午后券商聚焦：两大板块后市或爆发

计算机行业：救市效应开始显现，反弹有望持续

核心观点：我们认为，市场阶段性底部已探明，后续反弹有望持续。从长期来看，未来行业走向震荡概率较大，板块有望走入一个长期去估值通道。基本面方面，建议把握信息安全的配置机会，9月抗战阅兵有望对信息安全行业形成一系列催化；互联网金融《指导意见》落地，重在鼓励互联网企业纳入监管，短期可能制约互联网金融发展，但有望带领互联网金融行业步入长期良性发展轨道。行业准入门槛的提升，使有能力获牌照的互联网金融企业获得更大的成长空间。选股方面，建议开始回避风口上的猪，积极寻觅无风也能起飞的鹰。建议把握信息安全、互联网金融、互联网医疗、互联网汽车四大主题的长期投资机会。推荐组合：中科金财（002657）、金洲管道（002443）、欧菲光（002456）、金证股份（600446）、新开普（300248）、北信源（300352）、安居宝（300155）、三泰控股（002312）、卫宁软件（300253）。(国泰君安)

畜牧业：看好畜禽养殖景气趋势性回升

核心观点：3季度猪价大概率上涨，阶段性高点通常出现在9月份。通过分析猪价年内小周期，我们发现传统消费淡季3季度，猪价表现反而较强，并且阶段性高点通常出现在9月份，淡季出栏量下降、高温影响生产效率、异地调运难度增加等可以作出部分解释。在能繁存栏持续下滑的大背景下，我们对15年3季度猪价走势保持乐观，看好3季度猪价继续震荡上行。猪/禽价格比值处于历史高位，看好下半年禽价弹性。5月份生猪养殖走出低迷，而毛鸡价格仍然深陷泥潭，但从需求替代以及长期比价回归的角度出发，随着肉禽短期供需再平衡，看好下半年禽价弹性。建议增持畜禽养殖产业链。成本控制构成养殖企业核心竞争力，行业趋势性回升的背景下，牧原股份（002714）、温氏集团(大华农（300186）)、雏鹰农牧（002477）、正邦科技（002157）、天邦股份（002124）等生猪养殖企业率先受益，圣农发展（002299）、华英农业（002321）、益生股份（002458）、民和股份（002234）、仙坛股份（002746）等肉禽龙头均将受益。同时，饲料龙头海大集团（002311），战略切入下游生猪养殖，预计15/16年出栏量达20万头/100万头，将充分受益行业景气回升。(国泰君安)