兖州煤业：2012年半年度报告

2012年08月27日 00:04
来源：凤凰网财经

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兖州煤业股份有限公司

二�一二年半年度报告

2012年8月24日

重要提示

本公司董事会、监事会及董事、监事会高级管理人员保证

本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

《兖州煤业股份有限公司 2012 年半年度报告》已经公司第

五届董事会第十次会议审议通过，会议应出席董事 11 人，实出

席董事 11 人。 11 人。

《兖州煤业股份有限公司 2012 年半年度报告》已经公司董

事会审计委员会审阅。

本公司半年度财务报告未经审计。

本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情

况。

本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

公司董事长李位民先生、财务总监吴玉祥先生和财务副总

监、财务部部长赵青春先生声明：保证半年度报告中财务报告

的真实、完整。

1

目录

释义3

第一章集团基本情况6

第二章业绩概览8

第三章董事会报告11

第四章股本变动和主要股东持股情况29

第五章董事、监事、高级管理人员和员工情况33

第六章重要事项35

第七章财务报告48

第八章备查文件167

2

释义

于本半年度报告内，除非文义另有所指，以下词语具有下列涵义：

“兖州煤业”、“公司”、指兖州煤业股份有限公司，于 1997 年依据中国

“本公司”法律成立的股份有限公司，其 H 股、美国存

托股份及 A 股分别在香港联合交易所、纽约

证券交易所及上海证券交易所上市；

“集团”、“本集团”指本公司及其附属公司；

“兖矿集团”、“控股股东”指兖矿集团有限公司，于 1996 年依据中国法律

改制设立的有限责任公司，为本公司的控股

股东，于本报告期末持有本公司 52.86%股权；

“榆林能化”指兖州煤业榆林能化有限公司，于 2004 年依据

中国法律成立的有限责任公司，主要负责本

公司于陕西省 60 万吨甲醇项目的生产运营， 60 万吨甲

是本公司的全资子公司；

“菏泽能化”指兖煤菏泽能化有限公司，于 2004 年依据中国

法律成立的有限责任公司，主要负责本公司

于山东省菏泽市巨野煤田煤炭资源开发工

作，是本公司的控股子公司，本公司持有其

98.33%股权；

“山西能化”指兖州煤业山西能化有限公司，于 2002 年依据

中国法律成立的有限责任公司，主要负责本

公司于山西省投资项目的管理，是本公司的

全资子公司；

“华聚能源”指山东华聚能源股份有限公司，于 2002 年依据

中国法律成立的股份有限公司，主要从事利

用采煤过程中产生的煤矸石、煤泥进行火力

发电及供热业务，是本公司的控股子公司，

本公司持有其 95.14%股权；

“鄂尔多斯能化”指兖州煤业鄂尔多斯能化有限公司，于 2009 年

依据中国法律成立的有限责任公司，主要负

责本公司在内蒙古自治区煤炭资源和煤化工

项目开发工作，是本公司的全资子公司；

3

“昊盛公司”指内蒙古昊盛煤业有限公司，于 2010 年依据中

国法律成立的有限责任公司，主要负责本公

司于内蒙古自治区鄂尔多斯市石拉乌素井田

煤矿项目开发工作，是本公司的控股子公司，

本公司持有其 74.82%股权；

“兖煤澳洲”指兖州煤业澳大利亚有限公司，于 2004 年依据

澳大利亚法律成立的有限公司，其股份在澳

大利亚证券交易所上市，是本公司的控股子

公司，本公司持有其 78%股权；

“兖煤国际”指兖煤国际（控股）有限公司，于 2011 年依据

香港法律成立的有限公司，是本公司全资子

公司；

“兖煤资源”指兖煤资源有限公司 (原菲利克斯资源有限公

司)，是依据澳大利亚法律成立的有限公司，

主要从事煤炭开采、营销和勘探，是兖煤澳

洲的全资附属公司；

“格罗斯特”指格罗斯特煤炭有限公司，是依据澳大利亚法

律成立的有限公司，于 2012 年 6 月与兖煤澳

洲完成合并交易，成为兖煤澳洲的全资子公

司；

“铁路资产”指本公司位于山东省济宁市的煤炭运输专用铁

路资产；

“H 股”指本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的境

外上市外资股，在香港联合交易所上市；

“A 股”指本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的内

资股，在上海证券交易所上市；

“美国存托股份”指本公司在美国纽约证券交易所发行上市的存

托股份，每份存托股份代表 10 股 H 股；

4

“中国”指中华人民共和国；

“中国会计准则”指中国财政部颁发的企业会计准则（2006）及

有关讲解；

“中国证监会”指中国证券监督管理委员会；

“香港联交所”指香港联合交易所有限公司；

“香港上市规则”指香港联合交易所有限公司证券上市规则；

“上交所”指上海证券交易所；

“章程”指本公司章程；

“股东”指本公司股东；

“董事”指本公司董事；

“董事会”指本公司董事会；

“监事”指本公司监事；

“元”指人民币元，除非文义另有所指。

5

第一章 集团基本情况

1、法定中文名称：兖州煤业股份有限公司

