一对多吃力难讨好 投顾业务再升温

2009年11月23日 01:20
来源：证券时报

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证券时报记者 方 丽 李????

本报讯 近日，证券时报记者从多家银行渠道了解到，因投入巨大的基金“一对多”在销售上难创佳绩，对基金公司成本更低的投顾业务再升温。

近期，招商银行就在各网点推出了一只由某大型基金公司担任投资顾问的理财产品，其产品类型和费率标准类似一对多，门槛仅50万元。无独有偶，深圳另外一家基金公司也在积极筹划担任一只银行理财产品的投资顾问。

据WIND数据统计，截至目前，担任证券类信托产品投资顾问的基金公司有13家，今年以来成立的产品有10只，占全部这类产品的近三成。而最近一只出现在今年9月份，是招商银行委托中国对外经济贸易信托设立的尊享权益，由华夏担任投资顾问。随后，基金公司在银信理财产品投资顾问中基本绝迹。

“这一方面是因为，9月初一对多刚开闸，基金公司的重心肯定是开拓一对多业务，无暇他顾；另外一方面，银监会也在此前发文禁止银行发行涉股类理财产品，但私人银行的理财产品不受这一限制。”有业内人士说，随着市场的持续向好和一对多发行热潮平息，银行发行“涉股”理财产品的兴趣渐浓，纷纷在私人银行推出了此类投顾产品。

一位知情人透露，基金公司充当投资顾问，只需要进行管理产品，业绩报酬部分二八分成，如何发行、宣传等方面的问题都是由银行进行，“很省事，不要对市场、渠道、销售这些问题考虑太多，只需要把‘外包’的投资做好就行，对基金公司来说，投研平台是现成的，做投资的成本远低于开拓市场。”该人士说，反观一对多，发行等方面成本很高，业绩做不好的话，可能吃力不讨好。

“即使有了一对多，投顾也是基金公司必须坚守的阵地。”有业内人士坦言。

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