全球金融监管的新格局论坛实录(6)

2010年04月11日 11:59
来源：凤凰网财经

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安允文：那农行有多健康呢？我只是出于好奇，我们知道农行也有很多历史性问题，没有跟其他银行一起上市。

刘明康：中国农行现在也是取得的很大进步，我们其实对农行和其他银行是完全一样。所有标准、做法、制度都是一样的。说到对农行的上市，他们应该有什么故事，应该先跟SEC、香港证监会沟通，而不是跟我们。我相信他们的募股书很快会出来，他们现在上市一切都顺利，我也信心能够通过改革把银行拉入正确轨道来。这也是会通过上市马上增加这些银行透明性和市场对他们的监管。

听众：请教一下刘主席，中国有很多很有钱的，一买楼可以买很多栋，这个时候贷款就不会在银行系统看到，而且这些人才会把楼价炒的很高，从监管角度，这些人怎么样被监管？

刘明康：现在我们有一个信息系统，人民银行有一个征信系统，我们有一个负面的名单系统，这些都可以共享。遇到炒楼的情况，银行有权不贷款，你有钱，你自己买去。就跟我刚才讲的OTC一样，你要做衍生产品没有问题，就是柜台交易，总有创新、总有需求。你有这个资源你就可以去买。但是你要用银行的钱去买楼又不住，而是去为租而买、为卖而买，这个市场就会造成很大风险。我们对这个事情严格控制，现在正在降低这个问题。但是房地产市场风险绝不仅仅这个方面，土地的拍卖、招拍挂，开发商的资质审查，不是说我今天举一个牌子，价钱一高，我就可以拿地。那哪行，所以整个领域里中国还需要改革进一步完善我们的制度。我们相信我们和其他国家加强沟通，共同可以把这个市场管的好一些。不是说我们不支持他，这是一个支柱产业，带动很多行业，但是它不能不健康发展。卖地的和买地的勾在一起，这叫什么？这个市场必须要光明正大，所以这个是我们应该做的。

安允文：胡先生，我不是要忽视我们其他的嘉宾，作为经济学家，也作为高盛在大中华区负责人，您是怎么看待现在楼市最大风险，您觉得这个风险是不是像刚才刘主席所说的。刚才刘主席也提到土地招拍挂体制，然后我们看到在未来五年是不是也要有物业税出台。你觉得现在出台这些政策是不是太仓促了或者是不是太过激烈了？

胡祖六：刚才我也提到价格的泡沫其实也是全球经济危机的主要的导火索，这个给大家带来非常惨痛的教训。中国必须要吸取教训来确保我们的宏观经济是能够比较平衡的，就是说不会出现太大的不平衡，也不需要去调整我们的资产价格，不需要大幅度调整我们在楼市的资产价格。但是这个也是大家很担心的问题，政府、监管机构以及包括对很多老百姓、投资者，都是大家关注的问题。历史也显示出，中国的楼市，包括日本、美国、欧洲的楼市，的确会带来一些投资的泡沫，所以说我们必须要谨慎，我不是说我们不允许有任何的泡沫，但是我觉得一些迹象的出现要引起我们足够的重视，要有警惕，而且我们要确保我们的货币政策是能够合理的来调整，而且我们的银监会刘主席以及包括我们整个银行贷款机制能够更加谨慎来关注楼市，我也是采取谨慎乐观的态度。希望我们楼市的发展能够促进宏观经济的发展。

艾萨克.苏埃德：一般来讲我发现在金融市场，其实说到症状的时候，已经在治疗过程中了。现在对于宏观和微观经济活动当中，已经是采取了很多的措施。

谭博文：其实美国的挑战，这个系统他觉得是不会下滑的，认为楼市价格走势会不断上升。刚才刘主席也说到似乎弹药也不够来应对可能需要他们采取的这些做法。刚才刘主席以及包括监管机构，现在他们的立场就是要能够走在这之前，对第二套住房要有更高的首付，这样在市场上有足够的缓冲，让你能够去在出现问题的时候能够有所应对，而且不允许市场出现失控的状态。我觉得我们的监管机构所做的工作是非常重要的。然后让他也有能力应对市场的情况。在美国，他的想法是楼市价格不会下降的，其实每一个市场都会涨跌，我们事先要做好充分准备。

许嘉栋：资产价格太高变成了泡沫，刚才重点都是在说房价高了要怎么处理，我认为问题症结在于刚才胡博士所提的，中央银行应该对资金管控不要太多，能够避免刺激房价。中国大陆资金之所以多，可能又是跟人民币扯在一起，国际收支太多，造成资金过剩，股票、房地产上升，问题的症结可能还是在人民币，不过我想这已经脱离今天的话题了。

听众：我想问一下刘主席，回应一下刚才许先生的问题，中国银监会怎么处理监管与鼓励银行创新的关系，怎么把握监管艺术？谢谢！

刘明康：监管创新的问题很简单，鼓励创新的前提下是三句话，叫风险可控、成本可算、增加透明度。

听众：刘主席，我是路透的，就您刚才讲的鱼先从头先臭的问题，我想问一下怎么解决交叉持股的问题，中国很多企业要再融资，这个趋势要卷土重来之势，比如浦发银行与中移动互相参股，昨天茅台也发表说跟交通银行交叉持股。这样越来越多的交叉持股，会不会增加整个银行业、经济风险？

刘明康：我们已经有了规则，如果一个银行控股公司只能有两个选择，一个是你占大股。另外，你就是可以有财务投资者。如果你是战略投资者的话，只能是一个银行。你如果选择财务投资者的话，他必须是份额少于5%，而且这一个同样的公司不能持股两家银行，这也为了防范蔓延风险。

听众：早上好！我有一个问题请问一下许嘉栋先生，今年1月份，M的生效这个引起各界热议，台湾金管会组委会称m的生效是一张门票，但是未必能取得好的位置，如果要取得好的位置要通过艾卡法，如果看待大格局框架下，两岸金融监管的问题？谢谢！

胡祖六：台湾1980年代开始推动金融，一开始放开利率管制，90年代开始银行的新设，存款利率往上、贷款利率往下，银行服务关系也改善了很多，所以大家都开心了很多，只是银行不开心，因为银行开放太多了，存放款利差不到1%，银行很辛苦，因此想市场扩大一点，往大陆这边扩大我们的U，因此就跟我们ECFA相关。过去两岸政治上一些纷扰，所以一直没有办法有什么进展。MOU签了主要是涉及跨国经营，主管机关、监管机关双方要有一些协议，才能谈到开放。台湾金融机构要来这边起步比较晚，要取得跟其他走进来的外资，跟中国本土银行竞争比较公平，我们希望有一些优惠条件可以让我们过来。这些都在ECFA清单里列入谈判，我们也期待，这次博鳌有很多金融界朋友来，也是希望在这方面让这边主管机关跟刘主席提出一个呼吁，能够早点给我们一个结果，让我们顺利展开两岸金融交流。谢谢！

安允文：再次感谢各位嘉宾，再次感谢博鳌论坛，博鳌每年都请我来参加这个论坛，我也期待以后再来参加这个论坛。谢谢！