网贷平台银行存管两周年 终于走到了十字路口

本来这篇文章要在6月1号发，结果你们都懂的。同一天，上海市金融服务办公室发布的《上海市网络借贷信息中介机构业务管理实施办法（征求意见稿）》引发业内广泛关注，其中，“银行存管属地化”原则备受热议。

这让网贷平台银行存管从2015年7月18日，监管明确提出要求以来，终于走到了一个十字路口。

当时写存管的文章是因为不少媒体报道网贷平台银行存管涨价。笔者走访一圈存管市场，发现存管费用上涨是个例和暂时情况。与之相反的是未来降价拼服务是大趋势，银行和网贷平台的融合很快我们也会看到（6月1号之前的银行存管市场情况确实如此）。

但未来如果“银行存管属地化”，网贷平台的未来真没有那么乐观了。

先来聊聊网贷平台和银行存管的爱恨情仇，这要从2015年7月18日开始说起，当时中国人民银行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》正式出台。其中，第十四条规定要求网贷平台设立银行资金存管，以实现客户资金与平台自身资金的分账管理。 

这是政策对网贷平台银行存管首次给出了明确信息，在此之前已有一些平台已经在这方面做了不少准备工作。就在指导意见发布之前，积木盒子与民生银行存管于2016年7月2日上线，成为业内第一家和商业银行合作的P2P网贷平台，这次存管上线，从14年就开始准备，历时将近一年，从中可以看出当时存管之难。国开行背景的开鑫贷也是在2014年就上线了中国银行江苏分行的存管，属于业内首家上线存管的平台（现在改为了江苏银行的存管）。

从只签不用到全面进军

一直到2016年2月29日，人人贷和民生银行存管上线。在此期间，行业发布的消息，多是和写银行签署合作协议，真正上线存管的平台寥寥无几。

其实，从指导意见出台之后，虽然各家平台都在积极找银行对接存管，但“高冷”却是当时银行最为普遍的态度。

银行对接存管门槛很高，“要不是国资背景，要不是上市公司背景，最差也要是知名风投入股”——他们只和实力雄厚的平台一起“玩”。 

2015年底，随着e租宝出事，多家银行暂时停止了新网贷平台的接入。

在此期间对接存管，不仅谈判时间漫长，而且即使已经正式与银行签约资金存管的业务，也要排队进行系统对接，一等就要花上大半年，“签了协议却用不了系统”成了资金存管难以突破的局面。

事情转机出现在2016年8月24日，当时银监会等三部委发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确了银行存管是必备，而且只有12个月的缓冲期让平台对接银行存管。

对于银行来说，暂行办法明确了银行存管的责任。说简单一点，就是P2P网贷存管和基金存管一样，只负责明确各家资金流向，并不能保证平台的安全，这个基本的常识，普通投资者应该清楚。同时也规定，网贷平台不能用银行存管做信用背书。

有了明确的规定，银行便开始大规模的进入网贷存管市场，但因为前期市场调研、系统建设的原因，不少银行实际开展业务是到2017年年初才开始，而之前再次深耕的几家地方性银行，抓住了此次机会，徽商银行、江西银行和华兴银行是开展存管业务最为积极的银行，不管是上线平台还是签订协议平台的数量都处于第一梯队，而这些银行都是从2015年就开始对接上线网贷平台存管，坚持总算有了回报。

建设银行、平安银行、兴业银行、华夏银行等全国性的大型银行，也都在政策出台之后揭下了那块“遮羞布”，开始大规模进军网贷存管市场。此时，行业第一梯队的平台基本都找到自己的存管行，这些银行“后来者”想要找到合适平台也没有那么容易。

市场化将催生换存管潮

据统计，截止到5月底，已有400多家网贷平台宣布与银行签订直接存管协议。

据业内预计，到8月份，能够上线500家存管已经是很乐观的估计，能不能有千家平台签署存管也是业内比较期待答案。

即便有消息称，监管可能放宽存管上线的时间，但现实的情况是，留给网贷平台和立志在此行业开拓市场的银行的时间不多了。

银行存管争夺战已经打响发令枪，年初有一家国资背景的平台要上线存管，来找他们银行多达六七家，各家给的条件都很优惠，在如此竞争激烈的情况下，银行存管的费用一直在下降，此时这家平台终于有了一种扬眉吐气的感觉。

