益民货币市场基金2009年第4季度报告

2010年01月22日 18:59
来源：中国证券网

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基金代码：560001 基金简称：益民货币

益民货币市场基金2009年第4季度报告

2009-12-31

基金管理人：益民基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2010-01-22

§1 重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2010年01月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

§2 基金产品概况

基金简称益民货币

交易代码 560001

基金运作方式契约开放式

基金合同生效日 2006-07-17

报告期末基金份额总额 118，777，416.74 份

投资目标在力求本金稳妥和资产的充分流动性前提下，力争取得超过业绩比较基准的现金收益。

投资策略深入分析国家货币政策、短期资金利率波动、资本市场资金面的情况和流动性的变化，通过对利率水平的预测以及对市场期限结构的测算，调整货币基金资产的配置和组合的久期，并结合市场情况进行适当的跨市场、跨期以及跨品种的套利。

业绩比较基准六个月银行定期存款利率(税后)。

风险收益特征本货币市场基金是具有较低风险、流动性强的基金品种。在一般情况下，其风险与预期收益低于一般债券型基金和股票型基金。

基金管理人益民基金管理有限公司

基金托管人中国农业银行股份有限公司

注：-

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标开始日期 2009-10-01 结束日期 2009-12-31

1. 本期已实现收益 154，037.45

2．本期利润 154，037.45

3．期末基金资产净值 118，777，416.74

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①- ③ ②-④

过去三个月 0.1635% 0.0008% 0.5060% 0.0000% -0.3425% 0.0008% 0.

注：本基金收益分配按月结转份额。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金自2006年7月17日合同生效之日起三个月内为建仓期，建仓期结束时投资组合比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明

任职日期离任日期

田敬基金经理 2009-07-09 - 9 中国人民大学工业经济系管理学硕士，9年从业经历。2006年1月至2007年1月任华西证券有限责任公司固定收益总部交易主管，2007年1月至2008年1月任南京证券有限责任公司固定收益总部总经理助理兼投资总监，2008年4月加入益民基金管理有限公司，任基金经理助理。2009年7月9日起任益民货币基金及益民多利债券基金基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《益民货币市场证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，不存在直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金为货币型基金，投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内本基金运作未发现异常交易行为。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

1、报告期内基金的投资策略

二零零九年四季度政策方面，央行保持1年期央行发行利率不变，并进行少量货币净回笼，对市场流动性影响不明显。

宏观方面，工业增加值快速增加，消费进入平稳增长， CPI于11月开始转正。

市场方面，流动性不利于债市形势下，收益率曲线缓慢上移，获利机会较少。

本基金在四季度基本保持了原有组合结构，依旧采取短久期操作，确保流动性。

2、二零一零年一季度市场展望

展望二零一零年一季度，预计全年CPI同比为3.3%，而随着2010年美国在其失业率下行缓慢且通胀温和的背景下，因此央行将会步美联储生息后尘在三、四季度采取加息动作。因此二零一零年前二个季度债券收益率蕴含的上行风险依然巨大。

我们将密切关注宏观经济和市场资金面的变化，奉行积极管理策略，在全力保证本基金流动性、安全性的前提下，为持有人实现较好的现金管理收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

在本报告期内，本基金净值收益率为0.1635%，业绩比较基准收益率为0.5060%，本基金同期收益低于比较基准0.3425%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 54，981，643.03 46.25

其中：债券 54，981，643.03 46.25

资产支持证券 -

2 买入返售金融资产 -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

3 银行存款和结算备付金合计 58，397，845.49 49.13

4 其他资产 5，492，388.01 4.62

5 合计 118，871，876.53 100.00.

5.2 报告期债券回购融资情况

序号项目金额(元) 占基金资产净值的比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -

2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3 期末基金组合剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目天数

报告期末投资组合平均剩余期限 33

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 120

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 26

报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

在本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过180天的情况。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号平均剩余期限各期限资产占基金资产净值的比例（%）各期限负债占基金资产净值的比例（%）

1 30天以内 82.83-

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

2 30天(含)-60天 - -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

3 60天(含)-90天 - -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 -

4 90天(含)-180天 4.21 -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 -

5 180天(含)-397天（含） 8.41-

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

合计 95.45 -

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种摊余成本（元）占基金资产净值的比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 29，978，361.73 25.24

3 金融债券 10，009，227.97 8.43

其中：政策性金融债 10，009，227.97 8.43

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 14，994，053.33

12.62

6 其他 - -

7 合计 54，981，643.03 46.29

8 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -

5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号债券代码债券名称债券数量（张）摊余成本(元)占基金资产净值比例（％）

1 070417 07农发17 100，000.00 10，009，227.97 8.43

2 0901049 09央行票据49 100，000.00 9，995，183.33 8.42

3 0901051 09央行票据51 100，000.00 9，992，738.61 8.41

4 0901053 09央行票据53 100，000.00 9，990，439.79 8.41

5 0981145 09华侨城CP01 50，000.00 5，001，096.53 4.21

6 0981170 09郑煤CP01 50，000.00 4，998，004.87 4.21

7 0981160 09二滩CP02 50，000.00 4，994，951.93 4.21

5.6 "影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离

项目偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -

报告期内偏离度的最高值 0.1431%

报告期内偏离度的最低值 0.0314%

报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0705%

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。

5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。

本基金报告期每日持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本均未超过当日基金资产净值20%的情况。

5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日期前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

5.8.4 其他资产构成

序号其他资产金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 177，388.01

4 应收申购款 5，315，000.000.

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 5，492，388.01

5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 68，463，984.00

报告期期间基金总申购份额 633，125，102.81

报告期期间基金总赎回份额 582，811，670.07

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

报告期期末基金份额总额 118，777，416.74

§7 影响投资者决策的其他重要信息

经益民基金管理有限公司第一届董事会第十八次会议审议通过，决定聘任祖煜先生担任公司总经理。祖煜先生的基金行业高级管理人员任职资格已经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]号1407文核准。我司于2009年12月25日分别在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》刊登了《益民基金管理有限公司关于总经理任职的公告》

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准益民货币市场基金设立的文件；

2、《益民货币市场基金基金合同》；

3、《益民货币市场基金招募说明书》；

4、《益民货币市场基金托管协议》；

5、关于募集益民货币市场基金之法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、报告期内益民货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告。

8.2 存放地点

北京市宣武区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼南翼13A。

8.3 查阅方式