稀土“镀金”A股基金吹响集结号(2)

2010年09月30日 10:05
来源：中国证券网作者：阮晓琴

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稀土无缘上市公司：中铝大涨玄机何在？

9月28日,中国铝业(601600.SH)涨停,29日股价再次出现涨停但被打开,最终收涨7.54%,在母公司中铝公司高调宣布入主江钨,布局江西稀土深加工后,公司股价出现价量齐涨,29日换手率达5.01%。

“就中国铝业目前业务来说,肯定不支持股价如此强势的上涨,而且近期中国铝业准备增发,经过一圈路演后,机构反应不是很热烈,中国铝业仅流动股本就达78亿股,这么大盘子,能够连续上涨,也许背后另有玄机。”有分析师对记者表示。

9月26日,中铝与江西省国资委草签了《江西稀有金属钨业控股集团有限公司增资扩股协议》,未来3年内将向江钨控股集团增资100亿元,在赣打造稀有金属、稀土等在内的产业基地。

但有有色分析师表示,从表面看,中国铝业股价上涨肯定是和上述消息有关系,但这是母公司在运作稀土这个事情,和上市公司没关系。而且从目前中国铝业的发展战略来看,公司可能会收购煤矿,而不是稀土。

中国铝业中报显示,公司上半年实现收入597.8亿元,同比增长113.6%;归属母公司股东净利润5.3亿元,去年同期为亏损35亿元。有分析人士指出,稀土行业太小,即使全国的稀土资源都给中铝,对其业绩的影响也不会很大。(第一财经日报)

稀土!稀土!基金吹响集结号

土，有时可以是新贵的象征，比如稀土就是。近期，稀土名声大噪而引人注目。9月中旬，日本因“撞船事件”面临中国稀土禁运反制而惴惴不安，让人领略到了稀土的“国际腕”。根据WIND数据统计，9月27至29日，金属、非金属与采矿指数连拉三阳，涨至3300.92点，涨幅达4.06%，远远高于大盘0.38%的涨幅。而个股方面，广晟有色(600259)则一路看涨，昨日更直奔涨停，此外包钢稀土(600111)、江西铜业(600362)等也表现不俗，颇有稀土不出，谁与争锋之范。

加强稀土监管，并购重组催生资本市场效应

在国务院2009年公布的《关于促进企业兼并重组的意见》中，稀土被首次列入了兼并重组的目录，与汽车、钢铁、水泥等一起成为政府重点支持的六大集中度较低的行业，以期规范稀土行业，保护环境和资源。虽然《意见》中并没有涉及稀土行业的整合计划，但参与《2009~2015年稀土工业发展规划》制定的人士透露，稀土行业的兼并重组主要是分离行业的整合，计划到2015年从目前90家左右的稀土分离企业，重组成为20家左右。目前9行业竞争格局已经初步成型。北方轻稀土主要由包钢稀土主导，南方中重稀土主要由中国五矿集团、江西铜业集团等几家企业主导，此外中国铝业总公司、中国有色矿业集团等央企以及地方国有企业也在发展稀土。

稀土产业通过加强监管、并购重组等方式的重新洗牌，令资本市场早早就嗅出了别样的香味，那末资本紧随着展开趋之若鹜的追逐便成为了自然。

稀土遭爆炒：基金无利不早图

在资本市场上，基金向来是善赶早场的好学生。这场针对稀土的逐利游戏中，基金更是不甘人后，也毫不示弱，已然吹响了来势汹汹的集结号。

根据有关数据统计，15只稀土股中，共有22只基金新进。如广发稳健增长在二季度新进500万股广晟有色(600259)，持股比例占流通股比的4.49%；华夏盛世精选和国投瑞银创新动力也是二季度新进包钢稀土(600111)，加上此前进驻的华夏优势增长等，目前共有7只基金在其前十大流通股东中。另有20只基金于二季度加仓，如申万巴黎新经济加码横店东磁(002056)258.7万股；而易方达深证100、融通深证100、博时裕富沪深300、易方达沪深300则分别于二季度加仓98.19万股、28.05万股、8.59万股、26.02万股津滨发展(000897).

并非稀土强大的电磁属性引得众多基金集结屯兵，皆因基金无法拒绝稀土美丽的重组诱惑，国家希望通过兼并、联合和重组等方式，逐渐构建以若干大型企业集团为主导的稀土产业格局，提高产业集中度、走集约化发展的道路。工信部总工程师朱宏任对此表示，为什么特别强调要推动稀土等行业的兼并重组，主要是因为我国一些行业存在着重复建设严重、产业集中度低、自主创新能力不强、市场竞争力较弱等问题。这些行业需要具有一定的规模经济特征，企业也需要达到一定的生产经营规模才会更富经济效率，才有利于发挥示范效应。

基金如此赶早场，当然是要图功而返。根据稀土行业研究报告显示，这些“埋下重金”的基金目前已斩获不菲，对比大盘7月1日至9月28日收盘仅涨9.57%的现状，稀土板块中涨势最弱的津滨发展也收获了17.66%，而最高涨幅如横店东磁，竟有116.61%的累计收益，平均下来15只股7月至今涨了66%。有关专业研究人士认为，稀土板块除了深得政府支持外，时间点上也临近重组窗口期，9月以来共有21家公司先后发布重组预案，而8月仅有30家，9月份刚过8个交易日就有20多家公司公布重组相关的公告，上市公司兼并重组升温的趋势或将引来更多投资资本的跟进。(投资快报)