一神秘机构52亿拉升工行中石油被称拿钱吓人野蛮哥

2013年07月01日 08:03
来源：北京商报作者：张陵洋叶龙招

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向来稳健的大市值蓝筹股近来频现异动，上周五A股市场最重量级的两只股票工商银行和中国石油同时被超亿股的委托买单拉升，市场纷纷惊呼，“国家队”来了！但事实真是如此吗？从操作的手法可判断买方为同一人，其动用资金超过50亿元，但天量资金只是挂买单，围而不攻。分析人士称，此操作手法不像“国家队”，有可能是某些机构故作声势借力打力操纵大盘蓝筹股的股价，而所谓的天量资金，不过是一个虚幻的影像。

巨额神秘资金拉动大象起舞

上周五，在大盘由红转绿之际，股市出现惊奇的一幕，巨额神秘资金从天而降，入驻超极权重股工商银行和中国石油，两只个股在不足半小时内分别被拉抬至以涨幅5.51%和3.4%收盘。在它们的带动下，蓝筹股集体上涨，上证综指最终收盘上涨1.5%。

上周五的分时走势图显示，工商银行是从14时37分开始突然拉升。在此后的23分钟里，工商银行共出现7次5万手（一手为100股）以上的成交量，其中成交量最大时是在14时58分，达11.7万手。在14时37分以前，工商银行每分钟的委买量几乎都是在4万手左右浮动，最大时也未超过9万手。

14时37分巨额资金突然介入，委托买单量突然上冲达上百万手。同花顺iFinD数据显示，委买量最高峰时是在14时53分，为411.43万手，当时的股价为3.96元/股，也就是说，仅那一个时间点买入委托的量就高达16亿元。

几乎是同一时间，另一只A股大象中国石油也出现了被巨额资金突然入驻的情况。14时38分，中国石油的股价开始出现旱地拔葱的走势，此次拉升持续了7分钟，随后稍有缓歇，然而在收盘的最后8分钟里，股价再次被拉升。由此，中国石油的股价已从7.32元/股跳跃至收盘的7.61元/股，涨幅达3.9%。

实际上，开盘后，中国石油每分钟的委买量几乎都在1万手以下徘徊，而在14时38分后，委买量突然暴增， 14时41分达到119.06万手的当日峰值，当时的股价为7.39元/股，也就是说，在那一时间点买入委托的总价值不低于8.79亿元。

综上所述，场内可获得的数据情况显示，委托买入工商银行和中国石油的资金在交易时段峰值超过24亿元。

分单手法泄密买家为同一机构

北京某私募基金负责人提供的一份交易所L2数据显示，中国石油尾盘留下32亿元的未成交挂单，工商银行尾盘未成交单超过20亿元，当日中国银行和农业银行同样出现大单委托买入的情况，拉升几只大盘蓝筹股合计动用的资金超过55亿元。

“中国石油和工商银行上周五的拉升是同机构的同一个操盘手所为，手法非常一致，约1亿股一单，用分单机分解为9900手每条的指令。”前述北京私募基金人士称，买方用分单软件将100万手拆解为每条指令9900手无间隙连续提交。

以工商银行为例，神秘买家先是报出拆分后的1亿股大单，随后股价开始拉升，有其他投资人开始抬高两档报价抢单，但该操盘手旧的买单却不撤，再拿1亿股买单抬升股价，以至于工商银行买单最高时超过4亿股，至尾盘，盘面上累积了20亿元的委托买单。

“现在行内都把这个买家称做‘野蛮哥’，操作的手法简单粗暴，几乎到了拿钱吓人的地步。”该人士表示，如果真的想拿筹码，这样的方式并不合适。

中信金通证券一位交易员对北京商报记者表示，如果大资金真的想买筹，大多会用“冰山委托”的方式，据交易员介绍，冰山委托指的是只部分披露自身的交易数据，披露部分可成交，这样不会暴露自己的交易意图，避免股价波动。

市场争议再起“国家队”入场还是恶意操纵

神秘资金大举入市拉抬了股指的同时，也给市场留下了一个巨大的问号：“野蛮哥”究竟是谁？

在上周五大单涌入工商银行和中国石油之时，市场上多数人惊呼：“国家队来了！”“汇金出大招了！”事实上，6月17日晚，汇金已经公告增持旗下银行，并表示未来6个月会继续增持，因此市场很自然将此次上涨归结到汇金身上。

某资深市场人士对北京商报记者表示，汇金是四大行的大股东但不是中国石油的大股东。从手法上看，买入两家公司的是同一个机构，而汇金是不可能买入中国石油的，因此买家是汇金这一个假设基本可以被推翻；另一方面，以汇金为例的国家队过往增持的手法不会大单突然杀入，此前公告显示，汇金6月13日增持工商银行，但当日工商银行下跌0.76%且振幅较小，因此上周五大动干戈买入工商银行和中国石油的可能并不是国家队。

“真的是国家队一定会连续买入，而不是拿委托买入的假象哄抬股价。”前述市场分析人士表示，上周五当日委托挂单的资金量巨大，但真实的成交量并不大，这一现象显示出问题的本质：突然的拉高只是某些机构哄抬大市值蓝筹股股价，从而操纵整个市场的走势。

中国社科院金融研究所金融市场研究室副主任尹中立认为，从动机看，拉抬工商银行和中国石油的直接意图应该是拉抬上证综指，因为这两只股票占综合指数的权重达15%左右。在6月28日的后30分钟里，上证综指上涨了40点。拉抬综合指数可以刺激市场人气，使大多数股价回升，其用意可能是为了粉饰半年报的财务数据。

尹中立认为，也可能是为操纵股指期货。虽然股指期货的合约是以沪深300指数为标的，但综合指数对沪深300指数有很强的影响力，大多数投资者习惯于看综合指数而不是沪深300指数。在综合指数里，有少数股票的权重很大，而实际流通股数量较小，最典型的就是工商银行和中国石油，这是历史形成的。

因此，这些股票犹如市场中的杠杆，通过操纵这些股票就可以轻松操纵综合指数，从而达到操纵指数期货的目的。尤其在市场剧烈波动的过程中，这样的操纵行为十分容易得逞。

工行中石油市值

双双跌出全球前十

为何A股权重股被突然拉升？市场上大多数人第一反应是国家队入市，一个很重要的因素来自于上周外媒的报道称，工商银行和中国石油双双跌出全球市值榜前十位。

此前，外媒称中国石油和工商银行的市值已跌出全球市值的前十名，这也是自2006年以来，中国公司首度无缘全球市值前十榜单。资料显示，按照26日收市的价格计算，中石油的市值排名已经从5月的全球第六名下跌至12名，工商银行的排名则从第九名跌到了第13名。

6月以来，中国A股市场经历了一场剧烈的震荡，上证指数从2300点跌至1950点，创下近四年的最低值。而中国石油和工商银行二级市场的股价也跌入了低谷，尤其是中国石油，近一个月来市值已严重蒸发。

中国石油股价按照6月3日8.5元/股的开盘价和6月26日7.31元/股的收盘价计算，中国石油的市值蒸发近2000亿元。6月25日盘中还一度创出7.08元/股的历史新低，这一价格让投资者不禁调侃道：“中国石油股价已经跌破油价。”

相比之下，工商银行在该期间虽然股价只下跌0.46元，但由于其流通盘高达2628.49亿股，所以其市值蒸发的额度也达上千亿元，具体数字为1209亿元。

据悉，中国公司排名下跌主要是市场近期资金紧张，经济增速有所放缓等因素造成。取代中石油和工行的分别是强生公司和富国银行集团，前十大公司现在已经全部被美国企业占据。