全球金融监管的新格局论坛实录(5)

2010年04月11日 11:59
来源：凤凰网财经

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安允文：我们知道常常政府制定规则是不能擅长的，可是在执行的时候却有一点问题，我们知道在房地产市场上是有一些投机，而且房地产行业崩盘的系统性风险还是存在，您觉得这种风险有多大？我们都是在金融街上办公，有一个楼市的咨询顾问跟我说很多楼是那种僵尸大楼，就是并没有入住，而且这些楼宇比例比较高。中国是不是担心楼市出现很快会破灭的泡沫？

刘明康：下行风险到底会达到什么幅度，这个确实还是有很多的意见。我是觉得市场就是有波动的，市场本身就是这样。但是中国有13亿人口，而且现在劳动力流动性比较大，因此有一些庞大的、实实在在的需求去购买第一套房或者第二套房，比如说这些孩子要到发达的城区接受教育，比如说买学区房等等。对于刚性需求，我觉得中国还是很庞大的。另外我们现在还积极推动消费主导型的经济发展，因此我觉得市场上不会有太大的变化。尽管如此，作为一个银行家、银行监管者，我们必须要警惕，我们一定要关注首付。我们之所以还比较放心就是因为我们首套房首付30%，第二套房必须达到50%、60%，这是让我们比较安心的一点。我们要求所有的银行要必须也提供准备金，这个对于住房抵押贷款的准备金提取是166%的拨备，也就是说我们现在有足够的弹药可以抵御在房地产市场上的下行风险。但是一个关键的要点就是我们必须要实施审慎性监管，以便能够确保银行必须要有充分的资源，必须要审慎，并且具有相应的技能。

安允文：我想再问一句话，你提到了住宅市场，我们也知道住宅市场有一些最终需求的用户，比如大家成长为中产阶级需要改善住房，但是很多人说商用住宅或者商业地产有很大风险，你同意吗？

刘明康：在商业地产这块我们要求银行使用更加严格的存贷比，我们要求银行能够更加具有选择性。要注重好的开发商、好的地点，同时要有一些安全保障措施，保证银行有足够的缓冲。

安允文：我们知道有这么好的演讲嘉宾，是非常好的提问机会。我是记者出身，所以特别喜欢问问题，但是我要特别提醒大家，只问一个问题，而且是重点突出，明确的问题。

听众：我们坚决支持国际设立中央对手方清算机构这种机制，以便能够处理全球的场外交易。会明年出台吧？

刘明康：我们自己有一个时间表，金融稳定局他们相应的工作还是做得不错，他们认真处理场外交易系统性风险，对中国我们也确实鼓励场外交易，而且场外交易也存在。对于这种建立全球场外交易衍生品中央对手方体系，我们完全支持。而且我们要秉承一个原则，就是在场外交易不能允许大举举债，不能允许大力使用杠杆，我们必须有相应的资本和拨备要求。我不反对场外交易，因为这个东西就是存在的。CCP，中央对手方是一个挺好的计划，但是完全实现需要花时间。这个结论是如果是在OTC交易当中有什么东西是在体系之外的，我们一定要有要求他是无杠杆的交易。并且要有相应的资本充足率和拨备的支撑，只要这样的话，场外交易并不是那么有风险，并不像过去两年当中那么担心害怕的高风险。

听众：我是UPS公司代表，我是金融的外行，有一个基本的问题，昨天有一个讨论，放松管制民营资本和民营企业的发展，我不是认同这个标题这么准确，但是确实现在大家在谈中国民营金融恐怕是管制比较严格的领域。请问刘明康先生两个问题，第一个问题，中国在放松民间金融方面有什么样的长远发展计划？第二个问题，目前对存款跟贷款利率政府实行严格管制规定的情况将来会有什么样的前景？我也想听一下其他嘉宾分享一下台湾和世界的经验。谢谢！

刘明康：我回答第一个问题，关于民营办金融的问题，我们是鼓励的。第一个对大型银行现在已经基本上没有国有的商业银行，最后一家是农行，农行也正在准备自己的股份制改造、上市。这个大家都知道。通过这个过程，大型银行就能够不再成为国家独资的商业银行，这个时代已经过去，我们可以把它划上句号。通过上市以后，增加了透明度，增加了市场的监管，增加了公司治理良好性，是很好的。第二，对于中型的银行，我们有12家股份制商业银行。12家股份制商业银行现在他们的民营成分已经超过40%以上。第三，我们有145家城市商业银行，这些银行民营资本超过了60%。现在我们在农村的村镇银行，民营的可以占大股，这里面只有一个发起人是银行，这个银行可以只有三成、四成，其他的统统都是民营的。而这个银行本身不一定都是国有银行，它可以是民营的银行去做。所以我们是赞成民营的部分来参与银行。但是这里有一条，就是作为银行它是要保护存款人的利益，它要根据自己特殊的规律来运行。我们就要求银行的股东，不管是国营的还是民营的，不管内资的还是外资的，你要有三个条件一定要符合，办银行，坐在董事会里你有两个责任，一种叫做受托人的责任，一种是管理的责任。你要尽这个责任的话，你要有三个本事：第一，要有做银行的基本技能。第二，要有一定的经验，你才可以在董事会里判断这件事情可以做还是不应该做。第三，一定要有一个长期的承诺。你没有这三个东西，不管这个银行股东是民营还是国营的，是国内的还国外的，都搞不好。这个一定要相信。鱼都从头臭起的，公司治理是最重要，不是说我今天头上定一个民营就可以把银行办好，顶一个国营就可以把银行办好。一般的银行你坐在董事会里的董事一定要懂事。你一定要有这些本事，才能把银行办好，所以我们是非常中立的，不反对民营，也不反对境外的投资者。我们就是希望董事会能够把公司治理搞好，不要让国际上来讨论什么，不断要加，资本要加，这个加完后想想杠杆率也要上、动态拨备也要上、流动性管理也要上，最后这个银行变得负担很重。最重要的我认为就跟人一样的，你健康就是好，你要运动，你要有营养，加在一起有要享受。银行一家百年银行倒闭的时候，资本充足率有16%，不良贷款率低于2%，照样倒。为什么？他在资本市场上去融资，然后一碰到流动性抽干了，就不能再融资了，成本突然高。所以这就是最重要的问题。