中文名称缩写：兖州煤业

法定英文名称：Yanzhou Coal Mining Company Limited

2、法定代表人：李位民

3、香港联交所授权代表：吴玉祥、张宝才

董事会秘书/公司秘书：张宝才

联系地址：中国山东省邹城市凫山南路 298 号

兖州煤业股份有限公司董事会秘书处

电话：（86 537）538 2319传真：（86 537）538 3311

电子信箱：yzc@yanzhoucoal.com.cn

上交所证券事务代表：黄霄龙

联系地址：中国山东省邹城市凫山南路 298 号

兖州煤业股份有限公司董事会秘书处

电话：（86 537）538 5343传真：（86 537）538 3311

电子信箱：hxl2003@sohu.com

4、注册地址：中国山东省邹城市凫山南路 298 号

办公地址：中国山东省邹城市凫山南路 298 号

邮政编码：273500

公司网址：http://www.yanzhoucoal.com.cn

电子信箱：yzc@yanzhoucoal.com.cn

5、境内信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》

境内半年度报告登载网址：http://www.sse.com.cn

境外半年度报告登载网址：http://www.hkexnews.hk

http://www.sec.gov

半年度报告/中期报告备置地点：兖州煤业股份有限公司董事会秘书处

6、股票上市交易所、股票简称和股票代码

A 股—上市地点：上交所

股票简称：兖州煤业

股票代码：600188

H 股—上市地点：香港联交所

股票代码：1171

6

美国存托股份—上市地点：纽约证券交易所

股票代码：YZC

7、其他有关资料

公司首次注册登记日期：1997 年 9 月 25 日

公司首次注册登记地点：中国山东省邹城市凫山路 40 号

公司最近一次变更注册登记日期：2011 年 1 月 17 日

公司最近一次变更注册登记地点：中国山东省邹城市凫山南路 298 号

企业法人营业执照注册号：370000400001016

税务登记证号码：济国税字 370883166122374

组织机构代码：16612237-4

会计师事务所（境内）

名称：信永中和会计师事务所有限责任公司

办公地址：中国北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层

会计师事务所（境外）

名称：致同（香港）会计师事务所有限公司

办公地址：香港铜锣湾希慎道 10 号新宁大厦 20 层

名称：致同会计师事务所

办公地址：中国北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层

7

第二章 业绩概览

一、业务概览

2012 年 1-6 月2011 年 1-6 月增减增减幅（%）

1、煤炭业务

原煤产量千吨32，41726，7455，67221.21

商品煤产量千吨30，33024，6005，73023.29

商品煤销量千吨43，31727，67615，64156.51

2、铁路运输业务

货物运量千吨8，8379，088-251-2.76

3、煤化工业务

甲醇产量千吨2852483714.92

甲醇销量千吨2882464217.07

4、电力业务

发电量万千瓦时62，29869，440-7，142-10.29

售电量万千瓦时43，46646，944-3，478-7.41

5、热力业务

热力产量万蒸吨919100

热力销量万蒸吨2115640.00

二、主要财务数据和指标

（一）主要会计数据和财务指标

2011 年 12 月 31 日本报告期末比上

2012 年 6 月 30 日

单位调整后调整前年度期末增减

（未经审计）

（未经审计）（经审计）（%）

总资产千元118，726，09998，089，42297，504，12921.04

归属于母公司股东权益 千元43，241，20042，066，36242，199，1492.79

每股净资产元/股8.798.558.582.79

2011 年 1－6 月

2012 年 1－6 月本报告期比上年

（未经审计）调整后调整前同期增减（%）

（未经审计）（未经审计）

营业利润千元3，545，5497，046，6327，048，345-49.68

利润总额千元4，956，0937，038，7677，042，921-29.59

归属于母公司股东的净

千元4，906，1885，029，5775，033，731-2.45

利润

8

扣除非经常性损益后的

千元2，832，0545，033，7895，036，112-43.74

净利润

基本每股收益元/股0.99751.02261.0234-2.45

扣除非经常性损益后的

元/股0.57581.02351.0239-43.74

基本每股收益

稀释每股收益元/股0.99751.02261.0234-2.45

减少 1.14 个百

加权平均净资产收益率%11.0112.1512.74

分点

经营活动产生的现金流

千元7，721，09213，515，34813，486，334-42.87

量净额

每股经营活动产生的现

元/股1.572.752.74-42.87

金流量净额

注：本公司于 2012 年 5 月收购了兖矿集团所拥有的北宿煤矿和杨村煤矿全

