各国紧急沟通避免美国降级导致股市崩盘

2011年08月08日 06:26
来源：东方早报作者：早报记者是冬冬

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G7财长和央行行长亚洲开市前会再电话沟通美国降级

G7、G20副财长昨紧急开电话会议“商讨市场形势”防崩盘以色列股市昨“跌停”

早报记者是冬冬

刘建平制图

在标准普尔宣布下调美国主权评级后，正在夏休的很多全球政要都彻底坐不住了。

先是当地时间6日，美国财政部第一时间发表声明斥责标普下调评级不合理，称标普做出的决定是基于2万亿美元的错误数据，并指标普的行为是把一个经济决定变成了政治决定。

紧接着，G7(七国集团)和G20(20国集团)领导人全部行动起来。韩国企划财政部当天发表的一份新闻公报说，韩国时间7日7时30分，G20副财长已举行电话会议，就如何将美国主权信用评级遭下调和欧元区债务危机扩散对市场的冲击降至最小进行了讨论。

另据新华社昨晚援引日本共同社的报道，G7副财长们已确认有必要就如何稳定金融市场举行部长级磋商，G7财长和央行行长有望最早于8日亚洲金融市场开市前举行电话会议，以防止全球股市崩盘。

美国财政部“反击”

美国当地时间8月5日，美国财政部负责经济政策的代理助理部长约翰·贝洛斯在财政部网站发表署名文章，解释为何标普数据存在2万亿美元的误差，并称除了这个错误外，标普没有正当理由下调美国评级。

文章指出，标普称下调美国评级是基于此前两党达成的预算控制协议，即在未来10年至少削减2万亿美元的开支，远低于标普预料的4万亿美元。但标普对于预算控制协议却出现了2万亿美元的数据错误，“数据导致了对债务稳定性的误解，这也是他们做出判断的基础。”贝罗斯说。

贝洛斯称，标普选取了不同的债务“基准线”，导致了2万亿美元的计算错误。根据美国国会预算办公室的预算法案，将在“基准线”的基础上节省2.1万亿美元，该“基准线”是指可自由支配的资金水平随着通胀一起增加，但标普却将此应用到了另一个完全不同的“基准线”，即可自由支配的资金随着GDP一起增加，按照该方法计算下的预算控制法案将节省4万亿美元。

“所有参与财政讨论的人都知道，这样一个数量级的更改将带来显著后果……但是，标普不认为这样一个数量级的错误足够让其重新考虑作出的评定，甚至不足以让他们多花一天的时间来仔细重新评估他们的分析。”贝罗斯说。

美国财政部之所以“大动肝火”或许是因为，在5日下午告知标普数据出现错误后，标普只是简单修正了其评级方法论，而未修改下调美国主权评级的结论，并在当晚宣布了降级决定。

标普自辩

不过，面对美国政府一连串的反应，标普似乎不为所动，坚称下调评级并不受可自由支配资金增长步伐的影响。

标普在6日的公告中称，“在与财政部的讨论过程中，我们认为可自由支配资金随通胀一起增长，这种基准设定与国会预算办公室的方案更为契合。”标普还指出，其评估美国信用采用的时间段是3-5年，而非10年。在这个基础上进行假设，标普得出的结论是，到2015年，美国净政府债务将达到14.5万亿美元，占国内生产总值的比例为79%，相比最初得出的结果仅有3450亿美元的差别。如果以10年为单位来计算，标普估计到2021年，美国债务将达到20.1万亿美元，占GDP的85%，而最初的估计为22.1亿美元，比例为93%。

标准普尔公司全球主权信用评级主管戴维·比尔斯表示，标普作出降级决定的主要原因是美国政治决策过程的不确定性增加。标普执行董事兼主权信用评级委员会主席约翰·钱伯斯说：“华盛顿的政治僵局让我们认为，这些政府官员们想要将美国财政带上正轨恐怕很难。”

值得注意的是，钱伯斯还表示，世界范围内5个曾失去3A评级的国家重新取得3A评级所花时间为9年到18年。(编注：近些年美国多家企业丧失了最高级别的AAA评级，在上世纪80年代，大约有60家美国公司拥有3A级别的信用评级，但到了2000年，该数字锐减至15家，而目前只有4家拥有AAA级别，分别是自动数据处理公司、埃克森美孚、强盛和微软。)

茶党的胜利

值得一提的是，美国本身也遭质疑。

按照既定安排，从今日开始，此前一直为提高债务上限而争论不休的美国国会将进入休会期。

与老鹰乐队吉他手同名的茶党成员乔·沃尔什6日发表声明，挖苦奥巴马政府的削减赤字计划导致美国信用评级被下调。沃尔什表示，要是奥巴马及他的民主党人一早就正视来自严峻经济形势的挑战，大幅削减开支，而不是想着如何在明年大选中获胜，这次降级是可以避免的，“正如我们22位投反对票的共和党人一样，标普认为此前通过的赤字削减计划远远不能稳定国内债务形势，总统先生，你和你的民主党同僚们准备解决我们的债务危机吗？”

在此次债务上限谈判的“政治秀”中，茶党被认为是不可忽视的力量，保守的茶党共和党人要求在削减大量开支的同时不增加任何税收，并认为未来10年至少要削减4万亿美元，该数字符合标普的心理预期，尽管茶党最后未能如愿，但依然被认为是这场债务谈判的赢家之一。

英国《星期日电讯报》7日刊登英国前首相戈登·布朗的文章说，美国和欧洲国家在制定经济政策时犯下错误，导致错失复苏良机。他说，必要的经济政策正为政治利益牺牲，犹豫不决意味着“下一场危机更为迫近，威胁更大”

奥巴马6日则呼吁，两党领导人需要更好地向投资者表明，美国有能力和诚意来应对所面临的财政和经济挑战。

G7、G20紧急磋商

口水仗没完没了之际，G7和G20领导人开始应对周一市场可能的崩盘。由于此前标普宣布消息时美国已经休市，尽管5日市场已经消化了部分降级传言，但外界依然担心8日全球市场会对标普的行动做出猛烈反应。

G7轮值国主席法国经济、财政和工业部长巴鲁安6日表示，G7财长一直保持紧密沟通，密切关注目前金融市场的变化，讨论可能采取的必要措施。“我们将仔细关注事态发展，看看周一(8日市场)会发生什么。

据日本共同社报道，G7财长和央行行长将在周一亚洲股市开盘前举行电话会议，主要议题是美国和欧洲经济，可能在会后发表联合声明。《华尔街日报》援引日本官员的话称，G7高级官员已经在7日早些时候通过电话进行了交流，为接下来与央行行长和财长的讨论做准备。

韩国企划财政部、金融委员会、韩国银行、金融监督院等金融主管部门的副手们7日下午已举行经济金融形势研究会议。

从昨晚截稿时的消息来看，G7如能在今日开盘前传递出利好消息将十分重要，因为7日仍开盘的以色列股市已因超跌6%停止交易，埃及股市当天暴跌4.17%，创两年最低。