盘点2009年基金业十个关键词

2009年12月31日 04:43
来源：每日经济新闻作者：巩万龙徐皓

0人参与0条评论

每经记者巩万龙徐皓

2009年是基金业丰收的一年，是基金经理兑现“补考”承诺的一年，也是基金业快速发展的一年，更是基金业值得重点反思的一年。令人欣喜的是，在2009年，绝大多数基金赚钱了，曾一度灰头土脸的QDII基金“翻身”了，投资者再度恢复了对“专家理财”的信心。基金产品发行“破百”再创纪录，指数基金和“一对多”产品成为今年的“流行品”；令人不快的是，基金在年初集体唱空历历在目，基金业爆出惊天丑闻，在变动剧烈的基金经理群体中，今年接连逮出四只“硕鼠”。基金业2009年的欣喜与不快，可以浓缩成2009年基金业之十大关键词。

关键词1 基金经理补考

2009年，开放式股基平均收益超过60%，在2008年巨亏的基金经理“补考”真的及格了吗？从统计数据来看，仍有部分基金经理未“达标”

2008年，开放式股基平均亏损50%以上，2009年股基收益60%，看上去抵消了2008年的大亏损，但实际上，部分基民仍在亏钱。以2007年下半年成立的17只开放式股票型基金为例，截至12月25日，这17只基金中只有华宝行业精选一只基金总回报为正。同时，在2009年的反弹行情中认购新基金的投资者，有的也是分文没赚，有的也仅小幅浮盈。

有幸的是，2008年和2009年成立的基金绝大多数赚钱了，牛基收益翻倍，赚钱总是容易让人忘记伤痛，基金经理2009年补考是否真的及格了，投资者心里应该有杆秤。

关键词2 基金错判牛年

在发布2009年投资策略时，多数基金公司认为2009年不会像2008年一样出现单边暴跌，2009年市场将处于箱体震荡。基于上述谨慎的判断，基金公司在4月前后才整体大幅加仓，错失建仓的最佳时点。

同时，基金在预测2009年股市时，对于流动性的重视程度明显不够，对中国2009年宏观经济复苏度的认识产生严重分歧。直到春节过后，各家公司才将“流动性的作为研判市场能否继续走高的重大依据之一，

基金是A股的阳光主力，但是，耐人寻味的是，基金一致看多或看空往往成了市场反向运行的“信号”，2007年股指高位时如此，2008年1600点如此，2009年3400反弹创新高时亦如此。基金一谨慎有过，一疯狂就过头，何时能有所改变呢？

关键词3 新基过百

2009年的小牛市行情中，新基金发行从冷到暖，再到热得发烫：2009年，各类新基金发行总数超百只，总募资有望达到3800亿元；单只新基金首募超百亿元的现象偶有出现。不是大牛市，胜似牛市。

据Wind统计显示，2006年和2007年新基金发行个数分别为88只和58只，总计募资规模分别为4026.26亿元和4073.04亿元；2008年，103只新基金总计募资1799.5亿元。

从发行数量和募资规模看，2009年新基金发行可谓如火如荼。截至12月28日，2009年成立的新基金个数总共为118只，募资规模合计约3566.96亿元。如果嘉实基本面、博时上证超级大盘ETF和联接基金等8只新基金年底前成立，那么2009年全年新基金发行数量达126只，募资规模有望3800亿元左右。展望2010年，证监会分类审核新基金新规将正式实施，基金产品审核将按照公募基金和特定资产管理计划、境内基金和QDII基金、创新产品和普通产品、固定收益类基金和偏股型基金的分类方式实行分类审核制度。也就是说，上报一类产品申请时，可同时报批另一类产品，两类基金分别排队，分别审核。届时，新基金发行数量或将井喷。

关键词4 指基元年

2009年无疑是指数基金元年！

2009年共发行了指数基金29只，占今年成立的偏股型基金的30%。尤其在下半年，指数基金更是充斥发行市场，成为主流产品。断档了近3年的ETF指数基金重出江湖，新添4员新兵。同时，ETF联接基金获准发行。

在今年的单边向上的牛市环境下，指数基金收益相当可观，赚钱效应的刺激下，指数基金发行情况大多不俗，今年已成立的24只指数基金共募资1333亿元，股票型基金发行规模前十名中有6只是指数型基金。

随着指数基金扩容，基金跟踪的指数种类也更加丰富。2009年以前，指数基金标的基本集中于沪深300、上证180、深证100；而今年增加了中证500、上证综指、上证央企50、上证180治理、深证成分指数等7种新的指数基金。同时记者获悉，不少基金公司都在储备指数为下一步产品做准备，一些基金公司还与指数公司合作开发了专属指数。

关键词5 QDII二次出海

2008年折戟海外的QDII今年终于扬眉吐气，截至12月24日，QDII基金平均净值增长率已近56%，其中涨幅最大的已达到81%，甚至超过了大部分A股基金的表现。

QDII基金2009年的好成绩无疑是QDII再次出海最好的广告。随着外管局重新对QDII外汇额度的审批开闸，QDII二次出海蓄势待发。

目前，陆续有新的QDII基金获批外汇额度，并有15只左右QDII基金正在证监会候审或处于报批的最后准备阶段筹备工作。有消息表示，明年1月便将有一批新QDII产品被放行，一些基金公司已经开始为产品发售进行最后的准备。

此次报批的新QDII中，除了主动管理型产品，更多的基金公司将出海的方向瞄向了成熟市场指数：国泰基金上报了跟踪纳斯达克100指数的QDII；基金南方基金的新QDII瞄准标普500指数；嘉实基金则开发了道琼斯指数ETF的QDII产品；华宝兴业取得了东证核心30指数开发权；此外恒生指数、英国富时指数等都在新QDII基金的开发名单之列。