26宗再融资抽血A股：中信银行58.59亿配股居首

2011年01月14日 10:36
来源：理财一周报作者：陈金艳

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理财一周报记者/陈金艳

市场对再融资的恐惧再次显现。

上周末农业银行(601288)、民生银行(600016)、兴业银行(601166)，这3家银行先后披露再融资计划，尽管融资方案并非直接向市场“抽血”的非公开增发或配股，但股市仍然应声下跌。

本周一上证综指出现46.99点的暴跌，将新年第一周的反弹成果全部抹去。

根据Wind统计数据显示，2010年发布公开增发或配股方案但尚未实施的A股公司目前仍有26家，计划发行数量达163.68亿股，其中8家上市公司再融资计划已获证监会批准。此外，在这26家提出再融资计划的上市公司中，中信银行是融资数量最多的上市公司，累计增发58.59亿股。

中信银行：58.59亿股配股计划或一季度启动

2010年以来，银行资本充足率成为困扰银行的一大难题，早在2010年一季度，在14家上市银行中，中信银行(601998)与建设银行(601939)、深发展A(000001)因资本充足率低于监管红线而榜上有名，其中，中信银行的资本充足率为9.34%。

为提高资本充足率，上市银行纷纷通过增发、配股等融资方式补充资本，根据Wind统计数据显示，2010年除农业银行及光大银行(601818)发行上市合计获得IPO募集资金902.29亿元外，共有7家银行完成了配股融资，合计融资金额达1353.16亿元，有3家银行通过增发获得507.85亿元。不过，与其他银行不同的是，中信银行则选择发行250亿元次级债补充附属资本。

然而距离发债尚不足半年，中信银行再次抛出不超过260亿元的再融资计划，成为目前发布再融资预案中融资数量最多的上市公司。

2010年8月12日，中信银行公布称，将通过配股方式进行融资，按照每10股配售不超过2.2股的比例向全体股东配售，A股和H股比例相同。募集资金在扣除相关发行费用后，将全部用于补充资本金，继而改善该行的核心资本充足率并支持该行持续发展及其业务增长。

以390.33亿股总股本为基数计算，中信银行共计可配股份数量不超过85.87亿股。其中A股配股股份不超过58.59亿股，H股可配股股份不超过27.28亿股。

从该融资计划的进度可见，目前该计划除获得股东大会同意及在2010年9月29日收到控股股东中国中信集团公司有关承诺函，按持股比例以现金全额认购该配股方案中的可配股票的承诺外，还在10月13日获得财政部关于中信银行配股有关问题的批复，同意中信银行配股方案及中信集团认购中信银行配股股票。

同时据此前中信银行副行长曹彤表示，260亿元的融资计划或将在今年一季度启动。

就中信银行配股计划对二级市场的影响而言，万联证券研究员李双武表示，根据中信银行配股方案，配股价格大约为3元/股，较目前(本周一中信银行收盘价为5.23元/股)的市场价有较大折价。同时，李双武还指出，中信银行的大股东中信集团持有 241.15 亿股，最多可配股 53 亿股，共需投入 159 亿元参加配股。A 股除中信集团外的流通股东有 23.03 亿股，最多可配股 5307 亿股，需要投入 15 亿元参加配股。因此，中信银行的配股方案对A股市场的资金“吸血”作用可以忽略。