益科正润7月第2周定增报告解禁总规模188.14亿元

2017-07-12 13:46:26
来源：中国网

益科正润分析总结，七月第二周A股定增发行8宗，募资总额58.68亿元；A股定增解禁10宗，解禁总规模188.14亿元，解禁绝对收益率均值30.91%，超越同期沪深300涨幅均值15.32%；七月第三周

益科正润分析总结，七月第二周A股定增发行8宗，募资总额58.68亿元；A股定增解禁10宗，解禁总规模188.14亿元，解禁绝对收益率均值30.91%，超越同期沪深300涨幅均值15.32%；七月第三周即将解禁定增项目16宗，截至7月7日收盘，浮动绝对收益率均值为56.53%；七月第二周新增预案9宗，股东大会通过15宗，发审委过审13宗，证监会批准9宗，停止实施6宗。

一、市场发行情况

益科正润投研中心统计，七月第二周（20170703-20170709）定增项目发行共8宗，募资总额约为58.68亿元，较上周（92.69亿元）减少36.39%。其中一年期项目为5宗，募资总额为44.60亿元，平均发行折价率为7.79%，较上周显著回升；三年期项目为3宗，募资总额为14.08亿元，平均发行折价率为22.41%，较上周稳步回升。

资料来源：Wind资讯、益科正润投研中心

图表4：上周一年期定增项目发行情况概览

代码	名称	增发价格/元	增发股数 /万股	实际募资总额/亿元	发行折价率(%)	定向增发目的
002126.SZ	银轮股份	9.01	8,000.17	7.21	8.53	项目融资
000060.SZ	中金岭南	9.12	16,716.23	15.25	18.57	项目融资
002465.SZ	海格通信	10.36	6,744.65	6.99	4.07	配套融资
300219.SZ	鸿利智汇	12.67	4,262.04	5.40	3.72	融资收购其他资产
002465.SZ	海格通信	10.36	9,419.76	9.76	4.07	融资收购其他资产

资料来源：Wind资讯、益科正润投研中心

二、定增解禁收益情况

益科正润投研中心统计，七月第二周共有10宗定增项目解禁，其中一年期项目为9宗，解禁规模为185.54亿，解禁绝对收益率均值为10.53%，解禁相对沪深300超额收益率均值为-1.16%；三年期项目为1宗，解禁规模为2.60亿，解禁绝对收益率均值为214.38%，解禁相对沪深300超额收益率均值为163.60%。

图表5：上周定增解禁收益情况

项目

一年期

三年期

合计

解禁宗数

解禁总股数(万股）

313,567.31

1,639.34

315,206.65

解禁资金规模（亿元）

185.54

2.60

188.14

解禁绝对收益率均值

10.53%

214.38%

30.91%

解禁相对沪深300超额收益率均值

-1.16%

163.60%

15.32%

解禁正收益率占比

66.67%

100.00%

70.00%

资料来源：Wind资讯、益科正润投研中心

注：相关解禁收益率指封闭期结束后的收益，不考虑减持新政

本周定增解禁项目七成取得正收益，其中三年期定增联建光电（商业服务业）表现最佳，解禁绝对收益率达到214.38%；一年期定增掌趣科技（互联网和相关服务）解禁绝对收益垫底，为-36.83%。从定增目的来看，配套融资取得了42.62%的浮动绝对收益率，其次为融资收购其他资产，取得了38.86%的浮动绝对收益率。

资料来源：Wind资讯、益科正润投研中心

三、即将解禁项目情况

据Wind资讯，七月第三周（20170710-20170716）即将解禁项目共16宗，其中一年期定增为10宗。截至7月7日收盘情况，浮动绝对收益率均值为56.53%，浮动超额收益率均值为21.94%。浮动超额收益率最高为三年期定增合力泰（计算机、通信和其他电子设备制造业），为300.28%。