部资产。根据中国企业会计准则规定，本次收购构成同一控制下企业合并。故

本公司按照相关规定对本报告期合并资产负债表的期初数和比较财务报表的相

关项目进行了追溯调整。

汇兑损益对本集团归属于母公司股东的净利润影响情况表：

2012 年上半年2011 年上半年

增减幅（%）

（千元）（千元）

汇兑损益181，3181，242，793-85.41

汇兑损益对净利润的影响130，240870，490-85.04

（二）非经常性损益项目和金额

单位：千元

非经常性损益项目2012 年 1-6 月

非流动资产处置损益4，095

计入当期损益的政府补助4，639

合并格罗斯特产生的收益（交易成本低于获得的净

1，391，019

资产的公允价值部分）

可供出售金融资产取得的投资收益3，702

除上述各项之外的其他营业外收入和支出10，791

小计1，414，246

减：所得税影响额-660，017

扣除所得税影响的非经常性损益2，074，263

其中：归属于母公司股东2，074，135

9

（三）境内外会计准则差异

单位：千元

归属于母公司股东的净利润归属于母公司股东的净资产

本期数期末数

按中国会计准则4，906，18843，241，200

按国际财务报告准则5，255，81144，221，885

差异说明有关差异说明，请参见财务报表附注十六补充资料 1。 1。

10

第三章 董事会报告

一、管理层讨论与分析

（一）管理层对各业务分部经营状况的分析

1、煤炭业务

2、铁路运输业务

3、煤化工业务

4、电力业务

5、热力业务

（二）管理层对本集团主要财务状况的分析

1、合并资产负债表项目变动情况

2、合并利润表项目变动情况

3、合并现金流量表项目变动情况

4、其他

（三）资本性开支计划

（四）报告期内本集团投资情况

（五）未来发展展望

1、下半年市场展望

2、经营策略

3、公司面临的主要风险、影响及应对措施

二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正

三、其他

11

一、管理层讨论与分析

（一）管理层对各业务分部经营状况的分析

本集团主营业务为煤炭开采、洗选加工、销售和煤炭铁路运输，煤化工及电力业

务等。

报告期内本集团主营业务分行业经营情况表：

销售销售收销售成

销售收入毛利率毛利率同比

成本入同比本同比

（千元）(%)增减

（千元）增减(%)增减(%)

减少 19.93

1、煤炭业务27，789，81019，875，48728.4839.3293.13

个百分点

减少 13.09

2、铁路运输业务226，551170，45524.76-6.7212.92

个百分点

增加 10.68

3、煤化工业务568，397466，07418.0019.085.36

个百分点

增加 2.53 个

4、电力业务164，842160，8692.411.93-0.65

百分点

减少 5.76 个

5、热力业务35，49121，33839.88130.36154.79

百分点

1、煤炭业务

（1）煤炭产量

上半年本集团生产原煤3，242万吨，同比增加567万吨或21.2%；生产商品煤3，033

万吨，同比增加573万吨或23.3%。煤炭产量的增加主要是由于：①鄂尔多斯能化

煤炭产量因2011年7月收购文玉煤矿而增加；②兖煤澳洲煤炭产量因2011年8月和

2011年12月收购新泰克煤矿和普力马煤矿而增加。

上半年本集团煤炭产量如下表：

2012 年 1-6 月2011 年 1-6 月增减增减幅

（千吨）（千吨）（千吨）（%）

一、原煤产量32，41726，7455，67221.21

1、公司18，01817，7202981.68

2、山西能化6625778514.73

12

3、菏泽能化1，4611，371906.56

4、鄂尔多斯能化3，4521，3082，144163.91

5、兖煤澳洲8，5955，7692，82648.99

6、兖煤国际229—229—

二、商品煤产量30，33024，6005，73023.29

1、公司17，97517，6173582.03

2、山西能化6525668615.19

3、菏泽能化1，22971751271.41

4、鄂尔多斯能化3，4521，3082，144163.91

5、兖煤澳洲6，8114，3922，41955.08

6、兖煤国际211—211—

注：根据兖煤澳洲与格罗斯特合并交易安排，兖煤澳洲于 2012 年 6 月 22 日将持有的新泰

克资源公司、普力马煤矿公司等权益，剥离给本公司的全资子公司—兖煤国际。

（2）煤炭价格与销售

受全球经济低迷影响，上半年国内外煤炭需求不振，本集团煤炭销售平均价格

同比下降。

本集团销售煤炭 4，332 万吨，同比增加 1，564 万吨或 56.5%，其中对内销售煤

炭 65 万吨，对外销售煤炭 4，267 万吨。煤炭销量增加主要是由于：①外购煤销

量同比增加 1，045 万吨；②兖煤澳洲煤炭销量同比增加 238 万吨；③鄂尔多斯

能化煤炭销量同比增加 193 万吨。 193 万吨

上半年本集团实现煤炭业务销售收入 279.288 亿元，同比增加 78.743 亿元或

39.3%，其中对内销售煤炭实现的销售收入为 1.390 亿元，对外销售煤炭实现的

销售收入为 277.898 亿元。 277.

