华泰证券:康美药业三季报业绩强劲 维持“增持”评级
2018-10-29 10:56:00
来源:
中国网财经
原标题:华泰证券:康美药业三季报业绩强劲 维持“增持”评级 10月28日,康美药业披露三季报,前
原标题:华泰证券:康美药业三季报业绩强劲 维持“增持”评级
10月28日,康美药业披露三季报,前三季度公司实现收入254.3亿元,同比增长 30.3%;扣非净利润38.1亿元,同比增长21.1%。从季度业绩表现来看,三季度康美药业收入同比增速35.5%、净利润同比增速24.3%、扣非净利润同比增速22.8%。华泰证券研报称,康美药业业绩增长符合预期。
据华泰证券研报显示,康美药业运作三年后计划投资77亿元全速推进“智慧药房”,已在广州、深圳、北京、上海、成都、普宁、昆明、重庆、贵阳的落地实施,同时积极启动厦门、梅河口等地的搭建,年内有望覆盖15地以上,推动饮片业务提速,预计全年收入增速有望冲刺50%。此外,预计中药材贸易收入前三季度同比增长超20%,是经历2014-2016年连续三年下滑、2017年企稳后的首次反弹,考虑到下游需求与自用需求,维持对全年收入平稳增长的预测。
研报透露,康美药业业务异于大部分中药上市公司,公司自行探索出适合中药材企业的商业生态,以饮片为中心,向下游深耕的智慧药房、向上游探索的中药材产业、由饮片渠道拓展的医院供应链延伸、由中药材延展的政府医疗项目,并为此战略储备充沛资金(截至三季报,货币资金达377亿元)。公司未来三年有较为清晰的投资规划,而这些项目大都通过试点实践才开始审慎开展。华泰证券分析认为,康美药业可能站在一个新的战略起点上,机遇与压力共存。
对于未来估值,华泰证券研报预计康美药业2018至2020年归母净利分别为49.7亿元、59.8亿元、69.5亿元,对应EPS分别为1.00、1.20、1.40元,同比增长 21%、20%、16%,参考可比公司估值并给予业绩高增长溢价,给予2019年PE估值18-20倍,目标价21.6-24.0元,维持“增持” 评级。
(责任编辑:段思琦)
为您推荐
热门文章
-
华为发布一重磅芯片!全新供应商名单曝光
-
暴涨1700%,“血洗”华尔街!美国散户史诗级抱团,“干翻”对冲基金
-
“妖股”暴涨300%!美国散户抱团打爆华尔街空头,白宫监管急发声
-
“敦煌毁林案”:13300亩还是6000亩?有图有真相!
-
原董事长被查、两名前高管被立案!62年老牌企业怎么了?还有多少雷?
-
突发退市警讯!曾与中兴、华为并列,这家昔日的电信巨头能否断臂逃生?
-
澳方希望中方取消对其煤炭进口的禁令,商务部回应
-
55万股民“哭了”!又一批爆雷股:巨亏超100亿!更有强平、退市在即
-
“雷声”不断!一晚21家公司齐发预亏公告,累计亏掉104亿!(名单)
-
燕郊有业主房子免费送,需承担房屋转让费用,还有剩下的贷款
-
新华财经调查|“一瓶难求”的茅台:谁在炒、谁在喝?价格刹得住吗?
-
巨雷接连炸响,这家公司暴亏近25亿!投资者:气得手都在抖!
泡泡直播
精彩视频
-
当西安鼓乐邂逅圣彼得堡 俄女大学生惊艳展示“中国古风”
-
拜登签行政令:打击“歧视亚裔”仇外心态
-
萌娃得知不用洗头内心狂喜:捂嘴笑“憋出内伤”
-
佩洛西强势发声:敌人在众议院内部 有议员带枪来上班!
-
男子网恋4年送出200万元,期间女友9位亲人去世,真相让人无语
-
蓬佩奥又来抹黑新疆?这位“00后”哈密小伙有话说
-
89岁老人被送去火化 进焚化炉一刻发现还活着
-
男子小区内遭捆绑殴打后死亡,姐姐:小区里多次发生业主被打事件
-
高速上倒车为捡猪 货车司机被扣12分
-
美国真实意图是解体中国?崔天凯挑明美方危险做法 铿锵发声
-
男子骑车摔倒后立马后退 几秒后火车开来把摩托碾得粉碎
-
白宫前顾问发女儿半裸照引争议 警方介入调查
凤凰财经官方微信