图表7：本周即将解禁定增浮动收益率

代码	名称	增发价格/元	解禁股数/万股	实际募资总额/亿元	限售股份解禁日	浮动绝对收益率%	浮动超额收益率%
600482.SH	中国动力	29.80	45,242.53	134.82	2017-7-10	-16.11	-30.00
300010.SZ	立思辰	17.81	10,084.22	17.96	2017-7-10	-26.05	-39.95
002171.SZ	楚江新材	6.59	1,804.08	1.19	2017-7-10	132.58	64.92
002171.SZ	楚江新材	6.59	5,412.25	3.57	2017-7-10	132.58	64.92
300054.SZ	鼎龙股份	19.13	3,942.14	7.54	2017-7-10	-4.35	-20.27
300353.SZ	东土科技	16.80	2,678.57	4.50	2017-7-11	-21.32	-35.21
002217.SZ	合力泰	4.14	7,500.00	3.11	2017-7-11	370.43	300.28
000547.SZ	航天发展	3.83	11,370.73	4.35	2017-7-11	177.15	109.16
000757.SZ	浩物股份	4.69	8,528.79	4.00	2017-7-12	56.08	-12.82
300269.SZ	联建光电	22.09	5,070.17	11.20	2017-7-12	-10.81	-25.34
300429.SZ	强力新材	75.46	135.17	1.02	2017-7-12	5.02	-9.50
300269.SZ	联建光电	23.30	5,657.41	13.18	2017-7-12	-14.70	-29.22
600200.SH	江苏吴中	22.05	1,814.06	4.00	2017-7-12	-39.45	-50.82
300274.SZ	阳光电源	22.08	12,000.00	26.50	2017-7-13	-8.72	-22.85
300036.SZ	超图软件	14.68	2,431.49	3.57	2017-7-13	12.19	-1.94
000605.SZ	渤海股份	11.27	7,176.05	8.09	2017-7-14	159.89	89.69

资料来源：Wind资讯、益科正润投研中心

注：相关解禁收益率指封闭期结束后的收益，不考虑减持新政

四、新增定增项目情况

益科正润投研中心统计，七月第二周（20170703-20170709）定增进度方面，新增定增预案9宗，股东大会通过15宗，发审委审核通过13宗，证监会批准通过9宗，停止实施6宗。

图表8：上周定增预案进度概览

项目	竞价	定价	合计
董事会预案宗数	6	3	9
股东大会通过宗数	8	7	15
发审委通过宗数	5	8	13
证监会批准宗数	5	4	9
停止实施宗数	2	4	6

资料来源：Wind资讯、益科正润投研中心

据Wind资讯，上周新增定增预案9宗，其中竞价项目6宗，定价项目3宗。

图表9：上周新增定增预案情况概览

代码	名称	增发价格/元	预案价下限	最新价	预案差价率(%)	定价方式	增发数量(万股)	预计募集资金(亿元)	定向增发目的
300148.SZ	天舟文化	13.43		15.57	15.93448	定价	7,147.46	9.5990346	融资收购其他资产
600782.SH	新钢股份		3.11	3.97	27.65273	竞价	56,591.64	17.6	项目融资
603866.SH	桃李面包		32.57	35.82	9.978508	竞价	2265.8888	7.38	项目融资
300148.SZ	天舟文化			15.57		竞价		2.47	配套融资
002291.SZ	星期六			15.14		竞价	7,978.44	8.345658	项目融资
601608.SH	中信重工			5.54		竞价	86,788.39	4.65	配套融资
601608.SH	中信重工	5.14		5.54	7.782101	定价	9057.9992	4.6558116	融资收购其他资产
002059.SZ	云南旅游	8.77	8.75	9.95	13.45496	定价	7612.7708	6.6764	项目融资
600308.SH	华泰股份			6.03		竞价	23,351.23	9.3	项目融资

资料来源：Wind资讯、益科正润投研中心

据Wind资讯，上周股东大会通过15宗，其中竞价项目8宗，定价项目7宗。

图表10：上周股东大会通过情况概览

代码	名称	增发价格/元	预案价下限	最新价	预案差价率(%)	定价方式	增发数量(万股)	预计募集资金(亿元)	定向增发目的
300057.SZ	万顺股份	13.41		11.6	-13.4974	定价	2,058.17	2.76	融资收购其他资产
002526.SZ	山东矿机	6.49		7.37	13.55932	定价	8,089.37	5.25	融资收购其他资产
600874.SH	创业环保			19.99		竞价	28,544.57	18.3762	项目融资
300057.SZ	万顺股份			11.6		竞价	8,793.30	2.76	配套融资
300490.SZ	华自科技			23.5		竞价	4,000.00	5.7	配套融资
002560.SZ	通达股份		7.53	9.14	21.38114	竞价	12,047.35	9.071657	项目融资
002019.SZ	亿帆医药			16.6		竞价	10,800.00	18.05	项目融资
600478.SH	科力远		9.54	8.47	-11.2159	竞价	15,723.27	15	项目融资
002526.SZ	山东矿机			7.37		定价	10,680.00	5.25	配套融资
603779.SH	威龙股份		19.49	22.03	13.03232	竞价	2,949.20	5.748	项目融资
002191.SZ	劲嘉股份	8.74		9.37	7.208238	定价	18,878.72	16.5	项目融资
002540.SZ	亚太科技		6.42	7.27	13.23988	竞价	23,052.95	14.8	项目融资
300490.SZ	华自科技	23.36		23.5	0.599315	定价	2,494.86	5.827999	融资收购其他资产
002159.SZ	三特索道			23.97		定价	2,773.33	5.96357	项目融资
600268.SH	国电南自	6.4		6.31	-1.40625	定价	6,001.88	3.8412	项目融资

