国投资源：2015年第二季度报告

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国投瑞银中证 上游资源产业指数证券 投资基金（ L O F ）

2015年第2季度报告

2015年06月30日

基金管理人： 国投瑞银基金管理有限 公司

基金托管人： 中国工商银行股份有限 公司

报告送出日期 ： 2015年07月 21日国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告

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基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17 日

复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在

虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基

金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期自2015年4月 1日起至6月30日止。

国投瑞银中证资源指数 （ L O F ） （场内简称： 国投

资源）

基金主代码 161217

交易代码 161217/ 161218

基金运作方式 上市契约型开放式

基金合同生效日 2011年07月21日

报告期末基金份额总额 199,380,949.09份

本基金通过被动的指数化投资管理 ， 力争将本基金

的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏

离度的绝对值控制在0.35% 以内，年跟踪误差控制

在4% 以内，实现对中证上游资源产业指数进行有

效跟踪。

本基金为被动式指数基金， 采用完全复制标的指数

的方法跟踪标的指数， 即按照标的指数的成份股组

成及其权重构建基金股票投资组合 ， 并根据标的指

数成份股及其权重的变动进行相应调整。国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告

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当预期指数成份股或权重调整和成份股将发生分

红、 配股、 增发等行为时， 或者因市场因素影响或

法律法规限制等特殊情况导致基金无法有效复制

和跟踪标的指数时， 基金管理人可以对基金的投资

组合进行适当调整， 并可在条件允许的情况下 ， 辅

以股指期货等金融衍生工具进行投资管理 ， 以有效

控制基金的跟踪误差。

本基金力求将基金净值收益率与业绩比较基准之

间的年化跟踪误差控制在4% 以内，日跟踪偏离度

绝对值的平均值控制在0.35% 以内。

95% ×中证上游资源产业指数收益率＋ 5% ×银行

活期存款利率（税后）

本基金为股票型基金， 属于较高风险 、 较高预期收

益的基金品种， 其风险和预期收益高于货币市场基

金、债券型基金和混合型基金

基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标 和基金净值表现

主要财务指标 报告期（2015年04月01日- 2015 年06月30日）

1.本期已实现收益 22,739,789.46

2.本期利润 22,797,625.87

3.加权平均基金份额本期利润 0.0954

4.期末基金资产净值 169,942,494.57

5.期末基金份额净值 0.852

注 ： 1 、 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ） 扣 除

相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。

2 、 以 上 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 （ 例 如 基 金 申 购 赎 回 费 、 基 金 转

换 费 等 ） , 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告

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3.2.1 本报告期基金 份额净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较

长率标

较基准

收益率

较基准

收益率

标准差

过去三个月 11.08% 2.82% 11.31% 2.71% - 0.23% 0.11%

注 ： 1 、 本 基 金 是 以 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 为 标 的 指 数 的 被 动 式 、 指 数 型 基 金 ， 故 以 9 5 % × 中 证 上 游

资 源 产 业 指 数 收 益 率 ＋ 5 % × 银 行 活 期 存 款 利 率 （ 税 后 ） 作 为 本 基 金 业 绩 比 较 基 准 。

2 、 本 基 金 对 业 绩 比 较 基 准 采 用 每 日 再 平 衡 的 计 算 方 法 。

3.2.2 自基金合同生 效以来基金累计净值增 长率变动及其与同期业 绩比较基准收益率

国 投 瑞 银 中 证 资 源 指 数 （ L O F ） （ 场 内 简 称 ： 国 投 资 源 ）

基 金 基 准

2 0 1 1 - 0 7 - 2 1 2 0 1 2 - 0 2 - 1 5 2 0 1 2 - 0 8 - 3 0 2 0 1 3 - 0 3 - 2 7 2 0 1 3 - 1 0 - 2 4 2 0 1 4 - 0 5 - 1 6 2 0 1 4 - 1 2 - 0 4 2 0 1 5 - 0 6 - 3 0

0 %

- 5 %

- 1 0 %

- 1 5 %

- 2 0 %

- 2 5 %

- 3 0 %

- 3 5 %

- 4 0 %

- 4 5 %

- 5 0 %

- 5 5 %

注 ： 本 基 金 建 仓 期 为 自 基 金 合 同 生 效 日 起 的 6 个 月 。 截 至 建 仓 期 结 束 ， 本 基 金 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合

基 金 合 同 及 招 募 说 明 书 有 关 投 资 比 例 的 约 定 。

4.1 基金经理（或 基金经理小组）简介

任职日期 离任日期国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告

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殷瑞飞

本基金

2014年07月

24日

－ 8

中国籍，博士，具有基金

从业资格。曾任职于汇添

富基金管理有限公司。

2011年 6月加入国投瑞银 。

现任国投瑞银瑞和沪深

300指数分级基金 、 国投瑞

银金融地产交易型开放式

指数基金和国投瑞银中证

资源指数基金（ L O F ）基

注 ： 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 公 司 作 出 决 定 后 正 式 对 外 公 告 之 日 。 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协