上半年本集团煤炭销售情况如下表：

2012 年 1-6 月2011 年 1-6 月

销量销售价格销售收入销量销售价格销售收入

（千吨）（元/吨）（千元）（千吨）（元/吨）（千元）

一、公司

1 号精煤1301，097.60142，6432501，091.00272，746

2 号精煤4，2361，016.784，307，4334，7051，018.754，793，537

3 号精煤1，179795.60937，8681，053841.62885，858

国内销售1，179795.60937，8681，045841.40879，126

13

出口———8871.086，732

块煤683995.10679，7648591，023.10878，851

精煤小计6，228974.236，067，7076，867994.776，830，992

国内销售6，228974.236，067，7076，859994.916，824，260

出口———8871.086，732

经筛选原煤7，771530.944，125，7907，615503.203，832，111

混煤及其他3，350371.851，245，5692，734341.21932，882

公司合计17，349659.3611，439，06617，216673.5411，595，985

国内销售17，349659.3611，439，06617，208673.4511，589，254

二、山西能化551421.73232，286544454.44247，163

经筛选原煤551421.73232，286544454.44247，163

三、菏泽能化1，227813.32997，946722869.37627，709

2 号精煤6291，153.65725，9564341，174.19509，503

经筛选原煤———22521.7911，551

混煤及其他598455.04271，990266401.01106，655

四、鄂尔多斯能化3，228269.16868，7671，303299.78390，562

经筛选原煤3，228269.16868，7671，303299.78390，562

五、兖煤澳洲7，111648.704，613，0834，7301，006.144，759，351

半硬焦煤131981.86128，8748251，125.42928，259

半软焦煤4841，059.61512，5465481，243.98681，623

喷吹煤1，1871，000.271，18715571，2401，397.001，732，027

动力煤5，309524.412，784，1052，117669.321，417，442

六、兖煤国际240407.0897，756———

动力煤240407.0897，756———

七、外购煤13，611711.209，679，8953，161769.992，433，690

八、本集团总计43，317644.7527，928，79927，676724.6220，054，460

影响煤炭销售收入变动因素分析如下表：

煤炭销量变化影响煤炭销售价格变化影响

（千元）（千元）

公司89，090-246，009

山西能化3，146-18，023

菏泽能化439，010-68，773

鄂尔多斯能化577，046-98，841

兖煤澳洲2，395，488-2，541，756

兖煤国际97，756—

外 购 煤8，046，396-800，191

本集团总计11，647，932-3，773，593

本集团煤炭产品销售主要集中于中国、日本、韩国和澳大利亚等市场。

14

上半年本集团按地区分类的煤炭销售情况如下表：

2012 年 1-6 月2011 年 1-6 月

销量销售收入销量销售收入

（千吨）（千元）（千吨）（千元）

一、中国36，56923，691，79123，42915，734，180

华东地区30，65020，374，01519，70813，273，192

华南地区603473，8318881，048

华北地区4，4272，358，8121，701664，186

其他地区889485，1331，9321，715，754

二、日本974938，9351，0021，192，846

三、韩国1，5501，146，1372，6442，475，999

四、澳大利亚2，7541，030，354105128，396

五、其他1，4701，121，582496523，039

六、本集团总计43，31727，928，79927，67620，054，460

本集团煤炭产品大部分销往电力、冶金和化工等行业。

上半年本集团按行业分类的煤炭销售情况如下表：

2012 年 1-6 月2011 年 1-6 月

销量销售收入销量销售收入

（千吨）（千元）（千吨）（千元）

一、电力15，4127，166，7698，9394，452，479

二、冶金3，0062，953，1263，3433，349，870

三、化工5，6914，510，3381，6741，455，652

四、其他19，20813，298，56613，72010，796，458

五、本集团总计43，31727，928，79927，67620，054，459

（3）煤炭销售成本

上半年本集团煤炭业务销售成本为 198.755 亿元，同比增加 95.841 亿元或

93.1%。主要是由于兖煤澳洲煤炭销量和外购煤销量增加。

按经营主体分类的煤炭业务销售成本情况如下表：

2012 年2011 年增减幅

单位增减

1-6 月1-6 月（%）

15

销售成本总额千元5，763，7585，078，844684，91413.49

公司

吨煤销售成本元/吨332.23295.0037.2312.62

销售成本总额千元176，559178，605-2，046-1.15

山西能化

吨煤销售成本元/吨320.56328.39-7.83-2.38

销售成本总额千元661，579534，985126，59423.66

菏泽能化

吨煤销售成本元/吨539.19740.95-201.76-27.23

销售成本总额千元593，056221，842371，214167.33

鄂尔多斯能化

吨煤销售成本元/吨183.74170.2713.477.91

销售成本总额千元3，186，6392，146，8741，039，76548.43

兖煤澳洲

吨煤销售成本元/吨448.11453.85-5.74-1.26

销售成本总额千元65，159———

兖煤国际

吨煤销售成本元/吨271.33———

销售成本总额千元9，650，3662，395，1307，255，236302.92

外 购 煤

吨煤销售成本元/吨709.03757.71-48.68-6.42

上半年公司煤炭业务销售成本为 57.638 亿元，同比增加 6.849 亿元或 13.5%；

吨煤销售成本为 332.23 元，同比增加 37.23 元或 12.6%。主要是由于：⑴政策

性增支因素使吨煤销售成本增加 11.36 元。包括：①安全生产费用计提标准上

调使吨煤销售成本增加 5.96 元；②自 2012 年 1 月 1 日起，上调了本部各矿采

矿权有偿使用费预提标准，使吨煤销售成本增加 2.71 元；③新增环境治理保证

金摊销，使吨煤销售成本增加 2.69 元。⑵员工工资增加使吨煤销售成本增加

26.18 元。扣除政策性增支因素后，上半年公司吨煤销售成本为 320.87 元，同

比增加 25.87 元或 8.8%。 25.

