谓大数据的智能理财，是典型小数据的理财。

因为风险问卷答了几个答题，用决策数算法，有几十个节点，基于这几十个节点就给你配置资产了，从另一个角度来讲挺不负责的。当然我也要好好体验一下七分钟理财服务，如果真的是智能理财的话一定有非常大量的数据，需要有一个人收入的情况、消费的情况，而且能够基于这个收入消费负债资产情况给出合理化的建议，仅仅是一个问卷还做不到这一点。

而且从我看到国内国外这种智能理财、智能投顾的实践来讲，离真正智能理财还有很大的距离，包括国外都没有非常成熟的实践，前一段正好有机会跟美国的一个大的平台接触，年轻人信用卡消费1.99元，他就扣1分钱，用来理财。如果市场表现不好，这些资产投资也会下降，那个人就会受到损失，很快这个用户就取消了跟他们制定的投资计划。就意味着所谓智能自动化的投资工具，他的表现不够好，即便是长期可能很好，但是短期遭受一些简单的损失，跟投资者教育相挂钩，风险承受能力相挂钩，就做不起来，尤其现在中国整个市场对于智能理财来说还不够成熟。

杨帆：讲到跟监管相关的这些痛点，首先之前强调不能混业，还是网络信息中介平台。对于未来的资产配置，智能理财的方式也会有新的监管方法出来。而且从过往的经验来看，只要跟老百姓兜里钱相关的，这种平台监管一定是相对比较严厉的。而且这种所谓智能的投资方式，肯定对监管也提出了更新的挑战。

P2P如果有失职做的不好，我们很快会定位到人的问题，但是如果是人设置的机器产生了错误的判断，到底是谁的错误，谁的问题？都是很值得思考的。

除了监管之外，挑战其实还是蛮多的，包括刚才讲到的投资者教育，都是刚兑思维。在智能投顾时代大家也一样，投资者还有很长的一段路要走。最重要的是说数据的重要性，尤其是在所谓智能理财领域现在很难说有足够多、足够大的数据，这就意味着这些平台都没有经历过周期。很难讲没有经历过周期的平台，能给出足够优质的建议。

除此之外还有非常大的挑战，就是跟智能和算法相关的，首先在这些方面大家都在开始提这方面的概念了，这是非常好的方向，实际上这方面的人才，技术的引进，系统的架构，数据的架构，对于大数据算法的支持，其实还有一段很长的路要走，不是随便一家公司招到一个人就能立刻把智能投资做起来的，需要大量系统的重构，数据重新的设置。

我也接着罗总的话讲，像机器人要打败普通人是需要很长时间的，智能理财是未来的方向，但是要想打败人类可能还需要很长的一段时间去学习。