计算机：短期继续关注信息安全主题

本周观点:

上周计算机板块下跌3.51%,同期上证综指下跌3.2%,板块跑输大盘。我们月初开始提示部分公司投资价值开始显现,建议投资者短期不宜悲观,明确提出9月板块有望引领市场反弹,建议抓住年内重要反弹窗口,上周周报继续提示板块将震荡向上。板块欲扬先抑,表现与我们震荡向上的观点一致。

本周,习主席访美,短期继续关注信息安全主题。据9月20日纽约时报报道,中美或首签网络军备控制协议,相互承诺彼此将不会在和平时期率先使用网络武器攻击对方的关键性基础设施;报道称奥巴马政府内部已经将这一在网络空间领域的协议和1963年肯尼迪政府和苏联签订的第一份核武器条约相类比。我们认为,报道充分凸显了网络安全的突出战略地位,将成为国家间斗争较量的重要战场,超市场预期。从中长期看,随着中国崛起和国内外客观环境变化,信息安全作为国家安全战略的需要,IT软硬件安全广泛关联着我国国防、经济等领域安全,国产化替代和网络攻防等领域必将进一步深化,成为未来数年持续火热的投资主题;信息安全领域,我们建议重点关注卫士通、启明星辰、蓝盾股份、东方通、美亚柏科等公司。

短期来看,市场仍很难分化,反弹重点把握两类公司:1)过去一个季度超跌严重,长期想象空间大,短期有催化剂的公司;2)绝对市值小,主业景气度向上,并且具备想象空间的公司,建议规避三季报和全年业绩可能低于预期的公司,核心标的包括捷顺科技、蓝盾股份、三泰控股、恒华科技和航天信息等公司。

中长期来看,互联网+指导意见和大数据行动计划的出台都打开了行业成长空间,投资重点向优质龙头集中。继续建议投资者把握“互联网+”、大安全和大数据领域的投资机遇。移动医疗领域,我们重点推荐宜华健康、万达信息、卫宁软件、海虹控股等公司;互联网金融领域,我们重点推荐航天信息、长亮科技、佳都科技、金证股份、用友网络等公司;“互联网+”我们还重点推荐社区O2O龙头三泰控股,停车O2O龙头捷顺科技,工业4.0核心标的宝信软件,车联网龙头四维图新。大安全领域,我们重点看好卫士通、启明星辰、蓝盾股份、东方通、美亚柏科等公司。大数据领域,我们重点看好东方国信、拓尔思、东方通、易华录、千方科技等公司。