光大证券8月3日网上路演实录

2009年08月03日 18:00
来源：凤凰网财经

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凤凰网财经讯光大证券股份有限公司8月3日进行首次公开发行A股网上路演，以下为网上路演文字实录：

主持人

各位嘉宾、各位投资者、各位网友:

大家好！欢迎光临中国证券网路演直播室。光大证券股份有限公司首次公开发行A股网上路演现在开始。本次路演由上海证券报中国证券网主办,感谢您的关注。

首先让我们一起了解一下光大证券首次公开发行A股的基本情况。光大证券首次公开发行不超过52,000万股A股,发行价格区间为19.00元/股至21.08元/股。本次网上发行日为2009年8月4日,申购时间为上交所正常交易时间(上午9:30至11:30,下午13:00至15:00)。申购简称为“光大申购”；申购代码为“780788”。发行结束后,光大证券将在上海证券交易所上市,预计挂牌时间不晚于8月19日。募集资金将全部用于补充公司资本金。

7月27日,光大证券刊登了股票招股意向书,为了使广大投资者对本次发行的有关情况和相关安排有一个更全面详细的了解,今天,公司管理层主要成员和东方证券股份有限公司相关人员一起作客中国证券网,将与大家进行为时3个小时的在线交流,欢迎大家积极参与。

谢谢！

接下来让我们一起来认识一下现场的各位嘉宾:

光大证券股份有限公司董事长唐双宁先生,

光大证券股份有限公司副董事长罗哲夫先生,

光大证券股份有限公司总裁徐浩明先生,

光大证券股份有限公司助理总裁、财务总监胡世明先生,

光大证券股份有限公司助理总裁、研究所所长杨赤忠先生,

光大证券股份有限公司董事会秘书梅键先生,

光大证券股份有限公司董事会办公室副主任朱勤女士,

东方证券股份有限公司副总裁桂水发先生,

东方证券股份有限公司投资银行业务总部副总经理,保荐代表人段虎先生,

东方证券股份有限公司投资银行业务总部业务总监,保荐代表人韦荣祥先生,

东方证券股份有限公司投资银行业务总部高级经理,汪音先生,

感谢各位嘉宾的光临。下面有请光大证券股份有限公司董事长唐双宁先生致推介辞。

董事长唐双宁

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和各位网友:

大家好！

欢迎大家参加光大证券股份有限公司首次发行股票网上路演活动。在此,我谨代表光大证券对广大朋友的关心与支持表示由衷的感谢！

2007年7月国务院正式批准了光大集团改革重组方案,拟将光大集团组建为国内第一家持牌的、国家控股的金融控股集团公司。作为光大集团旗下唯一一家全国性综合类证券公司,光大证券是首批三家创新试点证券公司之一。公司资产质量优良,业务规模与主要营业指标居国内证券公司前列。公司成立以来积极投身于国内资本市场,各项业务迅速发展。公司以建设现代投资银行为目标,在证券承销、证券经纪、资产管理、证券投资、基金管理、财务顾问、投资咨询等传统业务领域领先,亦在集合理财、权证、资产证券化、融资融券、股指期货等创新业务领域领跑。

光大证券的发行上市,意味着新一轮券商IPO将开花结果,优质证券公司将提升证券板块在市场中的地位和影响力,也将对市场带来积极影响,保证并维护中国资本市场长期的繁荣与稳定。光大证券将不负重托,承载中国资本市场所托付的这一份责任与荣耀。

我们会不懈的工作和努力,为把公司建设成为资本充足、内控严密、运营安全、服务优质、效益良好、创新能力和市场竞争能力突出的优秀证券公司奠定坚实的基础。

本次光大证券公开发行股票并上市,是光大证券也是光大集团发展历程中的一个重要里程碑。我们相信,依托资本市场,充实资本实力,内外联动,和谐发展,光大将充分发挥政策优势与协同优势,在中国金融的万里长河中前行,创造绚丽的未来。

