电子业核心原材料供应短缺

2011年03月20日 22:47
来源：投资者报作者：记者曾郁兰

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2011 年3 月11 日，日本东北部发生9级地震，6米高海啸，震中附近的宫城县和岩手县是日本半导体原材料厂商集中之地，数十家日本半导体工厂受到地震的严重影响。索尼、夏普、东芝等日本知名厂商，位于震区的工厂也一度停产。

由于日本是全球高端电子元器件的主要出口国，日本的大地震正在对全球经济产生冲击，其中半导体芯片等日本优势电子产业在这次地震中受损较为严重。半导体原材料厂和芯片厂的停产，已经引发中国国内市场对电子元件供应短缺或涨价的担忧。对供应短缺和涨价的悲观预期，又波及到A股市场的相关电子企业；乐观的看法则是日本震后产能受损，或能留给中国竞争对手一些替代机会。

芯片价格上涨

3月14日，华强北电子市场综合指数报97.97点，比上周上涨0.79个百分点，上涨幅度0.81%。细分的四大板块，包括电子元器件板块、手机板块、IT和数码产品均在上涨。

虽然包括存储器在内的电子元器件板块，仅比上周上涨了0.61个百分点，涨幅0.60%，落后于综合指数的涨幅，也落后于IT和数码产品的涨幅。但是，在此之前，闪存芯片价格是呈持续低迷之势，去年32G、64G NAND闪存芯片的平均价格下降5%~8%。现在，闪存芯片价格已然扭转之前的下降之势。

华强北中国电子市场价格指数，是国内电子行业的交易风向标。深圳华强北，是中国规模最大、外向型最高的综合电子专业交易市场。而深圳，则聚集了大量电子信息产业链上的大小厂商。

华强价格指数公司数据运营总监吴波表示，日本地震对电子元器件的影响，在“华强北中国电子市场价格指数”上已有初步的体现，存储器价格指数有上涨的迹象。

日本地震可能引发全球芯片价格上涨，是因为日本芯片业占全球市场的1/5，其中，东芝-SanDisk联盟则生产了全球将近45%的NAND闪存(东芝开发的非易失闪存技术)芯片，NAND闪存芯片是存储元件中的高端产品。苹果公司的iPad和iPhone就是使用东芝提供的闪存芯片。日本地震后，东芝曾一度宣布位于震区的两家工厂停产，自然牵动芯片市场的神经。

不过，集邦科技(TrendForce)表示，东芝方面的NAND产线并没有受到太大影响，但相关原物料供应、交通受阻与日本基础建设受到的冲击，东芝方面还在评估后续效应。东芝在震区的一家IC厂受创较为严重，但是位在日本关西地区的记忆体生产基地影响不大。Toshiba与SanDisk合资的Flash记忆体厂房，距离震中较远，目前没有传出严重灾情。不过，即便是地震导致交通中断，原料和成品无法运至机场或港口，也可能导致未来几个月高端芯片的供应中断或供货不足。

中国国内一些交易市场，在日本地震后很快出现存储元件的暴涨，北京中关村电子城的手机和电脑内存价格都普遍上涨了5%左右。内存条、闪存芯片的渠道商则出现惜售心态。

芯片原材料供应吃紧

不过，对于地震是否引发芯片价格的上涨，深圳一位生产手机电子产品的厂商向《投资者报》记者表示，目前他还没感觉到太大影响，他认为价格应该会涨，但涨价幅度应该不会太大。

因为手机上的芯片国内用日本的不是特别多，不像LCD面板基本是由日本垄断。对此，也有一位厂商认为，虽然供应商很多都是本土化了，但是供应商的上游供应商，则50%以上都是日系的。他表示，最为担忧上游原材料的缺失，因为这会造成全球半导体行业持续供货吃紧。

此次日本地震受创最重的正是半导体行业的上游——原材料矽晶圆的供应商，全球半导体原材料矽晶圆的前两大厂为日本信越和Sumco，全球仅有少数几家厂商可生产矽晶圆。信越的厂区多位于此次地震受灾区，该工厂提供全球22%矽晶圆产量，目前都处于停工状态。

Sumco的厂区主要位于九州，但也有部分位于东北地区，因此受到此次震灾冲击相对较轻。集邦科技半导体专门研究部门调查指出，对于日本半导体产业来说，矽晶圆的供应将出现吃紧现象，这使得除了日本以外的全球半导体业会出现抢料的效应。

除了半导体原材料和高端芯片，日本电子企业保留在本土生产的还有面板，LCD面板受到的影响较小。

集邦科技旗下专业面板产业研究部门指出，主要的面板厂都在日本关西地区，面板厂本身受到的影响较小。地震没有直接冲击到TFT-LCD产业的核心聚落，对接下来面板市场发展的冲击有限。

地震影响波及A股上市公司

由于预期日本核心原材料的供应将出现短缺，导致全球电子产业价格波动，进而给企业带来新的成本压力，一些电子产业链的下游企业的股价出现下跌。莱宝高科和深天马在周二下跌超过3%。

而另一方面，由于日本地震已经对半导体产业链造成严重冲击，日本企业生产的中断，对中国的一些竞争性企业而言，可能存在替补机会。日本地震后的周一周二两个交易日，大族激光连续两日上涨，单日涨幅均超过4.6%。江海股份周一涨幅接近6%，顺络电子周二涨幅超过4.5%，

不过，分析师认为，日本作为全球高端电子材料、设备、元器件重要出口国的产业竞争格局，可能不会改变。