罗杰斯现在投资何处？

2013年10月14日 11:14
来源：凤凰黄金

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——摘自《华尔街日报》

（投资者、作家罗杰斯(Jim Rogers)访谈）

坐19个小时的飞机前往新加坡拜访罗杰斯(Jim Rogers)是想想就令人生畏的事情。首先你必须找到他的住所。他家紧挨着占地183英亩（约74公顷）的新加坡植物园，坐落在一个极其隐密的角落，绿意盎然。其次，他泰然自若的九岁女儿——金发蓝眼的希尔顿·奥古斯塔·帕克·罗杰斯(Hilton Augusta Parker Rogers)，被她的朋友称为“开心罗杰斯”——以毫无瑕疵的中文普通话向你提出一大堆问题，考察你的语言技能是否符合标准。然后，罗杰斯在谈论市场的同时还邀你跟他一起锻炼。

本周将届71岁的罗杰斯一直是个多面手。这位量子基金(Quantum Fund)的联合创始人（另一位是索罗斯(George Soros)）37岁就退休环游世界，现在是一位值得尊敬的投资者、六本书的作者，同时也是宠溺女儿的父亲。他对亚洲的优势深信不疑，但因为惮于中国的污染，七年前举家从纽约搬到新加坡，让两个年幼的女儿可以在说中文的环境中长大。如今在他宽敞的家中，东方古玩与芭比娃娃的玩偶小屋争夺着最显眼的位置。他骑自行车送女儿上学，虽然车道上停着一辆闪闪发光的梅赛德斯(Mercedes)，牌照号码为8888——因为与“发”谐音，8是中国最吉利的数字。

接下来就是我们挥汗如雨的谈话——我流汗是因为热带的潮湿天气，罗杰斯则是在庭院里踩一辆卧式健身自行车，车把上支着一台笔记本电脑，不停地闪动着股票报价。3米开外的地方就有一个诱人的泳池，但他丝毫没有放慢速度。

《巴伦周刊》：你喜欢在新加坡生活吗，有没有想念纽约？

罗杰斯：新加坡有最好的一切——非常好的教育和医疗，这里一切都很好。它在过去40年里获得了惊人的成功。我们在这里非常开心。

我出售纽约的房子时几乎打了退堂鼓；一想到要离开我就受不了。但如今我在这里很开心。我飞往纽约，意识到自己在一个第三世界的机场。然后我上了一辆第三世界的出租车，开上第三世界的公路。这种差异仿佛给了我一记耳光。纽约凭借它的民众和活力成为超级棒的地方，但我在亚洲也能发现同样的活力乃至更多。

《巴伦周刊》：你一直强烈支持中国和新兴市场。现在你对世界有何看法？

罗杰斯：现在的情况是有历史记录以来的首次，所有大国的央行、所有大国的政府都积极贬值本币。日本已经表示，将无限制地发行货币。因此贝南克(Ben Bernanke)说，等等，我们一年可以投入1万亿美元。而欧洲则声称他们将尽一切可能。现在的流动性浩瀚如汪洋大海，而获得这种流动性的人也非常愉快。但这完全是人力所为，而当这一切结束时，情况会非常糟糕，我向你保证。

《巴伦周刊》：难道这样的政策不能再持续一段时间吗？毕竟，我们还没有通货膨胀的问题……

罗杰斯：这是美国政府的说法！但你总得买东西：保险、食品、甚至是纸。几乎所有东西的价格都在涨。印度、中国、挪威、澳大利亚都面临通货膨胀的问题，到处都在通货膨胀，只有美国没有。这是美国劳工统计局(Bureau of Labor Statistics)做了手脚。

我告诉你他们在撒谎。到纽约任何一家餐馆或食品店看看，你能说没有通货膨胀吗？（罗杰斯开始在他的笔记本电脑上敲字）。看看这个：2001年，纽约帝国大厦(Empire State Building)楼顶的门票是9美元。现在86层的门票是27美元，楼顶是44美元，快速通道门票67美元。2001年，现代艺术博物馆(Museum of Modern Art)门票是10美元，现在是25美元。2001年，打车从肯尼迪机场到曼哈顿要30美元再加上过路费。现在起价则要52美元。

《巴伦周刊》：市场应该接近历史高点了吗？还是跑在了经济的前头？

罗杰斯：数量惊人的大量钞票印出来必须有个去处，它们常常是进入金融市场。但上涨的范围越来越窄。上涨的大型股越来越少，1999年上次泡沫接近尾声时就是这种状况。目前，我不知道这种情况还会持续多久，但不会永远持续下去。话虽如此，你也不能真的做空这个市场。

《巴伦周刊》：有哪些领域是你看好的？

罗杰斯：我认为未来几十年农业将是最佳投资之一。过去10年中的大部分时间，世界粮食消费量都大于产量，所以目前粮食库存接近历史低点。美国和澳大利亚农民的平均年龄是58岁，日本是66岁。年纪大的农民不是即将退休就是将不久于人世，而年轻人不愿从事农业生产。美国年轻人从事公关行业，而不是农业。粮食价格必须大幅上涨，以便吸引劳动力、管理人才和资金，否则长远来看我们将面临粮食不足的问题。

《巴伦周刊》：你会如何投资农业？

罗杰斯：我可以买田，成为一个农民——不过我对务农一窍不通——或买田租给别人种。可以买在全球交易所上市的农场、农业设备、化肥和种子公司的股票。农业生产国家的股市应该比农业进口国家的股市表现要好。农业地区的零售商、饭馆和银行也会不错。可以在艾奥瓦州而不是马萨诸塞州的一个湖边买座度假屋。此外，还有RJA或RGRA这样的上市公司指数。（RJA，即Elements罗杰斯农业指数基金，跟踪罗杰斯设计的罗杰斯国际大宗商品指数。RGRA是苏格兰皇家银行罗杰斯增强型农业指数基金）。

《巴伦周刊》：随着美国利率的上升，资本一直在逃离新兴市场。现在是该小心谨慎的时候了吗？

罗杰斯：我一直在做空印度和土耳其等新兴市场。如果你一辈子只能去一个国家观光旅游，我劝你、恳请你去印度。印度有着世界上最非凡的历史古迹和文化底蕴等。但印度的管理真是无可救药。印度、土耳其和印尼等国家有着巨额贸易逆差，当有了大量轻松易得的资金后，可能会轻易投资开展项目。但当人们认识到这种人为的流动性不会永远持续下去的时候，就会出现问题了。