四通股份跨界教育服务业 45亿元并购启行教育

中国证券网讯（记者 朱先妮）6月30日，四通股份披露重组预案，拟发行股份以45亿元购买广东启行教育科技有限100%股权，从单一的以家居生活陶瓷业务和艺术陶瓷业务为主的制造业向生产制造与教育服务并行的双主业转变。

预案显示，四通股份将以13.98元/股的价格，非公开发行股票3.21亿股，用于支付上述交易对价。本次交易前，四通股份控股股东、实际控制人为蔡镇城、蔡镇茂、李维香、蔡镇锋、蔡镇通，上述五人及其一致行动人合计占公司持股59.27%。本次交易完成后，上述实际控制人持股比例下降过半至26.85%，但仍占表决权比例46.84%。

启德教育集团是中国知名的国际教育综合服务商，为客户提供国际留学相关服务，具备行业领先的留学咨询服务能力及考试培训能力。启德教育集团秉承着“成为中国留学生 在留学方面最值得信赖的伙伴”这一战略目标，以客户需求为出发点，拓展出从留学前期准备、择校申请、出国落地后完整留学服务链。启德教育集团在择校、专业选择、申请流程辅导、文书润色、非学术技能培养等方面积累了丰富的经验。

据有关统计，标的公司在中国留学咨询市场处于领先地位，2014年按签署的合约数目计算，其市场占有率为12.9%。公司目前拥有行业内最丰富的海外院校资源，在全球拥有超过900家协议签署院校和机构，广泛分布于教育水平发达的多个国家和地区。

从财务数据来看，标的资产2014年度、2015年度及2016年前4个月的启德业务合并报表归属于母公司股东的净利润分别为1.5亿元、1.7亿元和2571万元，交易对方同时承诺：标的公司2016年度、2017年度、2018年度净利润分别不低于2.4亿元、2.75亿元、3.1亿元，业绩承诺期间内承诺净利润合计数不低于8.25亿元。

据悉，整个国际教育服务市场包括留学考试培训、国际预科课程、留学咨询、学游、出国后市场服务、实习与就业相关服务等。根据Frost & Sullivan测算，中国留学咨询服务市场实际覆盖率不足5%，仍有巨大潜力。根据第三方统计及测算，2015年国际教育市场规模已将近781亿元，未来将保持8%-15%的增速，预计到2020年市场规模将达近1400亿，5年复合增长率11.8%。

对于此次跨界并购，四通股份表示，公司将在原有业务的基础上，新增留学咨询、考试培训等国际教育服务业务，将实现从单一的以家居生活陶瓷业务和艺术陶瓷业务为主的制造业向生产制造与教育服务并行的双主业转变。搭建传统产业与新兴产业的多元发展格局，初步实现上市公司"双轮驱动"的战略发展目标。从而有利于改善公司的经营状况、提升上市公司持续盈利能力。