退市阴霾资金弃债买日股债券基金撤资今年料新高

2013年12月13日 14:40
来源：凤凰黄金频道

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凤凰黄金讯 据港媒报道，美国众议院料最早于当地时间周四通过两党达成的预算协议，待参院通过，即可暂时避免政府停运重演，缓和了联储局启动退市的顾虑。美国标普指数本港时间凌晨零时零分续跌0.46 点，报15,770.26点，金价则挫逾2%。近月在退市阴霾下，资金撤出债市流入日本股市，债券共同基金今年以来流出的资金势创纪录，以美元计算的亚洲国库债券亦将于今年录得亏损，是2008 年金融海啸以来首次。

TrimTabs 投资研究公司称，债券共同基金今年以来已流出707 亿美元资金，除非这趋势逆转，否则将超越1994 年录得625亿美元资金流出的历史纪录。不过若计算赎回资金占整体债券共同基金的比例，仍远低于1994 年。

瑞银及花旗预期，投资级别的债券将于今年录得亏损，是金融海啸以来首次，料明年仍会持续亏损。根据摩通的数据，亚洲国家发行的国债（日本除外）自去年底以来亏损7.1%，是5 年来表现最差。

已流出707 亿美元势破94 年纪录ING 亚洲研究部主管Tim Condon 称，亚洲国债的价格水平在5 月以前十分合理，当退市预期升温，美国10 年期国债孳息上升，跟随美国债息上落的亚洲主权债即没有缓冲空间抵御冲击。自5 月联储局主席伯南克首次发出退市信号，美国10 年期国债升了72 个基点。

亚洲国库债券海啸后首亏

大量资金撤出亚洲定息资产，令此类资产表现逊色。新兴市场的当地货币计的债券基金赎回额，截至上周三（4 日）的一周升至14 周高位。私募基金黑石（Blackstone）称，债息上升之际，4 至5个月前起已沽售大部分长期定息投资，转到浮动息率投资。

日本股市则成为外国资金追捧的对象。今年头11 个月，外国投资者已向日本股市投入12.9 万亿日圆（约9743 亿港元）的资金，打破2005 年的历史纪录。外国投资者上月净买入2.3 万亿日圆（约1737 亿港元）的股票，今年以来有10 个月都是外国投资者为日本股票的净买家。随着日圆兑美元今年贬值两成，东证指数今年以来已升44%。

近万亿外资购日股历史新高

此外，美国昨公布的零售销售数据，被视为议息前的重要参考数据之一。民众在感恩节期间扫货，令11 月零售销售增长达0.7%，超乎市场预期，增幅为6 月以来最大，超越10 月上修后的0.6%。剔除汽车销售，增长仍达0.4%。

美11 月零售增长超预期

不过，美国上周首领失业救济人数出乎预期锐增6.8 万至36.8 万人，创近两个月高位，也是2012 年11 月以来最大单周升幅。劳工部发言人称，数据反映年终假期时节调整数据的波动性。

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