上投摩根王鸿嫔：分享我的亲子定投经历(2)

2009年06月11日 15:58
来源：凤凰网财经

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建议用积极的股票型基金做定投

也有人问定投什么品种的基金才会比较好？现在有货币基金、债券基金、平衡基金、股票基金、指数基金等等，我们还是建议选择比较积极的股票型基金比较合适。

就我们公司的这几个产品来讲，在目前中国的经济结构情况下，我们觉得为年纪较小的孩子定投中小盘基金会是比较合适。为什么？将中小盘股的时间拉长，他的报酬率都比大蓝筹要好。但是他同样伴随的是什么呢？市场跌的时候他也跌下来了。所以你自己一定要做一个比较长期的准备，如果你只定投3个月、3个季度，这个基金可能就不合适。

另外，如果希望可以平衡一点的话可以做中国优势+阿尔发，两个股票型基金。如果你还有部分的资金可以布局在海外的市场，我们还是建议投资人选择的是蓝筹股的基金，比如亚洲的股票型基金，再搭配一个欧洲的股票型基金。

实际上定投不需要太复杂，并不需要选太多。因为很简单，你只要享受那个经济体的经济成长就好了。我们相信中国的经济成长会持续地长期向好，那么就将资金透过定投方式储备你长期的需求。

市场下跌更应坚持定投

关于定投，我们在过去这一年也碰到了很多客户的问题，尤其是市场往下跌的时候，因为他失去信心了，他说“我到底还要不要做？”我们刚刚跟各位有提到，时间拉长，你就会相信定投的效力，尤其是复利的效力，对于子女的教育金的储备非常有效。

以2001年—2008年的定投案例来说，如果这期间坚持每月定投，中间经历股改、非典、市场到达6000点又急速回调，整个市场的波动是非常大的。这个投资人的定投回报率是77%。

如果碰到股市下跌时，投资人停扣了定投，等市场回暖再继续，他也挣钱，但回报率是39%，明显比前面那个低一些。

如果投资人在低点的时候还加码，他的回报率反而会更高。

分享我的亲子定投经历

以上和大家交流了对定投的观念，我也很愿意跟各位分享我自己实际的例子，也许有些投资人曾经听我讲过。我自己也有三个小孩，其实子女教育对我的负担，可能大家不会否认我的负担比在座的各位任何一位都要重，因为我有三个。怎么办？

一样，我的小孩教育金的储备也是通过定投来做的。定投看起来好像很简单，好像没什么特别，但是做起来没有那么容易。因为中间很容易错误的操作，比如牛市的时候你会在想说我要不要再加码，熊市的时候害怕了就停扣了。我很坚持每个月帮他做，现在积累下来这十几年效果其实真的很不错。以后他要念书，他要读什么，当然超级贵族学校可能还要再加把劲，但是一般的话应该是可以负担的，剩下的就是她的能力是否考进去了。

我建议通过定投的方式，因为成功率会比较高，我举一个例子，我们公司第一个基金——中国优势，它是2004年秋天的时候成立的，这个基金到目前为止我们发现即使有人再怎么厉害，你从成立的时候开始买1块钱，到它最高的时候，我们很少的客户可以赚到整个的波段，但是定投比较容易，成功率会非常高。

资产配置决定获利的91.5%

最后我想给各位看的是投资组合的布局。这是美国一个退休金的统计资料，大概统计了20几年，他发现获利的因素在于资产的配置而不是何时买哪一支股票，资产配置的决策是在投资决策的成败因素中最重要的。所以我们还是建议要做配置，有不同的产品像组球队一样，或者是像煮菜一样，不管是餐厅的大厨还是家里面的家庭主妇，都希望自己煮一桌菜出来是荤素兼备。一支球队如果每个球员都是姚明，好像很厉害，其实不会赢的。如果踢足球每个人都是贝克汉姆也不一定赢的，因为你需要守门员。所以你要有攻击的，也要有防守的，也要有守门的。

我们过去偏积极的基金较多，保守型是我们的货币基金。上投摩根现在正在发行的一个债券基金，这也是保守型的产品，各位有兴趣的话可以到网站看到具体的情况。

我再提醒大家一下，你不管再怎么样的悲观也不要走到极端说完全空手，你再怎么乐观也千万不要把资金全部投入股票市场，这两种极端你都承担很大的风险。讲起来后者的风险比较大，会赔钱；而前者的风险是你把钱全部退出来，只是少赚钱的风险。但是怎么对抗通货膨胀呢？所以还是要有一定适度的投资。每个投资人风险承担的能力不太一样，这个股债的组合也可以做一些调整。