长江证券增发乌龙局

2011年03月08日 11:32
来源：《新世纪》周刊作者：张冰

0人参与0条评论

3月4日，长江证券(000783.SZ)增发A股停牌缴款日，交易即将完成，长江证券及其主承销商东方证券即将举杯庆贺。然而3月3日收盘前2秒的一笔交易，让两家券商即刻跌入冰谷。

3月3日15时00分25秒，长江证券出现一笔88554手的成交，价格为12.00元/股，而此前的一笔交易成交价格为12.75元，当天长江证券的走势小幅波动，但价格一直在12.75元之上。

“这显然是一次故意为之的砸盘！”长江证券的一位人士说，“目的直指增发。

长江证券的增发价格为12.67元，原本尚有热情参与长江证券增发的投资者必然会受影响，而对于主承销商东方证券来说，因为承诺了要余额包销，未来将可能面临最高70亿元的接盘规模，艰险异常。3月3日当晚，东方证券灯火通明、一夜难眠。

“今天我从盘面上看，东方证券自营一直在抛股票，肯定是为了套现。”3月4日收盘后，某基金公司研究员告诉本刊记者，意指东方证券开始为包销储备粮草。

砸盘长江证券

3月3日是长江证券拟公开增发不超过6亿股新股的路演日及股权登记日，4日开始申购，发行价格为12.67元，预计筹资76亿元。

招股意向书显示，本次发行将向公司原股东优先配售，老股东可按照10∶2.75的比例行使优先认购权，即最多可优先认购5.97亿股。本次发行网上、网下预设的发行数量比例为50∶50，申购日为3月4日。募集资金将用于长江证券主营业务及融资融券、股指期货等创新业务的扩张拓展。

长江证券的有关人士表示，证券行业竞争激烈，长江证券当前的目标是进入行业前十名。

3月3日，盘中大多数时间里，长江证券的股价上下波动幅度不大，几番红绿未见波澜。但至14时50分，突然出现大量抛单，随后几分钟内多空双方几番争夺，虽空方略占优势，但股价仍坚持在12.75元上方，本以为全天行情便会如此定局，但集合竞价涌现88554手抛单，将股价一下钉在12.00元。长江证券全天收跌8.47%，亦较增发价格12.67元低5.29%。

戏剧性一幕上演之时，长江证券副总裁、董秘徐锦文正在网上路演推广增发，面对突然间的异动，投资者蜂拥上网，开门见山询问尾盘跳水“是否有人故意扰乱贵公司的增发”？

“我也觉得奇怪，你也要去问抛的人，放一整天不卖，突然最后低价卖，我觉得很多都是市场的猜想。”东方证券自营部门有关人士表示。

当天券商板块下跌幅度并不大，兴业证券跌幅第二，跌幅1.31%。

3月4日，长江证券停牌缴款，之后一直停牌至3月8日。

3月9日，保荐机构和发行人将在指定信息披露媒体上公告发行结果。按照公告披露的内容，此次东方证券与长江证券签订的增发协议为余额包销，极端情况下东方证券将拿出70余亿元来买下这些股票。如此，东方证券将超过青岛海尔投资公司(持有长江证券3.5亿股)，成为长江证券第一大股东。