上半年菏泽能化煤炭业务销售成本为 6.616 亿元，同比增加 1.266 亿元或 23.7%；

吨煤销售成本为 593.19 元，同比减少 201.76 元或 27.2%。主要是由于商品煤

销量同比增加 51 万吨或 69.9%，使单位固定成本减少。 51 万吨或

2、铁路运输业务

上半年公司铁路资产完成货物运量 884 万吨，同比减少 25 万吨或 2.8%；实现

铁路运输业务收入（按离矿价结算并由客户承担矿区专用铁路资产运费的货物

运量实现的收入）2.266 亿元，同比减少 16，326 千元或 6.7%；铁路运输业务成

本为 1.705 亿元，同比增加 19，503 千元或 12.9%。 1.

16

3、煤化工业务

上半年本集团甲醇业务经营情况如下：

甲醇产量（千吨）甲醇销量（千吨）

2012 年2011 年2012 年2011 年

增减幅(%)增减幅(%)

1-6 月1-6 月1-6 月1-6 月

1、榆林能化26521423.8326621324.88

2、山西能化2034-41.182233-33.33

注：因原料供应短缺，山西能化甲醇项目已于 2012 年 4 月停产。 2012 年

销售收入（千元）销售成本（千元）

2012 年2011 年增减幅2012 年2011 年增减幅

1-6 月1-6 月(%)1-6 月1-6 月(%)

1、榆林能化524，496410，71027.70447，572400，97711.62

2、山西能化43，90166，624-34.1142，67565，556-34.90

4、电力业务

上半年本集团电力业务经营情况如下：

发电量（万千瓦时）售电量（万千瓦时）

2012 年2011 年增减幅2012 年2011 年增减幅

1-6 月1-6 月(%)1-6 月1-6 月(%)

1、华聚能源49，76051，657-3.6742，44644，790-5.23

2、榆林能化12，53814，032-10.651，0201，952-47.75

3、山西能化—3，751——202—

注：因燃料成本过高，自 2012 年 1 月 1 日起，山西能化所属电厂停产。 2012 年

销售收入（千元）销售成本（千元）

2012 年2011 年增减幅2012 年2011 年增减幅

1-6 月1-6 月(%)1-6 月1-6 月(%)