会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。

4.2 管理人对报告 期内本基金运作遵规守 信情况的说明

在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和

《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金 （ L O F ） 基金合同》 等有关规定， 本着

恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。

在报告期内， 基金的投资决策规范 ， 基金运作合法合规， 没有损害基金份额持有人利益

的行为。

4.3 公平交易专项 说明

4.3.1 公平交易制度 的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度 、

流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研

究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评估

和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形成了有效的公平交易体系。 本报告

期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发现存在违反公平

交易原则的现象。

4.3.2 异常交易行为 的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反

向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的情况。

4.4 报告期内基金 的投资策略和运作分析国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告

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基金投资操作上， 作为指数基金， 投资操作以严格控制跟踪误差为主， 研究应对成

分股调整、 成分股停牌替代等机会成本 、 同时密切关注基金日常申购、 赎回带来的影响

及市场出现的结构性机会。

4.5 报告期内基金 的业绩表现

截止报告期末，本基金份额净值为 0.8520元，本报告期份额净值增长率为 11.08% ，

同期业绩比较基准收益率为11.31% ， 基金净值增长率低于业绩基准收益率， 主要受报告

期内基金的申购赎回活动、指数成分股的调整等综合因素的影响。

报告期内， 日均跟踪误差为0.12% ， 年化跟踪误差为1.94% ， 符合基金合同约定的跟

踪误差不超过0.35% 以及4.0% 的限制。

4.6 报告期内基金 持有人数或基金资产净 值预警说明

本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者

基金资产净值低于五千万元的情形。

4.7 管理人对宏观 经济、证券市场及行业 走势的简要展望

展望三季度， 经济预计依然呈下行走势， 货币政策引导利率进一步下行， 大类资产

配置中仍然有利于股权投资， 在相对有利的宏观和流动性环境下， 权益类指数型基金的

表现值得关注。

5.1 报告期末基金 资产组合情况

序号 项目 金额( 元)

例（% ）

1 权益投资 160,314,384.61 92.25

其中：股票 160,314,384.61 92.25

2 基金投资 － －

3 固定收益投资 － －

其中：债券 － －

4 贵金属投资 － －

5 金融衍生品投资 － －国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告

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6 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返售金

7 银行存款和结算备付金合计 12,464,493.78 7.17

8 其他资产 1,012,849.14 0.58

9 合计 173,791,727.53 100.00

5.2 报告期末按行 业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末（指 数投资）按行业分类的 股票投资组合

代码 行业类别 公允价值( 元)

A 农、林、牧、渔业 － －

B 采矿业 99,272,255.41 58.42

C 制造业 56,422,524.09 33.20

电力、热力、燃气及水生产和供

899,488.81 0.53

E 建筑业 － －

F 批发和零售业 3,717,749.00 2.19

G 交通运输、仓储和邮政业 － －

H 住宿和餐饮业 － －

信息传输、软件和信息技术服务

J 金融业 － －

K 房地产业 － －

L 租赁和商务服务业 － －

M 科学研究和技术服务业 － －

N 水利、环境和公共设施管理业 － －

O 居民服务、修理和其他服务业 － －

Q 卫生和社会工作 － －

R 文化、体育和娱乐业 － －国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告

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合计 160,312,017.31 94.33

5.2.2 报告期末（积 极投资）按行业分类的 股票投资组合

代码 行业类别 公允价值( 元)

A 农、林、牧、渔业 － －

B 采矿业 － －

C 制造业 2,367.30 －

电力、热力、燃气及水生产和供

E 建筑业 － －

F 批发和零售业 － －

G 交通运输、仓储和邮政业 － －

H 住宿和餐饮业 － －

信息传输、软件和信息技术服务

J 金融业 － －

K 房地产业 － －

L 租赁和商务服务业 － －

M 科学研究和技术服务业 － －

N 水利、环境和公共设施管理业 － －

O 居民服务、修理和其他服务业 － －

Q 卫生和社会工作 － －

R 文化、体育和娱乐业 － －

合计 2,367.30 －

5.3 期末按公允价 值占基金资产净值比例 大小排序的股票投资明 细

5.3.1 期末指数投资 按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名股票投资明细国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告

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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元 )

1 600028 中国石化 1,828,311 12,907,875.66 7.60

2 601857 中国石油 845,909 9,584,148.97 5.64

3 601899 紫金矿业 1,653,945 8,468,198.40 4.98

4 601600 中国铝业 834,291 7,783,935.03 4.58

5 601088 中国神华 344,760 7,188,246.00 4.23

6 600111 北方稀土 379,649 6,886,832.86 4.05

7 600583 海油工程 385,506 6,422,529.96 3.78

8 600256 广汇能源 545,293 5,671,047.20 3.34

9 000630 铜陵有色 421,306 4,347,877.92 2.56

10 000060 中金岭南 231,022 4,294,698.98 2.53

5.3.2 积极投资按公 允价值占基金资产净值 比例大小排序的前五名 股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元 )