从五月初建设银行广东分行行上演“乌龙”的存管发布会上略见端倪。当时，现场有五家平台与其签署了协议。分别是：草根投资、合时代、信融财富、有利网、向上金服。细心的媒体发现，除了草根投资，其他四家平台都与别的平台签署了存管协议。之后据了解，建行广东分行与网贷平台签订的战略合作协议名为“互联网金融业务合作意向书”。这也说明，建设银行广州分行与平台合作不仅仅是存管，未来可能会有更多的合作。

在今年的存管市场，还有一股力量最为耀眼，就是民营银行。最具代表就是新网银行，这个成立不足半年的民营银行已经进入网贷存管第一梯队。

在走访新网银行时，新网银行相关负责人表示，要做一家深入服务互联网金融企业的银行，新网银行要做的不仅仅是存管，还包括帮助平台进行流动性管理、资金授信、ABS等等，说简单一点就是利用银行牌照优势，为互金企业提供综合服务，存管只是他们的一个最为初级的服务，作为一个行业观察者不得不为新网点赞（之后会单独写一篇解读新网银行）。

另外一家民营银行华瑞银行采取的投贷联动也值得关注。在接入存管之后，看到资质不错的平台，华瑞银行会选择给平台授信。

“在行业跑马圈地基本瓜分完毕之后，存管大战才真正进入白热化，那个时候有可能看到换存管潮。”有业内人士这样认为。

事实上，换存管已经在悄然展开。这里也分享两个真实的案例，一个是行业标杆的P2P平台，可能会在今年换存管，笔者熟悉的另外一家平台也正在对接换存管。换存管有助于提升客户体验之外，最重要是别家银行给的政策很优厚。

当然，也有反向案例，就是5月31日，微贷网宣布斥资2.8亿入股阳泉银行，成为改行第一大股东，全面的介入融合也会成为银行和网贷平台关系的常态。

政策成为了最大不确定因素

一切看上去是那么美好，但在国内金融行业创业最大的不确定性就是政策。

6月1号， 上海市金融服务办公室发布的《征求意见稿》中“银行存管属地化”原则引发业内广泛关注。如果落地将会改变整个网贷平台存管格局，因为都在担忧如果上海政策落地，将会带来示范效应。这就把地方性银行和民营银行挡在网贷存管市场门外，因为大多数平台都在北上广深。

关于微贷入股阳泉银行，也有消息称，因为微贷网是网贷平台身份的特殊性，这次入股也可能被停掉，但目前还没有明确的信息，关于此事监管走向将对行业影响深远。

其实关于网贷银行存管，从根本上是政策推动结果，因此受到政策影响最为明显。表现最为明显就是早期在政策出台之前，大银行不愿意接存管，小银行主动找上门，很多平台却不愿意接。除了觉得小平台信用背书弱之外，最大的不确定性就是政策，不知道政策允许不允许地方性银行和民营银行开展此项业务。

按照8.24暂行办法规定，网贷平台最终都是要去注册地的金融办备案。之前就有传闻称“网贷平台必须要选择在当地有分支机构的银行作为存管机构。”

讲一个真实的案例，某家平台当初准备和外地一家银行签署存管协议，因为这家银行每年给这家公司3个亿的授信，这对于缺少低成本的资金的网贷平台来说绝对具有诱惑力，有了银行资金的背书，之后和机构谈资金合作将会容易很多，这看上去是一个双赢的结果。

但最终的结果是，当地金融办“窗口指导”，最终不得不签约本地的一家没有什么优惠条件的银行。

当然，上海金融办目前发布也只是征求意见稿，具体落地会有多大的变数还不得而知，但从目前市场反馈来看，关于属于存管还有一定的转机。

中国互联网金融协会一位内部人士在接受媒体采访时表示，目前正在制定全国统一的银行资金存管标准，现在草案已经完成，但还没开始立项。至于是否会要求属地化银行存管，只能说草案里并没有这项规定。

这对于行业来说是一个好消息，据了解，目前不少银行也在积极与各地金融办和监管层沟通协调存管属地化的问题。

其实，对地方监管来说，要做的就是设置好公平的游戏规则，剩下就应该交给市场，优胜劣汰，充分竞争才能让行业发展更好，也希望未来金融办这样的“窗口指导”少一些。（凤凰WEMONEY 王奇/文）