1、华聚能源162，296156，6793.59157，124152，3733.12

2、榆林能化2，5474，573-44.303，7457，675-51.21

3、山西能化—475——1，874—

5、热力业务

17

上半年华聚能源生产热力 91 万蒸吨，销售热力 21 万蒸吨，实现销售收入 35，491

千元，销售成本为 21，338 千元。 21，

（二）管理层对本集团主要财务状况的分析

1、合并资产负债表项目变动情况

(1)资产项目

2012 年2011 年

增减幅

6 月 30 日12 月 31 日主要变动原因

（千元）（千元）（%）

公司减少了用承兑汇票结算的

应收票据3，094，1237，152，621-56.74

煤炭销量以及票据贴现

①预付外购煤款增加 4.099 亿

预付款项1，633，120824，41298.10元；②鄂尔多斯能化预付设备

款增加 2.933 亿元

存货1，826，0281，394，67930.93煤炭库存增加 3.683 亿元

①因合并格罗斯特使采矿权增

加 63.063 亿元、未探明矿区权

无形资产32，670，66424，657，10532.50

益增加 23.402 亿元；②本报告

期摊销无形资产 4.882 亿元

①本公司及境内子公司已提取

而尚未支付的土地塌陷费、安

全费和职工薪酬等增加，使递

递延所得税资产5，489，0102，046，011168.28延所得税资产增加 3.275 亿元；

②兖煤澳洲矿产资源租赁税等

项目使递延所得税资产增加

29.985 亿元

因合并格罗斯特，增加应收取

其他非流动资产1，232，530117，926945.17中山煤矿期限超过一年的开采

权使用费 11.133 亿元

资产合计118，726，09998，089，42221.04—

(2)负债项目

2012 年2011 年

增减幅

6 月 30 日12 月 31 日主要变动原因

（千元）（千元）（%）

报告期内公司偿还了：①用于支

付 2010 年度 H 股股息的 8.320 亿

短期借款5，881，54013，171，083-55.35

元贷款；②用于向兖煤澳洲公司

增资的 62.600 亿元贷款

18

新增格罗斯特应付票据 37.208 亿

应付票据3，880，938240，8241，511.52

元

预收款项1，196，5391，740，485-31.25预收售煤款减少

①应缴企业所得税减少 7.972 亿

应交税费1，290，0532，530，478-49.02元；②应缴增值税减少 2.485 亿

元

报告期内本公司附属公司发行了

应付债券6，324，9000—

10 亿美元公司债券

新增格罗斯特预计负债 10.656 亿

预计负债1，477，221325，414353.95

元

格罗斯特矿业权评估增值等因

递延所得税负债8，072，2403，859，785109.14素，使递延所得税负债增加

42.803 亿元

因合并格罗斯特而发行的或有期

其他非流动负债1，319，2216，86919，105.43

权，报告期末余额为 13.129 亿元

负债合计72，218，78655，356，87530.46—

2、合并利润表项目变动情况

截至 6 月 30 日止 6 个月

增减幅

2012 年2011 年主要变动原因

（千元）（千元）（%）

①自产煤销售收入同比增加

5.965 亿元。其中：煤炭销

量增加，使煤炭业务销售收

入同比增加 34.358 亿元；煤

营业收入29，208，21021，288，67937.20炭销售价格下跌，使煤炭业

务销售收入同比减少

28.393 亿元。②外购煤销量

增加使销售收入同比增加

72.462 亿元

营业成本21，252，22511，573，55783.63煤炭销量同比增加

①汇兑收益同比减少

财务费用375，976-826，646—10.615 亿元；②利息费用同

比增加 1.905 亿元

合并格罗斯特时，因交易成

营业外收入1，420，47529，3784，735.17本低于获得的净资产的公允

价值，产生 13.910 亿元收益

兖煤澳洲所得税费用同比减

少：①矿产资源租赁税影响

所得税费用同比减少

所得税费用35，2811，999，911-98.24

10.832 亿元；②应纳税所得

额同比减少，影响所得税费

用同比减少 7.324 亿元

19

归属于母公司股东的净

4，906，1885，029，577-2.45—

利润

3、合并现金流量表项目变动情况

截至 6 月 30 日止 6 个月

增减幅

2012 年2011 年主要变动原因

（千元）（千元）（%）

①销售商品、提供劳务收

到的现金同比增加 59.132

亿元；②购买商品、接受

劳务支付的现金同比增加

经营活动产生的现金流量净额7，721，09213，515，348-42.8798.471 亿元；③支付给员

工的薪酬及福利同比增加

11.470 亿元；④支付的各

项税费同比增加 15.772

亿元

①受限存款变化，使现金

净 流 入 额 同 比 增 加

109.356 亿元；②收购资

产和股权投资同比减少，

投资活动产生的现金流量净额1，840，841-13，657，099—

使现金净流出额同比减少

40.364 亿元；③收回投资

收到的现金同比增加

3.972 亿元

①取得借款减少，使现金

流入额同比减少 42.420

亿元；②发行债券产生现

金流入额 63.129 亿元；③

偿还债务增加，使现金流

出额同比增加 85.404 亿

筹资活动产生的现金流量净额866，1275，546，312-84.38元；④分配股利和偿付利

息所支付的现金减少，使

现金流出额同比减少

10.063 亿元；⑤支付其他

与筹资活动有关的现金减

少，使现金流出额同比减

少 7.831 亿元

现金及现金等价物项目净增加额10，420，0345，448，26191.25—

4、其他

（1）资本负债比率

20

于 2012 年 6 月 30 日，公司股东应占股东权益为 432.412 亿元，有息负债为

365.726 亿元，资本负债比率为 84.6%。 亿元，

有关有息负债详情请见按国际财务报告准则编制的财务报表附注 21 或按中国

会计准则编制的财务报表附注八之 19、28、29 和 30。 19、

（2）资金来源和运用

上半年本集团的资金来源主要是营业现金收入、发行公司债券及银行贷款。资

金的主要用途是用于经营业务支出，购置固定资产、在建工程和工程物资，支

付收购资产和股权价款等。

上半年本集团用于购置固定资产、在建工程、工程物资的资本性支出为 16.521

亿元，与上年同期的 88.664 亿元相比，减少了 72.143 亿元或 81.4%。主要是

由于：上年同期鄂尔多斯能化购置固定资产、在建工程和工程物资的资本支出

为 79.991 亿元，本报告期仅为 2.536 亿元。 79.