1 002428 云南锗业 52 1,222.52 －

2 600432 吉恩镍业 56 932.96 －

3 600490 鹏欣资源 17 211.82 －

5.4 报告期末按债 券品种分类的债券投资 组合

本基金本报告期末未持有债券资产。

5.5 报告期末按公 允价值占基金资产净值 比例大小排序的前五名 债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券资产。

5.6 报告期末按公 允价值占基金资产净值 比例大小排序的前十名 资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公 允价值占基金资产净值 比例大小排序的前五名 贵金属投资明细国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告

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本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公 允价值占基金资产净值 比例大小排序的前五名 权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证资产。

5.9 报告期末本基 金投资的股指期货交易 情况说明

5.9.1 报告期末本基 金投资的股指期货持仓 和损益明细

本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 股 指 期 货 。

5.9.2 本基金投资股 指期货的投资政策

为 有 效 控 制 指 数 的 跟 踪 误 差 ， 本 基 金 在 注 重 风 险 管 理 的 前 提 下 ， 以 套 期 保 值 为 目 的 ， 适 度 运 用

股 指 期 货 。 本 基 金 利 用 股 指 期 货 流 动 性 好 、 交 易 成 本 低 和 杠 杆 操 作 等 特 点 ， 通 过 股 指 期 货 就 本

基 金 投 资 组 合 对 标 的 指 数 的 拟 合 效 果 进 行 及 时 、 有 效 地 调 整 ， 并 提 高 投 资 组 合 的 运 作 效 率 等 。

例 如 在 本 基 金 的 建 仓 期 或 发 生 大 额 净 申 购 时 ， 可 运 用 股 指 期 货 有 效 减 少 基 金 组 合 资 产 配 置 与 跟

踪 标 的 之 间 的 差 距 ； 在 本 基 金 发 生 大 额 净 赎 回 时 ， 可 运 用 股 指 期 货 控 制 基 金 较 大 幅 度 减 仓 时 可

能 存 在 的 冲 击 成 本 ， 从 而 确 保 投 资 组 合 对 指 数 跟 踪 的 效 果 。

5.10 报告期末本基 金投资的国债期货交易 情况说明

5.10.2 报告期末本基 金投资的国债期货持仓 和损益明细

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

5.11 投资组合报告 附注

5.11.1 本基金投资的 前十名证券的发行主体 本期没有被监管部门立 案调查的 ,在报告编

制日前一年内 未受到公开谴责、处罚 。

5.11.2 基金投资的前 十名股票均属于基金合 同规定备选股票库之内 的股票。

序号 名称 金额( 元)

1 存出保证金 57,822.97

2 应收证券清算款 －

4 应收利息 2,018.74

5 应收申购款 953,007.43

6 其他应收款 －国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告

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9 合计 1,012,849.14

5.11.4 报告期末持有 的处于转股期的可转换 债券明细

本基金本报告期末未持有债券资产。

5.11.5 报告期末前十 名股票中存在流通受限 情况的说明

5.11.5.1 期末指数投资 前十名股票中存在流通 受限情况的说明

流通受限部分

的净值比例（% ）

流通受限情况

1 000630 铜陵有色 4,347,877.92 2.56 重大事项停牌

5.11.5.2 期末积极投资 前五名股票中存在流通 受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资股票不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告 附注的其他文字描述部 分

本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动投资

分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规

§6 开放式基金份 额变动

报告期期初基金份额总额 246,013,220.14

报告期期间基金总申购份额 226,829,486.42

减：报告期期间基金总赎回份额 273,461,757.47

报告期期间基金拆分变动份额( 份额减少以" - " 填列) －

报告期期末基金份额总额 199,380,949.09

§7 基金管理人运 用固有资金投资本基金 情况

7.1 基金管理人持 有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告

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§ 8 影响投资者决 策的其他重要信息

1. 报告期内基金管理人对本基金持有的云南铜业 （证券代码000878） 和杰瑞股份 （证

券代码002353）进行估值调整，指定媒体公告时间为 2015年6月20 日。

2. 报告期内基金管理人对本基金持有的广汇能源 （ 证券代码600256） 进行估值调整，

指定媒体公告时间为2015年6月6日。

3. 报告期内基金管理人对本基金持有的方大炭素 （ 证券代码600516） 进行估值调整，

指定媒体公告时间为2015年5月22日。

4. 报告期内基金管理人对本基金持有的紫金矿业 （ 证券代码601899） 进行估值调整，

指定媒体公告时间为2015年4月28日。

5. 报告期内基金管理人对本基金持有的铜陵有色 （ 证券代码000630） 进行估值调整，

指定媒体公告时间为2015年4月23日。

《关于核准国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金 （L O F ） 募集的批复》 （证监

许可[ 2011] 707 号）

《关于国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金 （L O F ） 备案确认的函》 （基金部

函[ 2011] 541 号）

《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（L O F ）基金合同》

《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（L O F ）托管协议》

国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（L O F ）2015年第二季度报告原文

中国广东省深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心46层

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咨询电话：400- 880- 6868国 投 瑞 银 中 证 上 游 资 源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告

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国投瑞银基金 管理有限公司

二〇一五年七 月二十一日