中国重工定增39亿偿债 控股股东及关联方全额认购

中国证券网讯 中国重工6月28日晚间发布定增预案，拟向中船重工集团、大船投资、武船投资以5.43元/股非公开发行不超过7.18亿股，募集资金总额不超过39亿元，扣除发行费用后的募集资金拟全部用于偿还有息负债。公司股票将于6月29日复牌。

资料显示，中船重工集团直接持有公司39.42%的股权，实际控制公司52.70%的股权，为公司的控股股东。大船投资、武船投资为中船重工集团持股100%的下属公司，其中，大船投资直接持有公司 9.39%的股权，武船投资直接持有本公司 1.10%的股权，为本公司的关联方。

此次定增，中船重工集团、大船投资、武船投资分别以31.6亿元、4.7亿元和2.7亿元现金认购此次发行的A股股票，锁定期均为36个月。发行完成后，预计中船重工集团直接持有公司股权比例由39.42%上升至40.99%，实际控制公司股份比例由52.70%上升至54.48%，公司控股股东和实际控制人未发生变化。

根据公告，截至2016年3月31日，中国重工资产合计为1890.81亿元，负债合计为1306.59亿元，资产负债率高达69.10%，与同行业上市公司对比，资产负债率高于行业平均约16.30个百分点。2013年至2015年，公司利息支出金额分别为25.10亿元、28.25亿元和25.31亿元。较高的资产负债率将对公司的融资能力和持续经营能力造成一定程度的制约，进而对公司长远发展不利。而且，目前宏观经济及船舶制造行业整体景气度较低，公司营业收入及毛利率、净利率出现下滑，经营活动现金流情况恶化，经营风险上升。公司本次非公开发行偿还有息负债，既能优化公司资本结构，提高抗风险能力；又能降低财务费用，提升公司盈利能力；同时还可以改善公司现金流状况，提高经营稳健性。

据了解，公司主要业务涵盖军工军贸、船舶制造及修理改装、舰船装备、海洋经济产业、能源交通装备及科技产业等五大业务板块，为全产业链的舰船研发制造上市公司。“一带一路”战略及“十三五”规划的出台为海洋工程装备、海洋资源开发、海岛综合开发、海洋船舶业等军工及海洋经济产业带来了重大的发展机遇和广阔的市场空间。此外，国家的海洋强国战略对海军装备需求旺盛。海洋公务执法船需求也大幅增加。

中国重工表示，船舶制造业具有投入大、周期长、回款慢的特点，对现金需求较大。此次定增完成后，有助于公司现金流状况的优化，增强公司实力，更好地应对行业周期。募集资金偿还有息负债后，将在一定程度上降低公司资产负债率、减少财务费用，优化资本结构，提升经营稳健性。此次定增符合公司“创建军民融合、技术领先、产融一体的创新型领军企业”的战略目标，有利于提升军工建设能力，满足我国海洋强国战略对海军装备的需求。（李公生）