资料来源：Wind资讯、益科正润投研中心

据Wind资讯，上周发审委审核通过13宗，其中竞价项目5宗，定价项目8宗。

图表11：上周发审委通过情况概览

代码	名称	增发价格/元	预案价下限	最新价	预案差价率(%)	定价方式	增发数量(万股)	预计募集资金(亿元)	定向增发目的
002127.SZ	南极电商	8.29		13	56.81544	定价	6,919.18	5.736	融资收购其他资产
300401.SZ	花园生物			36.65		竞价	3,500.00	4.22	项目融资
600602.SH	云赛智联	8.35		7.45	-10.7784	定价	4083.8319	3.41	融资收购其他资产
300276.SZ	三丰智能	16.48		16.39	-0.54612	定价	10,254.85	16.9	融资收购其他资产
300271.SZ	华宇软件	16.6817		16.08	-3.60695	定价	6,048.06	10.08919	融资收购其他资产
600446.SH	金证股份			17.77		竞价	6,000.00	10.78966	项目融资
300276.SZ	三丰智能			16.39		竞价	7,488.00	9.4	配套融资
300203.SZ	聚光科技	24.45		29.66	21.30879	定价	3,000.00	7.335	补充流动资金
002127.SZ	南极电商			13		定价	5,500.00	4	配套融资
300271.SZ	华宇软件			16.08		竞价		4.9	配套融资
000410.SZ	*ST沈机		11	8.05	-26.8182	竞价	24,458.93	26.90482	项目融资
600595.SH	中孚实业	5.69		5.2	-8.6116	定价	21,968.37	12.5	补充流动资金
600764.SH	中电广通	16.12		32.56	101.9851	定价	6,604.05	10.64573	融资收购其他资产

资料来源：Wind资讯、益科正润投研中心

据Wind资讯，上周证监会批准通过9宗，其中竞价项目5宗，定价项目4宗。

图表12：上周证监会批准情况概览

代码	名称	增发价格/元	预案价下限	最新价	预案差价率(%)	定价方式	增发数量(万股)	预计募集资金(亿元)	定向增发目的
002055.SZ	得润电子	28.86		23.58	-18.2952	定价	1,663.20	4.8	融资收购其他资产
603788.SH	宁波高发		31.19	43.59	39.75633	竞价	2,833.99	8.8392	项目融资
002138.SZ	顺络电子		15.96	19.04	19.29825	竞价	7,100.00	11.311	项目融资
300360.SZ	炬华科技			15.25		竞价	4,700.00	8.085808	项目融资
002055.SZ	得润电子		28.86	23.58	-18.2952	竞价	1,317.84	3.8033	配套融资
000553.SZ	沙隆达A			14.23		定价	11,878.46	19.8291	配套融资
601900.SH	南方传媒	14.81		12.55	-15.26	定价	7,677.66	11.37061	融资收购其他资产
000553.SZ	沙隆达A	10.2		14.23	39.5098	定价	181,088.30	184.7101	实际控制人资产注入
601015.SH	陕西黑猫		5.31	7.64	43.87947	竞价	46,327.68	24.6	项目融资

资料来源：Wind资讯、益科正润投研中心

据Wind资讯，上周定增项目停止实施6宗，其中竞价项目2宗，定价项目4宗。

图表13：上周停止实施情况概览

代码	名称	增发价格/元	预案价下限	最新价	预案差价率(%)	定价方式	增发数量(万股)	预计募集资金(亿元)	定向增发目的
300353.SZ	东土科技	18.302		13.17	-28.0407	定价	817.44	1.496075	融资收购其他资产
300353.SZ	东土科技			13.17		竞价		1.42	配套融资
600395.SH	盘江股份			7.92		定价	21,000.00	14.1	项目融资
000565.SZ	渝三峡A	8.95		10.02	11.95531	定价	34,195.10	30.43459	融资收购其他资产
600577.SH	精达股份	3.94		4.8	21.82741	定价	139,303.48	54.88557	融资收购其他资产
600362.SH	江西铜业		11.63	17.59	51.24678	竞价	13,104.04	15.24	项目融资