南方五省区15市联合监管稀土开发 6只股有牛相(4)

2010年08月11日 13:41
来源：中国证券网

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包钢稀土：百亿稀土龙头可期

国元证券分析师发表研究报告指出，公司已自上而下完全实现了北方地区的稀土垄断，接下来值得期待的整合包括与甘肃稀土公司、达茂稀土等使用包头矿稀土企业的整合，目前已进入实质阶段；同时与具有南方矿资源的江西、广西等稀土企业也在加快联合重组力度，并与江西部分企业签署合作协议。分析师认为，南方稀土整合加速，公司具备天时、地利、人和的优势，仍将是南方稀土整合的最大受益者。公司产品量价齐升，盈利能力得以恢复，100亿元以上的销售收入目标值得期待。从行业趋势、格局和公司核心优势来考量，公司理应享受目前的高估值，预计公司2011年EPS为1.15元；以46倍PE计算，公司目标价为52元，故继续维持其“推荐”的评级。

稀土概念股

到目前为止，两市稀土概念的上市公司有包钢稀土、ST有色、中色股份、江西铜业、五矿发展。

日信证券分析认为，自2009年四季度以来，国家出台了一系列管理措施，有力地推进了稀土行业的健康发展。在稀土市场需求持续恢复下，以镨钕产品为代表的稀土产品价格不断上涨。包钢稀土主要产品氧化镧、氧化铈和氧化镨钕产品价格较年初涨幅分别为21.98%、48.23%和149.22%，使得2010年上半年公司综合毛利率达到42.27%，较2009年底提升近二十个百分点。再加上公司一系列的对外投资，预示着公司正式迈出进军南方稀土的步伐，对公司大幅提高行业影响力和控制力具有重要意义。考虑到今年9月我国还将出台稀土行业“十二五”规划，给予公司“增持”评级。

稀土概念上市公司：

包钢稀土(600111)、广晟有色(600259)、厦门钨业(600549)、中色股份(000758)

涉足稀土加工和应用上市公司：

太原刚玉(000795)、津滨发展(000897)、安泰科技(000969)、中科三环(000970)、宁波韵升(600366)、中大股份(600704)

湘财证券：继续推荐稀土小金属(荐股)

1、美联储或将再度采取量化宽松货币政策，一旦实施，基本金属面临价值重估。

2、下游行业行业进入生产淡季，但长期需求仍然看好。

3、稀土、锑价持续高企，供应长期偏紧，长期利多相关公司。

推荐受益资源价格持续高企的包钢稀土(600111)、辰州矿业(002155)，下半年业绩有望爆发性增长的宝钛股份(600456)，长期受益于新能源发展的宁波韵升(600366)，资产注入预期强烈的中金黄金(600489)。(湘财证券研究所)