宝钢武钢重组方案出炉 宝钢：暂不复牌

凤凰财经讯（记者鲁婧涵）9月22日，经过近3个月的筹划，宝钢股份(600019.SH)、武钢股份(600005.SH)的重组方案正式出炉。两家公司同时发布《吸收合并报告书》（下称《报告书》），报告书表示，根据国务院国资委通知，宝钢集团将更名为“中国宝武钢铁集团有限公司” (暂定名称, 将以工商局核准名称为准)；武钢集团股权将无偿划转至中国宝武集团，成为其全资子公司。

根据《报告书》，宝钢股份和武钢股份的换股价格以上市公司审议本次换股吸收合并事项的董事会决议公告日前20个交易日的股票交易均价为市场参考价，并以不低于市场参考价的90%作为定价原则，换股价格确定为：宝钢股份4.60元/股、武钢股份2.58元/股。由上述换股价格确定武钢股份与宝钢股份的换股比例为1:0.56，即每1股武钢股份的股票换0.56股宝钢股份的股票。

在上市公司层面，合并后上市公司将在全球上市钢铁企业中粗钢产量排名第三，在集团层面，产量规模将超过河北钢铁，仅次于欧洲钢铁巨头安赛乐米塔尔位列全球第二。

同时，宝钢股份将吸收合并武钢股份，武钢股份现有的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务由宝钢有限承接与承继，自交割日起，武钢有限的100%股权由宝钢股份控制。

为充分保护宝钢股份股东的利益，宝钢股份将赋予其异议股东以现金选择权，有权行权的异议股东，可将其有效申报的股份，在现金选择权实施日，获得换股价格（即每股4.60元）支付的现金对价，同时异议股东将相应的股票过户到现金选择权提供方名下。

“由于宝钢和武钢体量都十分巨大，两家吸收合并之后，能减少行业过度竞争，提高市场定价能力。”某业内人士分析，“但由于宝钢、武钢员工人数众多，企业历史较长，整合后企业管理，技术手段互补，吸收产业、产品结构调整等大量实质性的工作，才将是重头戏。”

9月22日晚间，宝钢股份发布公告表示，根据有关监管要求，上海证券交易所需对公司本次合并相关文件进行事后审核，公司股票将暂不复牌。停牌前，宝钢股份收于每股4.90元，武钢股份收于每股2.76元。

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