（3）汇率变动对公司影响

中国实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制

度。

汇率变动对本集团的影响主要体现在：

（i）本集团煤炭境外销售分别以美元、澳元计价，对境外煤炭销售收入产生影

响；

(ii)使本集团外币存、贷款业务产生汇兑损益；

(iii)对本集团进口设备和配件的成本产生影响。

受汇率变动影响，报告期内本集团产生账面汇兑收益 1.813 亿元。主要是：①

兖煤澳洲拥有的美元贷款，报告期内取得汇兑收益 88，810 千元；②兖煤澳洲为

管理预期销售收入的外币风险，与银行签订了外汇套期保值合约，报告期内取

得汇兑收益 87，210 千元。有关详情请见按中国会计准则编制的财务报表附注

八、7 和附注八、44。 和附注八、

除上述披露外，本集团并未对其他外汇采取套期保值措施，也未就人民币与外

21

币之间的汇率加以对冲。

（4）或有负债

有关或有负债详情请见按国际财务报告准则编制的财务报表附注 32。 32。

（5）资产抵押

本报告期内，本公司没有资产抵押。

（6）税项

报告期内，本公司及所有注册于中国（香港除外）的子公司须就应课税利润缴

纳 25%的所得税；兖煤澳洲须就应课税利润缴纳 30%的所得税；兖煤国际须就应

课税利润缴纳 16.5%的所得税。 16.

（三）资本性开支计划

本集团 2012 年上半年及预计 2012 年下半年资本性开支情况如下表：

2012 年上半年预计 2012 年下半年预计 2012 年

（亿元）（亿元）（亿元）

公司2.53315.05917.592

山西能化0.0160.4690.485

榆林能化0.0260.4850.511

菏泽能化1.00916.59017.599

华聚能源0.0060.5050.511

鄂尔多斯能化2.53632.55135.087

昊盛公司—2.0192.019

兖煤澳洲6.21527.30033.515

兖煤国际4.1791.2405.419

合计16.52196.217112.738

本集团目前拥有较充裕的现金和畅通的融资渠道，预计能够满足营运和发展的

需要。

（四）报告期内本集团投资情况

22

1、募集资金投资情况

经2012年4月23日召开的2012年度第二次临时股东大会审议批准，本公司全资附

属公司兖煤国际资源开发有限公司于2012年5月17日，在境外发行了面值总额10

亿美元债券，募集资金净额9.9124亿美元。截至本报告披露日，本次募集资金净

额已按照发行文件所载全部用于一般企业用途。

经2012年2月8日召开的2012年度第一次临时股东大会审议批准和中国证监会核

准（“证监许可[2012]592号文”），本公司获准在中国境内公开发行不超过100

亿元公司债券。本公司于2012年7月25日发行了首期50亿元公司债券，募集资金

净额49.50亿元。截至本报告披露日，本次募集资金净额已按照发行文件所载全

部用于补充公司营运资金。剩余50亿元公司债券将自中国证监会核准之日起24

个月内发行完毕。

除上述披露外，截至本报告披露日，本集团没有募集资金，也没有报告期之前募

集的资金延续到报告期内使用的情况。

2、非募集资金投资情况

报告期内，本集团非募集资金投资情况如下：

投资完成后占被

项目名称主要经营活动项目金额投资公司权益的项目进度项目收益情况

比例(%)

