借势新兴产业跟着机构布局潜力股(4)

2010年10月27日 10:13
来源：中国证券网

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跟着基金布局中小市值股(附股)

8月25日总结王亚伟二季度持股变化时，曾引用其在二季报中的观点，“今年局部热点集中在新能源、节能环保、电子信息以及医药等中小市值板块”

而据新快报统计(截至10月25日数据)，三季度末王亚伟的最新组合中，至今新亮相的有6家，增持有12家，持仓未变的有3家，减持的有3家，而已在前十大流通股东中消失的有6家(见右表)。

“新宠”多为中小市值

从新进入王亚伟法眼的6只个股看，除已大幅飙升的东方金钰外，其他都属中低价品种，红豆股份、湖南投资均不足8元，大连热电和*ST山焦都不足9元，而中小板方圆支承也刚过14元。再看流通盘，除湖南投资不足4亿股，基本在2亿股上下，流通市值均不大，符合易重组股的规律。基本面上，除方圆支承比较正常，有增发题材，*ST山焦是继*ST昌河(31.03,-0.01,-0.03%)后又一只披星戴帽品种，其他的业绩都一般，大连热电前三季度也是亏损。

增持品种也多倾向重组

在增持品种上，力度最大或为连续两个报告期增持的依次为葛洲坝、ST昌河、万通地产、江淮动力、涪陵电力、华昌化工。葛洲坝有集团层面整合以及进军煤炭领域的预期，江淮动力有资产转让动作。在机构减持地产股背景下，连续增持万通地产值得关注。

减持多为量少或单只品种

在减持较多，尤其是已在前十大股东名单中消失的品种，基本上都是属于原本数量不多(如石油济柴、六国化工、东信和平，或是也有基本面转变(如云南城投，特别是清仓品种，基本都是华夏大盘一只而不是与华夏策略联手介入的，应属于尝试性建仓的品种。

如何把握“王亚伟概念股”的操作

1.对初次建仓的中低价品种，尤其是王亚伟的独门品种，如距成本不远，可尝试性介入。如最新的红豆股份、大连热电。

2.对其旗下两只基金同时介入，并连续同时加仓的品种要特别关注，并做长期跟踪。如乐凯胶片、广钢股份。

3.对目前基本面较差的品种可做重点研究，如*ST山焦。

4.对王亚伟介入同时，有基金特别是同系基金同步介入的可积极跟进，如二季度的德赛电池、永鼎股份。

总之，建立在对明星基金的信任基础上，成本就是制胜的另一个关键。

携手罗伟广押宝*ST山焦

煤炭股这波炒作热潮让所有投资者，包括机构都感到眼热。像国阳新能(29.74,-0.94,-3.06%)不到一个月股价翻番在煤炭股中并不鲜见。作为公募“一哥”的王亚伟和私募明星的罗伟广，照理也不应错过这样的行情。但让人始料不及的是，两人居然难得在同只个股上“联手”重仓，选取的还偏偏是个具有摘牌可能性的亏损股——*ST山焦。

三季报显示，截至9月30日，华夏大盘和华夏策略合计持有800万股，罗伟广旗下两只新价值产品合计持有820万股。按区间成交均价6.18元计算，各投入约5000万元。目前市值分别达6592万元和6757万元。

纵观整个煤炭板块，说*ST山焦的业绩垫底也不为过。连续亏损两年后，今年前三季再录得2.18亿元亏损。业内人士认为，亏损如此之大，全年实现盈利几无可能。这意味着，披星戴帽后再亏损，将会按照规定暂停交易，即所谓的“摘牌”

公私募两大高手为何会同在拟“摘牌”个股上如此重仓呢？一位不愿意透露姓名的资深市场人士认为：“其实现在的*ST山焦，和之前的*ST昌河极为类似。当时*ST昌河也是在摘牌后实施了重组。暂停上市前王亚伟买进900万股，那时股价也是8块左右。重组完复牌后，股价直接冲到20多元。

回顾历史确实可见，王亚伟介入*ST昌河之时，该股暂停上市的命运已基本确定。不过，作为中航工业旗下的资本平台，被大股东重组的预期也一直存在。果不其然，在暂停上市后仅一个多月，公司便公告将以定向增发收购价值26.74亿元的资产，实现中航工业所属航空电子板块的整体上市。在今年9月份复牌后，股价马上被市场与其他军工股进行比价。目前最新价已达31.03元。王亚伟投入的约7000万元大幅增值至2.7亿元以上。

那么，*ST山焦能否复制*ST昌河的奇迹呢？

从背景看，可能性确实存在。

公司实际控制人为山西焦煤集团，据了解，地处山西这个全国煤炭第一大省的集团手握大量优质煤矿资源。其中，约30%在其另一家上市公司西山煤电中。数据显示，占集团三成煤矿资源的西山煤电目前总资产300多亿元，净资产过百亿元，今年上半年实现净利高达17亿元。

“如果集团拿出一部分煤矿资源放进*ST山焦，则基本面会立现颠覆性的改观。”上述人士如此表示。

种种迹象也显示，集团放弃这个壳资源的机会不大。就在今年9月，公司原董事长已离开上市公司，而现任山西焦煤集团副总经理，山西焦化集团董事长、党委书记的曲剑午加入公司董事会，同样具有集团背景的郭文仓、郭毅民等人也加入了高管团队。

提前建仓东方金钰获利3亿

王亚伟在东方金钰上建仓的时点踩得极为精准，令人叹为观止。

三季度仅有一天成交回报中有机构身影：9月1日两家机构合计买入1.06亿元，按分时图判断成交集中在14元左右，折合约757万股；而整个三季度均价为13.77元。这意味着，王亚伟建仓成本合计为3亿元左右。在其开始介入后，股价几乎没有停过上涨步伐。

昨日再度冲击涨停，收于26.69元。王亚伟持股市值已升至近6亿元，不到两个月盈利约3亿元，收益率将近一倍。