上市银行再融资没完没了

2011年01月08日 08:06
来源：新闻晨报

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□晨报记者刘志飞

中国平安刚刚否认再融资传闻，民生银行和农业银行就已经双双提出再融资计划。民生银行昨晚公告称，拟定向增发不超过47亿A股，募资额不超过215亿元。农行则表示，拟发行不超过500亿元次级债券，以充实附属资本，提高资本充足率。

分析人士认为，在监管措施不断出台的情况下，部分商业银行面临再融资补充资本金的需求，尤其是部分中型银行很差钱，市场或将迎来新一轮银行再融资潮。

根据巴塞尔Ⅲ的规定，未来全球商业银行的核心资本充足率要达到8.5%，较目前的要求加倍。国泰君安分析师伍永刚认为，农行和民生银行的再融资计划是为了提前做好准备，以防银监会可能出台更加严格的资本规定。

此前一天，市场有消息称中国平安偿付能力水平较低，存在再融资需求，规模可能高达1000亿元。中国平安当晚出面澄清，称截至目前无A股市场再融资打算。不过，相比民生银行和农业银行的消息明朗，中国平安的澄清似乎说服力不大。多位券商研究员表示，按照保监会对保险公司偿付能力的监管规定，中国平安至少有150亿元资金缺口需要填补，中国平安整合深发展银行和平安银行同样需要大笔资金，预计中国平安可能面临200亿-300亿元的资金缺口，这部分资金基本上要靠再融资解决。有消息则称，平安或通过H股市场实现再融资。

2010年可以说是大型银行融资年，16家上市银行中有12家在2010年进行了融资，其中最大的5家银行在上海和香港市场总共筹资620亿美元。有分析师表示，在去年大型银行密集进行巨额再融资后，2011年中型银行的再融资压力显然比大型银行要重。统计显示，截至2010年9月30日，招商银行核心资本充足率为8.03%，深发展A为7%。民生银行没有在其2010年三季报中披露核心资本充足率，但截至去年6月末该行的核心资本充足率为8.32%。

分析人士表示，即便已经公布融资计划的银行全部完成融资，目前也仅有大型银行的信贷增长能力能够符合此前的市场预期。农行、招行、民生、兴业和深发展等多家银行因为核心资本充足率偏低，如果想要维持较高的增长速度都存在一定的压力。伍永刚认为，今年招商银行、深发展等民生银行等其他中型银行可能会通过股市进行再融资。