总收购价款 8.638

内蒙古自治区石拉

收购昊盛公司亿元。截至本报告注已于 2012 年 5 月 22

乌素井田煤炭项目74.82-

9.45%股权期 末 已 支 付 了日完成股权过户手续

开发工作

2.661 亿元

报告期内，北宿

收购北宿煤矿总收购价款 8.241

于 2012 年 5 月 31 日煤矿和杨村煤矿

和杨村煤矿整煤炭生产、销售亿元，本报告期内—

完成收购累计生产原煤

体资产已全部支付完毕

103 万吨

注：报告期内昊盛公司减少了注册资本。有关详情请见本年报“第六章重要事项”之“四、

重大资产收购、出售及资产重组事项”相关内容。

（五）未来发展展望

23

1、下半年市场展望

煤炭市场展望

国内宏观经济增幅放缓，煤炭市场供求关系总体宽松。随着国家实施的一系列稳

增长政策措施效应逐步显现，将会带动煤炭需求增加。国内煤炭产能充足，煤炭

产量短期内难以得到抑制。受国内外煤炭价格差距缩小影响，煤炭进口增速放缓。

国内煤炭产业集中度不断提升，以及国家积极推进煤炭资源整合，提升煤矿安全

管理水平，提高煤矿开发准入门槛，下发减产指导性文件和实施煤炭生产总量控

制等措施，将有利于煤炭市场稳定。预计国内煤炭价格将止跌企稳。

世界经济持续低迷，国际煤炭市场供需关系宽松。 亚太地区煤炭需求增加。受

欧债危机持续蔓延和传统能源消费结构改变，欧美市场煤炭需求减少。澳大利亚、

印度尼西亚、蒙古和俄罗斯等主要煤炭出口国煤炭产能继续释放；美国加大页岩

气开发利用力度，煤炭出口大幅增加。受供需关系变化和国际原油价格、海运费

波动影响，国际动力煤价格已经出现企稳迹象，预计国际煤炭价格将保持低位震

荡。

国内甲醇市场展望

受供求关系影响，预计下半年国内甲醇市场整体呈现低位盘整走势。国内新建及

原有甲醇产能陆续释放，国外甲醇进口保持稳定，将进一步增加国内甲醇供应量。

甲醛、二甲醚、醋酸等下游产品产能过剩、开工不足，对甲醇需求持续疲软。国

家加快淘汰甲醇落后产能，提高新上甲醇项目准入门槛，推广车用燃料甲醇等措

施，将有利于国内甲醇市场保持稳定。受国际甲醇价格低位运行、国内煤炭价格

下滑、甲醇成本支撑弱化等因素影响，国内甲醇价格难以上扬。预计国内甲醇整

体价格将不会有根本性改变。

2、经营策略

2012 年下半年，面对世界经济持续低迷、国内经济增幅放缓、国内外煤炭市场

供过于求的不利局面，公司将继续坚持实施外延式发展和内涵式发展并举的经

营策略，持续提高盈利能力和股东回报。重点实施以下经营策略：

24

强化生产经营管理，确保公司效益最大化。一是加强安全基础管理工作和安全

风险超前预控，确保公司发展环境持续稳定。二是继续实施“稳省内、增省外、

拓境外”生产组织策略，实现公司煤炭生产总量稳定增长。三是突出市场营销

创效能力，确保收益最大化。充分发挥国际国内两个市场协同优势，加快建设

国际国内一体化营销体系。准确超前研判市场，不断优化营销策略，根据市场

和需求变化，适时灵活调整煤炭品种结构和营销布局，确保以销保产。加强产

品质量控制，坚持以质量创品牌、拓市场。四是加强财务管理，以成本控制为

核心，抓好降本降耗和挖潜增效，确保成本有效控制。加强资金预算管理，建

立资金预警机制，确保资金链安全；提高资金使用效率，实现发展资金优化配

置。

加强资本运营，推动公司高效跨越发展。一是充分发挥境内外四地上市平台作

用，拓宽融资渠道，低成本融集发展资金。二是借助境内外四大基地运营平台，

审慎稳妥利用各种资本运作措施，寻求新的发展机会。三是加大综采放顶煤技

术推广和资本化力度，利用技术知识产权实现产量、效益双增加。四是以资本

运营手段提高资源配置水平，实现资金、技术、人才等资源向优势项目集中。

加快现有项目开发和建设，提升公司后续发展能力。明确项目责任主体，强化

项目投资、建设和运营管理，规避和控制投资风险。加快做好鄂尔多斯能化转

龙湾、石拉乌素、营盘壕煤矿项目申报、核准和 60 万吨甲醇项目建设工作；加

快菏泽能化万福煤矿和赵楼综合利用电厂项目建设；做好兖煤澳洲公司莫拉本

煤矿第二阶段扩产、艾诗顿东南露天项目开发许可批准工作；加快加拿大钾矿

资源勘探工作。

加强管控体系建设，提高公司运行质量。完善公司治理制度和运行机制；持续

完善内部控制业务流程和制度、境内外子公司内部管控和风险管理体系，提高

经营能力和盈利水平。完成兖煤澳洲与格罗斯特合并上市后管理体制对接和业

务系统整合，建立符合四地上市和国有资产监管要求的管控体系；以离岸账户

管理为重点，防范境外经营风险。科学研判国际汇率利率市场走势，综合运用

套期保值、外汇期货、优化结算方式等手段规避汇兑损益风险。强化重大风险

管理，重点做好投融资、项目建设、境外资产运营、产品贸易等风险防控，增

强公司风险防范能力。

25

持续履行社会责任，创造和谐稳定发展环境。坚持依法经营、诚实守信，维护

投资者权益。加强资源节约和环境保护，大力发展低碳经济，实施清洁生产，

提高资源综合利用效率。加大技术研发投入，提高自主创新能力。关心职工生

活，维护职工合法权益，为职工提供安全、健康、卫生的工作条件和生活环境。

积极参与社会公益事业和社区建设，促进区域经济和社会和谐发展。

3、公司面临的主要风险、影响及应对措施

（1）产品价格波动风险

受全球经济增速放缓、煤炭新增产能集中释放、下游需求增速放缓等多重因素

的影响，本集团产品价格存在下行波动的风险较大。

应对措施：建立健全完善的市场信息分析机制，全面深入实施营销创效工程，

超前研判市场，优化产品结构，灵活调整销售策略，加强煤炭质量管理力度，

提高服务质量，确保经济效益最大化。

（2）成本增加风险

随着本集团矿井开采条件的日益复杂，煤炭开采的单位成本可能会逐步增加。

受原材料价格、劳动力成本持续升高，资源、环境、安全等政策性增支因素持

续增多影响，本集团面临着成本逐年上升的风险。

应对措施：严格成本控制，降低各种增支因素对公司的影响。坚持对标挖潜、

指标优化、目标升级，深入开展各类管理提效、降本增效活动，严控各项支出，

提高资金使用效益。

（3）安全管理风险

本集团三大业务板块“煤炭开采、煤化工、电力”均属于高危行业，安全生产

的不确定性因素比较复杂，面临较高的安全生产风险。

应对措施：坚持正确的安全理念引导，深化安全风险预控管理，强化安全基础

管理，扎

[责任编辑：robot] 标签：能化 煤炭 公司 销售 

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