今天,我们非常高兴地来到中国证券网,也非常真诚地希望借此机会能够与我们的投资者进行坦诚沟通。今天的网上交流活动,我们抱着互信、务实、平等、协商、共赢的态度而来。我们真诚地希望能够通过这次机会,与广大流通股股东进行充分沟通,获得大家对公司的理解、认可与支持。我们坚信,广大投资者的高度信任与大力支持,将是光大证券成功发行的重要保证。通过网上交流与沟通,我们将充分听取各位朋友的建设性意见,以进一步推进公司的创新和发展。我相信,光大证券一定能创造更加优良的经营业绩,来回报各位投资者,回报社会！

谢谢大家！

主持人

感谢唐董的精彩致辞。下面有请东方证券股份有限公司副总裁先生桂水发致辞。

保荐嘉宾桂水发

尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位朋友:

大家好！

首先,我谨代表保荐机构--东方证券欢迎大家参加光大证券股份有限公司的A股发行网上路演。东方证券作为光大证券的合作伙伴,本次能够与光大证券携手,为光大证券的进一步发展贡献力量,我们深感荣幸。值得荣幸的并不只是因为我们能够参与光大证券的发行活动,而更在于我们可以与投资者一起关注和支持光大证券的发展壮大,见证光大证券在中国资本市场高速发展轨道上迈出的重要一步。

光大证券不仅见证了我国证券市场发展的历程,而且为我国资本市场做出了杰出的贡献。其取得的众多行业内第一如下:第一批拥有A、B股股票发行主承销商资格的证券公司之一；第一批获准设立权证的证券公司；第一批开展资产管理业务的证券公司；第一批创新试点的3家证券公司之一,公司业务范围涉及目前国内证券公司的所有主要领域,各项业务实力均居业内前列。

本次募资,将帮助光大证券本身在业务、管理等方面发扬光大,更是充足了我国证券市场的资本实力,为证券市场的稳定、健康发展奠定了坚实的基础。与此同时,我们将一如既往地为光大证券提供高质量的服务,并愿与光大证券及各位投资者共同分享成功的喜悦。我们对光大证券未来的发展前景充满信心,我们诚挚地向广大投资者推介这样一家资本、人才、业务优质的,经营多元化,极具创新能力的证券公司。欢迎大家踊跃提问、积极认购。

最后,我谨代表承销团预祝光大证券本次发行取得圆满成功！谢谢！

主持人

感谢桂总的精彩致辞。

各位投资者、各位网友:本次交流活动的现场推介部分暂时告一段落,您可以通过多种方式参与到本次活动当中,欢迎广大投资者热情参与我们的网上交流,现场推介部分就到这里,下面进入网上交流环节。

向总裁徐浩明提问：请解释一下“传统业务争份额，创新业务抢先机”的含义是什么？

总裁徐浩明

对于证券公司传统业务，如证券经纪业务、投资银行业务、证券投资业务、基金管理和资产管理业务、固定收益业务等，公司的目标是逐渐提高其市场占有率水平和盈利能力。对于证券公司未来发展的创新业务，如融资融券业务、股指期货等金融期货业务、直接股权投资业务、境外证券业务以及金融衍生品业务等，公司的目标是尽早在人才、技术、产品、机构和客户等方面做好充分准备，力争在业务资格方面获得领先优势，并迅速提高市场占有率，取得较好的经营效益。谢谢！

向副董事长罗哲夫提问：请介绍一下公司董事会的构成情况？

副董事长罗哲夫

公司第二届董事会由11人组成，其中独立董事4名；目前在任董事9人，其中独立董事3名。公司董事由股东大会选举产生，每届任期3年，任期届满连选可以连任，独立董事连任时间不得超过6年。谢谢！

向助理总裁、财务总监胡世明提问：公司近三年来的利润总额是多少？

助理总裁、财务总监胡世明

本公司2006年、2007年度和2008年的合并报表利润总额分别为131,769万元、696,191万元和172,940万元，谢谢！

向助理总裁研究所所长杨赤忠提问：请教公司研究人员构成？

助理总裁研究所所长杨赤忠

公司研究所研究团队共有52人，平均年龄33岁，团队主要分为宏观策略研究、行业研究、金融工程和债券研究三个领域。所有人员均为本科以上，硕士33人，博士研究生(含博士后)11人。谢谢！

