产业资本扫货蓝筹股

2013年06月30日 13:17
来源：证券市场红周刊

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——6月份重要股东二级市场增减持解析

刘晓旭

自6月上旬中央汇金公司出手增持金融股后，产业资本的增持态度更加积极，多家央企股东入市对自家股票进行了增持。6月份增减持现象发生了明显的转向，尤其是产业资本大手笔增持估值较低的大盘蓝筹股。而遭到减持的公司依然是“题材概念”，其中包括近期被资本市场热捧的网络概念股首当其冲。

大盘蓝筹股受青睐

6月份大盘蓝筹公司遭到股东增持的现象很明显。共有97家公司的股东增持了4.46亿股，增持市值为47.03亿元，相比5月份65家公司增持1.21亿股，增持市值6.25亿元，产业资本增持态度变得非常积极。

被增持的行业主要集中在银行、食品饮料、零售业等防御性行业中，而从增持量较大的公司来看，集中在今年以来跌幅较大、且估值较低的行业中，比如银行、电力、交通运输、专用设备等行业。其中，被增持市值过亿元的有8家公司，在增持较多的公司中，包括获股权激励股伊利股份，获汇金公司增持的多家银行股，电力行业的中国西电、申能股份，交运行业的曙光股份、中国南车和专用设备行业的中联重科等“中字头”大盘蓝筹股。

值得一提的是中央汇金公司的增持，6月13、14两日，汇金公司增持了农业银行、建设银行、光大银行、工商银行、中国银行和新华保险6家公司，增持股份合计1.29亿股，增持市值合计4.68亿元。占市场总增持股份将近三成。汇金公司表示将在未来半年内继续增持以上公司，这无疑让投资者对大盘企稳产生了无限暇想。

本刊记者注意到，在97家被增持公司中，也出现了16家央企、27家国有企业的身影。包括已经“破净”的宝钢股份、中国西电、中国南车等“中字头”公司。而且中联重科、江西长运、中国太保、湘电股份等还出现了多人、多次增持。

其中，最热闹的要数中联重科和三一重工的“口水战”。6月初，包括董事长詹纯新在内的21名高管27次增持中联重科自家股票1680万股，涉及资金约1.18亿元；而在6月27日公司又发布公告称，昔日的冤家对头“三一系”合计持有公司661.43万股。被增持公司中，另一有看点的要数估值创出历史新低的保险行业。从政策上来看，国家对保险业发展重视度进一步提升，而且近期险企对接国家资本又成为焦点话题。获增持的2家险资公司分别是首次被汇金公司增持的新华保险和近期获多名高管不断增持的中国太保。数据显示，中国太保2013年一季度净利润同比增长241.26%，且资本充足性最优。

经历沪深市场大跌后，在更低的成本面前，产业资本增持已经渐成合力。据记者统计，仅6月27日就公告有20家公司得到了股东的增持。其实，早在2012年12月份，指数跌至2000点附近时，就曾出现同一天多家上市公司同获股东增持的现象。

这是否意味着市场有探底回升的预期？对此，联讯证券首席策略分析师曹卫东认为：“7月、8月份为中报重要披露期，上市公司高管会避开敏感窗口期，通常会在6月份、9月份进行股票操作，因此增减持数量会骤然增多。不排除央企大股东再次通过增持自家股份，以达到低价抄底并提振市场的双重功效。”

对于未来大盘走势，一家券商高级策略分析师认为：“证监会持续发布稳定市场的信号，而养老金入市将是大势所趋，这将给A股市场带来巨大的场外资金；而近期持续下跌的低估值蓝筹股有望获得资金青睐，从而有利于大盘止跌回稳。未来‘破净’的‘中’字头公司集体祭起增持或回购潮预计将进一步升温，建议关注相关公司因增持或回购公告而出现的阶段性交易机会”。

“题材概念”股遭遇减持

在大盘迭创新低之际，一些新兴产业的股东则采取了谨慎抛售的态度。6月份共有212家公司合计减持9.74亿股，套现市值105.14亿元。与5月份354家公司合计减持18.41亿股，套现市值253.19亿元相比，出现了大幅减少的现象。

从被减持的行业来看，主要集中在电子、计算机服务业、通信服务等新兴行业中。减持市值过亿元的公司达到了30家。有166家中小企业板公司遭遇股东减持了5.38亿股，套现市值83.81亿元，与5月份减持情况相比，减持频率依然还是集中在中小企业板中。从减持公司的表述来看，虽然表述的减持主要是因“自身资金需求”而减持。但6月份减持的重点依然集中在热点概念股里。如智能穿戴、网络安全、智能交通、影视传媒、4G概念、手游、3D打印等为代表的新科技概念中。

比如“智能穿戴”概念的歌尔声学、水晶光电等5家公司合计套现了6.4亿余元；以海康威视、大华股份为代表的“智能交通”概念股也被大幅减持；而“网络安全股”中以蓝盾股份、任子行等近期涨幅“明星股”也遭到了产业资本的减持。而被减持最多的公司中，曾经被机构极力看好的金螳螂首次位居减持榜首，遭到受控制法人在内的3名股东，合计减持4421万股，套现约12亿元左右。而被套现第二名的是“智能交通”概念股的海康威视，其副董事长龚虹嘉及其关联人新疆威讯投资管理有限合伙企业合计套现近7亿余元。而其他套现较多的还有歌尔声学、蓝色光标、星网锐捷、聚飞光电、劲嘉股份、日海通讯等中小板公司。

最值得一提的是近期遭热炒的手游概念股。日本手机公司股价飙升刺激了A股手游相关个股受到资本市场的青睐。随着渠道创新及盈利模式更加清晰多样化，智能手机渗透率大幅提升、移动互联网用户数快速上升，都成为助推行业上涨的理由。尤其随着大唐电信拟以16.99亿元的对价收购广州要玩娱乐网络技术有限公司100%股权、进军网游市场后，更是点燃了资本市场对此概念的追捧。但是，游戏概念股短期内纷纷创出新高，估值已经相对较高，如掌趣科技今年以来涨幅已经达到217%。所以分析师建议，在操作上投资者不可盲目追涨，稳健的投资者可在中报、年报确定了增长之后再根据动态估值进行配置。