投行接到口谕严控再融资 主要针对地产银行钢铁等8个行业

2010年02月05日 07:49
来源：东方早报 作者：忻尚伦

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东方早报记者 忻尚伦

来自多家投行人士的消息显示，监管部门在今年年初向保荐机构进行过“口头指导”，要求严控包括地产在内的“八大行业”的再融资方案审批，希望保荐机构对其保荐的再融资项目进行修改和优化，以求助力产业结构调整、优化募集资金配置。

“主要是针对8个行业，包括地产、建材、银行、保险、钢铁等。修改内容主要涉及募集资金用途。”一投行部负责人昨日对早报记者说。

有事实为证。2月3日，主营钢绞线等金属制品的恒星科技(002132)，发布了一则缩减再融资规模的公告，将募资项目中的“补充流动资金”调整为零，相应的，其募资净额缩减7000万元，从之前的32317.9万元调降至了25317.9万元调降至了25

这也并非个案。

据早报记者昨日统计，从去年12月至今，至少已有20家上市公司对再融资方案进行了修订，其中多数为房地产企业。基本上所有对再融资方案进行调整的企业都将募资用途中的“补充流动资金”一项删除。

根据一位投行部负责人的表述，若再融资用途中包括了“补充流动资金”或“偿还银行贷款”，该方案就很难通过证监会审核，“在这之前，监管部门规定的是这两项投资项目总额度不得超过募资的三分之一。

他说“调整再融资方案”还是属于比较温和的调控，“之前的2008年上半年，对房地产再融资项目可是一概暂停审批的。

此外，他还表示，目前在证监会排队的定向增发项目比较多，“所以为了更快地获批，很多企业都将再融资方式改成了配股。

另据报道，至少34家集团(多数位于工业和房地产业)最近几周取消或缩减了通过增发或定向增发来筹集资金的计划。

报道称，包括一批上市水泥生产商在内的部分公司表示，监管机构要求它们放弃筹资计划，因为这些公司所处的行业被认定为产能过剩行业。

可查资料则显示，自监管部门在去年年中取消了实施9个月的上市禁令后，企业的首次公开募股(IPO)和增发一直都很容易获得批准。仅仅是今年1月份，就共有37家企业在境内资本市场上市，合计融资68.8亿美元。

Dealogic的数据则显示，今年迄今为止，中国占全球股票发行总额的17.5%，几乎是创纪录的2007年的两倍，当时这一比例是9.5%，

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