向助理总裁、财务总监胡世明提问：请财务总监谈下公司管理层对未来发展前景的分析

助理总裁、财务总监胡世明

公司将以科学发展观统领各项工作，紧紧抓住我国证券市场制度性变革的历史机遇，树立“传统业务增份额，创新业务抢先机”的改革与发展观，做强做大经纪、投资银行、证券投资等传统业务，在集合资产管理等创新业务上保持在业内的领先地位，在股指期货、融资融券、QDII、直接投资、资产证券化、企业年金投资管理等未来的创新业务上取得先发优势；进一步提高经营管理水平，强化风险控制，加强品牌建设，完善激励约束机制，把人力资源开发和信息化建设放在更加突出的位置，全方位拓展业务收入来源，熨平市场波动对公司利润的影响，改善盈利模式，努力提高服务收费类业务收入的比重，全面提升公司的核心竞争力，以更好的财务业绩回报广大投资者。谢谢！

向董事长唐双宁提问：影响行业发展的不利因素有哪些？

董事长唐双宁

根据我的了解，目前影响我国证券业发展的不利因素大概有这么几个方面：一是国内证券公司资本规模偏小，抵御市场风险能力较弱；二是经营方式趋同，业务结构单一，缺乏稳定多元的盈利模式；三是金融创新工具不足，证券公司金融创新能力和风险管理能力较弱；四是在对外开放加速的情况下，国内证券公司面临较大的混业化和国际化竞争压力；五是行业内机构比较分散，证券公司的数量比较多，同质化竞争的现象比较突出，虽然这几年整个证券行业的发展比较快，但总体上还处于小、散，弱的状况。还有其他，主要是这么几个方面吧。谢谢！

向副董事长罗哲夫提问：公司营业收入的构成情况能介绍下么？

副董事长罗哲夫

本公司营业收入包括代理买卖证券业务手续费净收入、证券承销业务净收入、受托资产管理业务净收入、利息净收入、投资业务收入(含金融工具处置收入、金融工具持有期间获得的股息或利息、交易性金融工具公允价值变动收益、长期股权投资获得的收益等)和其他业务收入等。

向助理总裁、财务总监胡世明提问：公司近三年来的利润总额是多少？

助理总裁、财务总监胡世明

本公司2006年、2007年度和2008年的合并报表利润总额分别为131,769万元、696,191万元和172,940万元，谢谢！

向助理总裁研究所所长杨赤忠提问：请教公司研究人员构成？

助理总裁研究所所长杨赤忠

向副董事长罗哲夫提问：公司也强调“以人为本”，以后海外业务的拓展也需要大量高质量的人才，在人才方面公司未来的计划是怎么做的？

副董事长罗哲夫

公司将继续完善现有的人力资源开发与管理体系，计划通过内部培养、外部引进、加强员工培训和外部合作等多种方式大力扩充人才队伍，提高业务水平，改善员工的知识结构、年龄结构和专业结构，加强人才使用管理，形成一支高素质、有活力和凝聚力的能够满足公司发展需要的干部员工队伍。谢谢！

向助理总裁研究所所长杨赤忠提问：请介绍光大证券在研究方面的成绩。

助理总裁研究所所长杨赤忠

在行业研究实践中，研究所建立了宏观研究、策略研究、行业与公司研究三者相结合的系统化研究模式，以宏观研究指导并支持策略研究与行业公司研究，而策略研究与行业公司研究又对宏观研究提供验证和反馈，同时，策略研究支持、总揽行业公司研究，行业公司研究反馈、补充策略研究。在质量控制方面，研究所成立内核小组，在满足时效性的同时，对研究报告严格把关，并且所有路演及重点报告推荐均须通过内部答辩，以避免分析师认识问题的片面性。在此基础上，研究所的业务水平已达到国内同行业领先地位，2005年、2006年连续两年被国内权威媒介评为“国内最有影响力的证券研究机构”之一，并有分析师被评为“全国最佳分析师”。2008年在《新财富》杂志最佳分析师评比中，获得通信、地产行业第三名、化工行业第五名。