招行再掀350亿AH股融资大幕

2011年07月20日 07:35
来源：信息时报作者：叶静

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招商银行再次启动配股融资350亿元。(资料图片)

信息时报讯 (记者叶静) 银行巨无霸再度打起了再融资算盘。昨日招商银行公告称，董事会通过了总规模不超过350亿元的A股和H股配股融资方案，募集资金在扣除相关发行费用后将全部用于补充资本金。这是招行从去年3月配股以来，第二次再融资计划。

受此影响，昨日招行低开低走，下跌1.39%；金融板块也承重出现了1.24%的跌幅，板块内无一个股收红。

每10股配2.2股

招行在公告中表示，计划于今年实施A+H配股融资350亿元，并定于9月9日召开2011第一次临时股东大会审议配股议案。由于配股决议自股东大会批准之日起一年内有效，也就是说招行最迟将在明年9月9日前完成配股计划。

招行此次配股拟按每10股配售不超过2.2股的比例向全体股东配售，A股和H股配股比例相同，共计可配股份为不超过47.47亿股(其中A股可配股份不超过38.87亿股，H股可配股份不超过8.6亿股)。A股配股采用代销的方式，H股配股采用包销的方式。

对于再融资的原因，招行在公告中表示，综合考虑监管要求、业务持续适度增长的需要，公司需适时进行核心资本补充。本次配股将相应提高核心资本充足率，支持未来业务发展，对公司资本充足水平持续满足监管要求具有积极意义。“2010年末全国银行业平均资本充足率为12.2%，平均核心资本充足率为10.10%。我行当前核心资本及总资本充足率已低于行业平均水平，特别是我行集团口径核心资本充足率已低于8%，在上市银行中处于低位水平。”截至2011年3月末，招行资本充足率和核心资本充足率分别为10.91%和7.66%。

此前已有市场人士估算，招行需要融资250亿至400亿元才能满足其资金缺口，因此很有可能会同时在A股和H股市场同时融资。

值得一提的是，招行上一次进行的A+H股配股，是2010年3月，每10股配售1.3股，共募资217.44亿元，距离此次公布再融资方案不过才16个月。由此，也进一步加剧了市场各方对于银行股再融资的担忧。

上市银行整体缺钱

一季报显示，16家上市银行中有13家的资本充足率下降，另外3家则未公布数据。在“五大行”中有农行资本充足率为11.4%，未达到银监会的监管要求。资本充足率降幅最大的南京银行，资本充足率为13.26%，较年初下滑1.37个百分点。

据国信证券分析师预测，如果按照银监会的征求意见稿的标准出台，将会降低银行资本充足率2个百分点，并导致上市银行可能产生5850亿元资金缺口，有可能使得众多商业银行再融资的压力陡增。

从2007年银行股集体上市之后，即使在2008年金融危机的背景下，银行们都没有停下再融资的脚步。2010年上市银行的融资额达到了4300亿元。2011年融资大潮依旧澎湃，据记者不完全统计，今年以来上市银行已公布的再融资额度约4000亿元。为充实资本，农行和中行已分别发行了500亿元和320亿元次级债，建行的次级债发行也在紧锣密鼓地计划中。资本充足率偏低的深发展亦在本月表示，一旦完成与平安银行的重大资产重组，将集中解决资本补充问题，极可能通过定向增发来实现。从现在看，上市银行赶超去年的融资额也只是“举手之劳”。