新医保目录将出利好儿童药 3股望暴涨

凤凰财经讯 人社部9月末发布了《2016年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整工作方案（征求意见稿）》。时隔7年，医保目录调整再度开闸，为相关药企及竞争性较强的重磅品种打开新一轮发展空间，新医保目录调整的一大看点是，首次将儿童用药作为独立部分调入遴选范畴。

分析认为，在国家不断加强儿童医疗卫生服务改革的背景下，新医保目录对儿童用药的重视，进一步验证了国家对该产业的支持力度，专注儿童药研发的上市公司有望直接受益。

机构建议关注葵花药业、康芝药业、亚宝药业。

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研报

葵花药业

公司着力打造的“小葵花”品牌，居于儿童健康领域领先地位。我们认为在二胎政策刺激下，小葵花品牌将迎来放量；公司在品牌营销上具有多年积累，目前已在全国建立了超200 支省级销售团队，与全国近800 家医药流通企业建立了良好稳定合作关系，公司产品有效覆盖超全国30 万家零售终端网点，预测公司2016-2018 年EPS 分别为1.23 元、1.53 元、1.84元，对应PE 分别为31 倍、25 倍、20 倍。维持“买入”评级。[西南证券股份有限公司]

康芝药业

公司产品包括儿童退热、儿童感冒、儿童止咳化痰、儿童腹泻与消化、儿童抗感染、儿童营养补充剂等，是国内唯一儿童用药产品系列最全的公司，有望优先受益于“二孩政策”放开。公司在儿科药耕耘13 年，近几年通过收购沈阳康芝、河北康芝、北京顺鑫祥云等公司，产品日趋丰富。另外，公司目前在第三终端的推广、切入日趋深入，在全国目前有1000 家左右代理商和超过3 万个销售终端，2014 年，全年新增代理商401 位。预计公司2015-2017 年营业收入分别为3.47、4.28 和5.0 亿元，对应EPS 分别为0.106 元、 0.14 元、 0.18 元，给予“买入”评级。[中泰证券股份有限公司]

亚宝药业

公司儿科领域品牌地位进一步提升，公司召开国内着名儿科专家论坛，以中药独家品种丁桂儿脐贴、小儿腹泻贴、儿童清咽解热口服液、薏芽健脾凝胶为主，培育儿科大品种。公司先后引进了丁桂儿小儿止泻散、 丁桂小儿肺热咳喘颗粒、 丁桂小儿感冒颗粒等儿科产品， 公司丁桂品牌儿科产品线进一步丰富。“丁桂儿”脐贴市场空间巨大，国内仅腹泻市场容量约30 亿元。预计2016 年丁桂儿脐贴有望实现销售收入6-6.5 亿元，同比增长20%。预计公司16-18 年EPS 分别为0.2/0.39/0.48（之前为0.36/0.44/0.54），对应37/27/22 倍PE。 维持“强烈推荐”评级，目标价14 元。[群益证券（香港）有限公司]