基金2011年终考试交出10年最惨答卷

2011年12月26日 05:55
来源：证券时报作者：朱景锋

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朱景锋/数据翟超/制图

基金交出10年来最惨淡的成绩单，除了货币基金之外的其他各类基金今年以来整体业绩全线尽墨，并创出两个第一次：偏股基金和债券基金第一次同时出现年度亏损；偏股基金第一次在大盘下跌年份里跌幅超过大盘。

截至12月23日，391只开放式偏股基金今年以来单位净值平均下跌22.71%，超过同期上证指数21.48%的跌幅，仅有5只基金净值跌幅小于10%。普通债券基金今年以来单位净值平均下跌3.17%，为历年来亏损幅度最大的一年，也宣告债券基金自2005年以来连续6年盈利的纪录终结。封闭式基金、QDII基金等投资品种同样表现不佳，跌幅均超过20%。

证券时报记者朱景锋

虽然股市行情2011年还有最后一周的收官之战，但基金全年惨淡收场已成定局，除了货币基金之外的其他各类基金今年以来整体业绩全线亏损。

没有取得正收益、没能战胜大盘，最糟糕的是，大面积跑输自己的业绩基准，当股市的大潮在2011年退却逾20%，以专家理财著称的基金经理纷纷沦为裸泳者，交出开放式基金10年来最惨淡的成绩单。

高仓位运作以及持仓结构偏重中小盘成长股，是今年偏股基金整体跑输市场和大面积跑输业绩基准的两大原因。背后也折射出，基金数量激增之后，人才短缺导致基金投资能力有所下降。

偏股基金下跌市中

首次跑输大盘

虽然A股市场今年最终会收于什么点位，全年跌幅排在史上第二还是第三尚存悬念，但基金全年惨淡的收成已成定局。

据天相投顾统计显示，受基础市场大幅下挫影响，除了货币基金之外的其他各类基金今年以来整体业绩全线尽墨，并创出两个“第一次”：偏股基金和债券基金第一次同时出现年度亏损，股债双杀；偏股基金第一次在大盘下跌年份里跌幅超过大盘。

在开放式偏股基金方面，截至12月23日，391只基金今年以来单位净值平均下跌22.71%，超过同期上证指数21.48%的跌幅，在下跌市中跑输大盘，这在基金历史上属首次，而22.71%的亏损幅度也是仅次于2008年的史上第二大跌幅。跌幅在20%以内的基金只有121只，占比只有30.95%，其中仅有东方龙、博时增长、新华泛资源、东方成长、博时增长贰号等5只基金净值跌幅小于10%，分别为6.93%、7194%、8%37%、9139%和9.49%，它们成为2011年熊市中最为抗跌的偏股基金。

不过，抗跌的只是少数，多数偏股基金跌幅惊人。据统计，今年以来单位净值跌幅在20%到25%之间的偏股基金达到143只，占偏股基金总数的36.58%；而跌幅超过25%的基金达到了127只，占比达32.48%；其中一些基金投资出现较大失误，跌幅超过30%的基金达到37只，远超大盘。银华内需单位净值跌幅高达40.46%，融通内需、广发大盘等基金跌幅也逼近4成，分别达39.61%和39.04%，这3只基金是今年最“熊”基金跌华商产业、东吴行业、大成行业、金鹰行业优势、金鹰稳健成长、天治创新、中海能源等基金跌幅也全部超过35%，位居跌幅最大10只基金之列。