公募基金：新兵如何闯进第一梯队

2010年01月04日 00:00
来源：21世纪经济报道作者：曹元

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本报记者曹元深圳报道

12月31日，2009年的最后一天，基金排名争夺战白热化。比如截至12月30日，年内净值增长率排名第一的银华价值优选股票基金的重仓股——“上海汽车”遭遇了较大的抛单，这让最终的排名结果扑朔迷离。

但是，2009年开放式股票型基金业中(剔除指数基金)的前5名名单应该已经确定，分别银华价值优选、华夏大盘精选、新华优选成长、华商盛世成长、兴业社会责任。这其中，除了华夏大盘精选连年出现在基金排名的前十位，其余四只可以用黑马来形容。银华价值优选在2007、2008年业绩均在中等水平之下，而新华优选成长、华商盛世成长、兴业社会责任则是2008年方才成立的新兵，没有历史业绩记录。

就是这一个老兵、三个新兵让2009年的基金业第一梯队固有格局发生了较大的变化。

黑马原是“白马”？

观察2009年基金业中的这四匹黑马，从业绩来说都有“黑马的表象，银华价值优选在2007年、2008年同类基金的业绩中较为中庸，排名在平均水平之下。而新华优选成长、华商盛世成长、兴业社会责任三只基金没有历史比较业绩。

但是，这四只基金的原型并不“黑”，更像是披了黑皮的白马。

首先这当中有过去的明星基金。观察银华价值优选，该基金成立次年，即2006年收益率高达164.06%，在股票型基金中排名第三。当时领导这只基金的基金经理正是当年的明星基金经理蒋伯龙，在现在银华基金公司的基金经理名单中，已然不见蒋伯龙的身影，至今去向未有披露。

但银华价值优选从历史上来看，该基金有着较好的“出身”，成立以来，截至2009年12月30日，这只基金收益率511.66%。

其次，从驾驭黑马的基金经理来看，黑马同样不黑。他们有个共同点，均是所在基金公司的投研重要人物——投资总监。并且他们均不是自己公司从毕业生中一步一步培养起来的，而是从其他公司挖进。从职业生涯中，亦可以找到他们的共同点：较长的证券从业经历，经历了数次牛熊市的转换，均在证券公司任过职。

银华价值优选2009年的掌舵者是银华基金的投资总监陆文俊，该人士具有从业经历丰富。曾任君安证券有限责任公司人力资源部行政主管、交易部经理，上海华创创投管理事务所合伙人，富国基金管理有限公司交易员、东吴证券有限责任公司投资经理、资产管理部副总经理，长信基金管理有限责任公司研究员等职。

新华优选成长的基金经理王卫东，同样是该基金公司的投资总监，并且是该公司投资决策委员会副主席。王卫东从业经历同样丰富，具有16年证券从业经历。先后供职于广东发展银行海南证券业务部，任经理；广发证券公司海口海甸岛营业部，负责营业部管理并从事投资银行工作；广发证券公司投资理财部和自营部，任经理；华龙证券有限责任公司投资理财总部，任总经理；青岛海东清置业有限公司，任总经理；青

华商盛世成长的基金经理庄涛，亦是该基金公司的投资总监，曾就职于中国经济开发信托投资公司北京证券营业部，任研究员；2001年起就职于长江证券资产管理事业部，任基金经理；2002年至2006年4月就职于航天科工集团财务公司，先后任基金经理、投资总监，

兴业社会责任基金经理傅鹏博，担任兴业全球的投资副总监，他历任上海财经大学经济管理系讲师，申银万国证券企业融资部经理，东方证券资产管理部负责人、研究所首席策略师，汇添富基金管理有限公司首席策略师。

黑马原来是指在赛马场上本来不被看好的马匹，却能在比赛中让绝大多数人跌破眼镜，成为出乎意料的获胜者。从以上四位基金经理的职务和从业经历可以判断，他们操盘的基金虽然并不出名，但他们本人身兼投资总监之职，表明他们的投资能力至少为公司看好，而他们丰富的从业经验也让其在业内被熟知。

在股票型基金排名的前五名中，除了以上四只黑马基金，华夏大盘精选的基金经理王亚伟同样是华夏基金的投资总监。投资总监引领基金第一梯队成为2009年基金业中的一大特点。